Формирование портфеля ценных бумаг

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.
Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.

Содержание……………………………………………………………………………………..1
ВВЕДЕНИЕ. 2
1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг 4
1.1. Структура рынка ценных бумаг. 4
1.2. Посредники на рынке ценных бумаг 10
1.3. Виды ценных бумаг и оценка их доходности 17
1.3.1. Акции 18
1.3.2. Облигации 21
1.3.3. Высоколиквидные банковские ценные бумаги 24
1.4. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг 26
1.5. Специфика российского рынка ценных бумаг 28
2. Методика формирования и управления портфелем ценных бумаг 30
2.1. Формирование портфеля ценных бумаг 30
2.1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. 30
2.1.2. Стратегия инвестирования 31
2.1.3. Модели портфельного инвестирования 36
2.1.4. Риск портфеля ценных бумаг при формировании 45
2.2. Управление портфелем ценных бумаг 52
2.2.1. Мониторинг портфеля 52
2.2.2. Стратегия управления портфелем ценных бумаг 57
2.2.3. Взаимосвязь риска, дохода и доходности. 60
2.2.4. Определение оптимального срока реинвестирования вложенных средств. 61
2.2.5. Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг 62
2.3. 0птимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля 63
2.4. Эффективность портфеля ценных бумаг 73
3. Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка 75
3.1. Основные показатели деятельности Мосбизнесбанка в 1993-1996 гг. 75
3.2. Управление портфелем ценных бумаг Мосбизнесбанка 85
3.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг 92
Заключение 96
Список использованной литературы 99