Финансы внешнеэкономической деятельности Израиля

Для повышения конкурентоспособности  израильских товаров на мировом  рынке экспортерам предоставляются  широкие налоговые, кредитные, валютные и иные льготы [3, с. 542].

 

3. РЕГУЛИРОВАНИЕ  ВНЕШНЕЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ИЗРАИЛЯ

 

В Израиле существует Отделение  по управлению государственным долгом, входящее в состав Министерства финансов. Данное отделение разрабатывает  направления долговой стратегии  внутреннего и внешнего займов, проводит реформы и структурные изменения  на израильском рынке капитала, главным  образом на вторичном рынке государственных  облигаций, а также защищает интересы государства в Парижском клубе. Отделение состоит из 3 подразделений:

·  департамента управления внутренним долгом;

·  департамента управления внешним долгом и сделками, заключаемыми в иностранной валюте;

·департамента риска-менеджмента.

Отделение по управлению государственным  долгом отвечает за управление внутренним и внешним долгами Израиля, разработкой  и реализацией общей стратегии  управления долгом. В связи с этим, отделение отвечает за выдачу продаваемых  государственных облигаций на внутреннем рынке Израиля и за привлечение  капитала с международных рынков, за инициирование и продвижение  реформ и структурных изменений  в израильском рынке капитала, в частности, на вторичном рынке государственных облигаций.

В конце 2010 года, долг правительства Израиль в иностранной валюте составил около 30 млрд. долларов США, включая 17 % от общего государственного долга. В дополнение к содержимому, относительно низкая доля в общем объеме долга в иностранной валюте характеризуется значительной долей гарантированных облигаций США, и облигаций выпущенных Израильскими организациями. 42 % внешних займов правительства Израиль в валюте гарантируются правительством США. Правительство Израиля получает льготные условия по этим кредитам. независимые облигации составляют 26 % от общей суммы. Данные заёмные источники является основой финансовой стабильности правительства (рисунок 3.1).

 

 

Рисунок 3.1― Структура  источников внешнего долга Израиля (млрд. долл. США, в процентах) [5]  

 

В конце декабря 2010 года, доля долговых обязательств в долларах США правительства Израиль составила 84 %. Такой высокий показатель объясняется тем, что США обладает доминирующей долей гарантированных долговых обязательств.

 

 

Рисунок 3.2―Распределение долга  Израиля  в иностранной валюте [6]

 

Регулирование внешней государственной  задолженности в Израиле будет  осуществляться путём выпуска долговых обязательств в различных валютах, например в евро, в японских йенах, канадских долларах и в фунтах стерлингов.

 

4) УЧАСТИЕ  ИЗРАИЛЯ  В МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

 

Израиль является членом  тридцати восьми международных организаций  таких как: Международный валютный фонд, Всемирная торговая организация, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА), Международная финансовая корпорация (IFC), Агентство международного развития (IDA).

Банк Израиля представляет государство и финансовые институты международным организациям, он находится в постоянном контакте с международными финансовыми организациями в отношении таких вопросов, как голосование, проведение профессиональных делегаций, участие израильских специалистов в профессиональных делегациях различных стран, предоставление данных для их публикации, получив материалы от них и распространение ее заинтересованным сторонам в Израиле, и т.д. Активное участие государства Израиль, через Банк Израиля, в международных финансовых учреждениях помогает укрепить свои связи с экономической политики во всем мире, а также способствует интеграции Израиля в международных форумах, на которых обсуждаются международной экономической координации.

 В последние годы  Банк Израиля стал активно  участвовать в международных  акциях по оказанию помощи  странам, которые находятся в  процессе перехода к рыночной экономике.  Членство Израиля в международных институтах развития дает израильским фирмам право подавать тендеры на проекты, финансируемые этими учреждениями.  Банк Израиля собирает материалы по проектам, финансируемым банками развития, от планирования до реализации, поддерживает контакты с израильскими фирмами, которые заинтересованы в конкуренции за проекты, призывает их к участию в торгах.  Каждый год израильские компании участвуют в крупных международных проектах. Одной из сфер, в которых Израиль имеет большой потенциал в международных проектах является: экспорт,  ноу-хау и технологии.  Человеческий капитал Израиля является одной из ее важнейших экономических ресурсов, и за эти годы много знаний во многих областях, некоторые из них имеют весьма специфический характер, были накоплены. 

С 1954 года Израиль является членом МВФ. Будучи членом МВФ, Израиль  каждый год посещала группа экономистов  МВФ, которые составляли доклад об экономике. Доклад рассматривался Исполнительным советом Фонда.  Израильские советники  участвовали в оказании технической  помощи, которую фонд распространял  в разные страны. Израиль, как  и  промышленно развитые страны, с относительно высоким доходом на душу населения, не имеет права на кредит от Всемирного банка и региональных банков. Однако, как акционер, Израиль проявляет  большой интерес к деятельности и политики в этих учреждениях.

Государство Израиль присоединилось к ВТО 21 апреля 1995 г. Израиль вступил в свое время в ВТО при бойкоте арабского мира. Было принято решение — не обращать внимания на арабский демарш.

В 1997 году Израиль стал членом Международной ассоциации развития (МАР), которая предоставляет кредит на льготных условиях около 80 беднейшим  развивающимся странам. 

Важно отметить, что членство страны в МВФ является обязательным условием при ее вступлении в Международный  банк реконструкции и развития, а  также для получения льготных кредитов в его дочерней организации  — Международной ассоциации развития [1, с. 56].

 

5) ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ  ГРУППЫ ИЗРАИЛЯ

 

Монополии Израиля широко представлены в различных сферах израильской экономики. По оценкам израильского Центрального банка, около 20 бизнес-групп (почти все семейные) контролируют 25 % всех компаний, котируемых на фондовой бирже, и около 50 % рынка в целом. Большинство холдинговых групп построены по принципу пирамиды, благодаря чему верхний уровень может контролировать многие нижестоящие звенья, владея при этом лишь небольшой долей участия.

Экономика Израиля оказалась  под контролем примерно двадцати групп. «Экономическая власть» перешла к ряду конкурирующих между собой инвестиционно-промышленных групп-семей, таких как Арисон, Данкнер, Фишман, ОферЮ Вертхаймер. Среди прочего, переход экономических структур в частные руки привел к росту уровня менеджмента, что подтвердило более высокую эффективность управления частного сектора по сравнению с государственным. Такие масштабы бизнеса не являются необычными для Израиля. Имена израильских магнатов и олигархов известны почти каждому в стране.

«Arison Group»

Концерн «Arison Group» является семейным бизнесом, точная дата создания данной корпорации неизвестна, так как на протяжении более двадцати лет она разрасталась и увеличивалась, приобретая всё новые компании. В 1983 году банк «Апоалим»  был продан правительством группе инвесторов во главе с Тэдом Арисоном. С тех пор банк реструктуризировался, вырос и значительно расширился, в конечном итоге превратившись в одну из самых значительных организаций в Израиле. Таким образом, бизнес группа состоит из ведущих корпораций, включая банк «Апоалим», который является крупнейшим банком Израиля, компаниии по добыче и переработке соли «Industries Ltd», инфраструктурного  гиганта  «Housing & Construction», эксклюзивного дистрибьютера Nokia в Израиле,  «P&O Princess Cruises» круизной компании. Доходы «Arison Group»  в 2005 году составили $ 3,67  млрд., а состояние оценивается приблизительно в $ 5,1 млрд. Владельцем «Arison Group» является самая богатая женщина в Израиле, пятидесятитрёхлетняя, искусствовед по образованию, Шери Арисон. Шери Арисон также принадлежит венчурный проект «Miya», занимающаяся разработкой подземных водопроводных систем. Её место в рейтинге богатейших людей мира находится на 200 позиции.

I.D.B.

Нохи Данкнер является владельцем холдинга I.D.B. (56 % акций)  контролирующего вторую по величине в стране финансовую группу «Клаль», специализирующуюся на страховании, пенсионном страховании и инвестициях. «Клаль», контролирует около 24 % страховой отрасли в стране.

IDB принадлежат крупные  и ведущие компании в самых  разных отраслях : мобильная связь(Cellcom), строительство (Property & Building Corporation), супермаркеты (Shufersal), цемент (Nesher), химическая промышленность (Makhteshim), розничная торговля (Golf, Polgat, Intima), страхование (Clal), медицинские приборы (Given), туризм (Israir, Diesenhaus, Unital Tours) и газеты (Maariv). Структуры холдинга насчитывают 40000 рабочих мест и контролируют активы на сумму около 30 млрд долларов. И даже этот перечень не отражает всей мощи и влияния израильского холдинга I.D.B., контролируемого Нохи Данкнером. Доходы I.D.B в 2005 году составили $ 6,36 млрд.. Состояние Нохи Данкнера оценивается в $ 0,31млрд. .

«Хевра ле Исраэль»

Бизнес семьи Офер берёт своё начало с пятидесятых годов двадцатого века. Основные интересы семьи Офер в Израиле длительное время ограничивались недвижимостью, гостиничным хозяйством, торговлей автомобилями и другими предприятиями. Спустя полвека семья Офер уже владела международной компанией морских перевозок «Пасифик Танкерс», специализирующейся на перевозках в страны Дальнего Востока и Тихоокеанский регион. Но главное достояние семьи – 20 % акций компании «Ройял Карибиан». В 1994-1997 гг. братья Офер приобрели в общей сложности 26 % акций банка «Мизрахи» - четвертого по размерам активов банка страны. В 1999г. семья Офер еще более укрепила свои позиции в Израиле после приобретения контрольного пакета акций одного из крупнейших в Израиле инвестиционных холдингов –«Хевра ле-Исраэль». Приобретя 53 % акций за 330 млн. долларов, братья получили контроль над крупнейшим химическим концерном страны –«Химикалим ле-Исраэль», почти половину акций судоходной компании «Цим» и четверть акций компании «Батей Зикук», заводы которой осуществляют всю переработку нефти в Израиле. Всего же в сферу влияния семьи Офер в Израиле входило несколько десятков компаний. Доходы братьев Офер в 2005 году составили $ 5,77млрд..

 

 

«Iscar – Stef Wertheimer & family»

Мози Вертхаймер  является владельцем банка «Мизрахи-Тфахот» и основателем  компании «Iscar – Stef Wertheimer & family», специализирующейся на выпуске оборудования, в т.ч. для заводов Форда и Дженерал Моторс. Вертхаймеры являются эксклюзивными представителями Coca Cola, владеют предприятиями хай-тека в 50 странах мира и 4 промышленными зонами в Израиле, объединяющими 160 предприятий. Эйтан Вертхаймер владеет также крупнейшим в Израиле конезаводом.  Доходы в 2005 году составили $ 1,26 млрд.. По данным журнала «Форбс»  состояние Стефа Вертхаймера  оценивается в $  4,4 млрд.

«Fishman Group»

Группа недвижимости Фишман была основана Алан Фишман в 1987 году как  полный комплекс услуг недвижимостью  брокерской компании. Фишман группа считается  одним из крупнейших и самых известных  частных инвестиций групп Израиля. Она, главным образом связана с инвестициями в недвижимость, розничной торговлей, средствами массовой информации и телекоммуникациями. Фишман групп в Израиле и за рубежом и владеет некоторыми крупными компаниями в различных областях. В последние годы Фишман группа добилась больших успехов на международных рынках, особенно в области недвижимости и розничной торговли. Она выступила инициатором крупных проектов в Северной Америке, Западной Европе, Восточной Европе, Балканы и России.

«Фишман Групп» ¾ один из ведущих инвестиционных холдингов Израиля, располагающий активами и имеющий деловые интересы в сферах недвижимости, медиа- и телекоммуникаций. Группа свыше 20 лет владеет и управляет более чем 5 млн кв. м недвижимости в различных странах мира, в том числе около 2 млн кв. м ¾ в Европе и Северной Америке. В число принадлежащих «Фишман Групп» площадей входит недвижимость коммерческого и промышленного назначения, а также жилые дома премиум-класса. Элиэзеру Фишману принадлежат: торговая сеть «Home Cеnter», холдинг «Хевра калкалит ле-Иерушалаим», газета «Глобс», ряд строительных компаний. Доходы Фишмен Групп в 2005 году составили $ 1,15 млрд.

В Израиле существует такая  структура как монопольное ведомство, которое в настоящий период времени  выделяет две основные проблемы: Во-первых, рынок в значительной мере оккупирован  крупными конгломератами, контроль которых  распространяется далеко за пределами  промышленного сектора. Вторая проблема — концентрация на рынках капитала и многочисленные перекрестные связи  между конгломератами и банками. что есть пять основных кредитных организаций, выдающих кредиты на израильском рынке, и они тесно взаимосвязаны с холдингами. Связи эти могут основываться на собственности, личных или родственных отношениях и длительной истории взаимного сотрудничества, вызывает опасения и то, что израильские банки не хотят финансировать новых игроков рынка, боясь, что усиление конкуренции повредит их интересам. Без доступа к финансированию никто из новичков не может выйти на рынок и бороться со старой гвардией После недавних протестов израильское правительство пообещало принять меры для усиления конкуренции. Кроме того, политики все чаще выступают в поддержку закона, который предписывал бы разделение финансовых и нефинансовых холдингов [7].

 

6) Финансы свободных  экономических зон Израиля