Идентификация и оценка рыночных рисков нефтедобывающей компании ОАО «Роснефть»

 

 

Далее построим матрицу рисков организации.

Матрица рисков.

5	5	10	15	20	25
4	4 (№ 3,12)	8	12	16	20
		(№1,4,6)
3	3	6	9	12	15
		(№ 2,9,10,11)	(№5,8)
2	2	4	6	8	10
1	1	2	3	4	5 (№ 7)
	1	2	3	4	5

 

Ох - вероятность возникновения

Оу - значимость риска

На полученной матрице рисков выделим 3 зоны:

• Зона желтого цвета: область толерантного для организации риска, устанавливается руководством организации. В данную область попал риск № 3-строительный  и 12-риск, связанный с правовой системой. Данные риски по показателям вероятности и значимости ниже установленного уровня толерантности. Эти риски предприятие может взять на себя. Однако необходимо осуществить резервирование части собственных средств в качестве рискового капитала. А также необходимо постоянно контролировать этот риск.
• Зона голубого цвета: область риска, который должен быть уменьшен до уровня толерантности, либо передан третьим лицам. В данную область попали риски с номерами: 1,2,4,5,6,7,8,9,10,11,13. Данные риски по своим показателям выше установленной нормы. Именно этими рисками организация должна активно управлять. Далее перечислены мероприятия по управлению рисками этой группы.
• Зона красного цвета: область неприемлемого риска. Риски, попадающие в эту зону, являются катастрофическими для предприятия.

Мероприятию по управлению рисками.

Методы снижения рисков 
 Конкретные методы и приемы по контролю и снижению проектных рисков в значительной степени зависят от специфики проектной деятельности компании, принятой стратегии достижения поставленных целей и т.п. Мероприятия в рамках программы по контролю и снижению проектных рисков можно объединить в четыре основные группы: компенсация, локализация, диверсификация и страхование рисков. Подробнее остановимся на последних двух. 
Диверсификация — размывание, распределение усилий компании между различными объектами вложений, проектами или видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой. 
 
В качестве инструмента управления проектными рисками могут использоваться различные виды страхования, причем соответствующие договоры страхования могут заключаться как кредитором (инвестором), так и проектной компанией. 
Применительно к проектной деятельности страховые операции можно классифицировать по отдельным фазам проектного цикла:

страхование рисков деятельности на прединвестиционной фазе (например, страхование профессиональной ответственности разработчиков проектно-сметной документации);

страхование рисков деятельности на инвестиционной фазе (страхование  разнообразных строительных рисков, страхование рисков неплатежа по контракту и т.д.);

страхование рисков деятельности на производственной фазе (имущественное  страхование, страхование экологических  рисков и другие виды страхования  ответственности, страхования от простоя  производства и т.д.);

страхование рисков деятельности на фазе закрытия проекта (например, страхование  рисков демонтажа платформ при добыче нефти на морском шельфе). На отдельных  этапах в рамках той или иной фазы проектного цикла могут применяться  специфические виды страхования. Например, в рамках производственной фазы на протяжении 1–2 лет после пуска  объекта может применяться страхование  послепусковых гарантийных обязательств подрядчика.

Страхование проектной деятельности большинства нефтяных компаний РФ в  настоящее время не получило должного развития. В связи с этим, осуществление  специальных программ комплексного страхования, охватывающих несколько  фаз и этапов жизненного цикла  проектов, представляется вполне реальным способом снижения совокупного риска  инвестиционного портфеля нефтяной компании.

Разработка программы  мероприятий по снижению проектных  рисков 
Основной принцип формирования программы мероприятий по контролю и снижению рисков следующий: каждому сочетанию значения вероятности проявления проектных рисков и степени их влияния на чистую текущую стоимость проекта соответствует определенный комплекс мероприятий. Например:

при минимальных и незначительных потерях, независимо от вероятности  проявления проектного риска, рекомендуется  его принятие;

локализация риска и его  компенсация целесообразны при  средних потерях и низкой вероятности  проявления риска, а также при  незначительных потерях в случае высокой вероятности риска;

при дальнейшем увеличении потерь рекомендуется страхование или (и) диверсификация риска. (Однако с повышением уровня потерь уменьшается допустимая вероятность проявления риска, при  которой целесообразны указанные  пути снижения риска);

в случае значительных или  максимальных потерь и вероятности  проявления риска, близкой к единице, рекомендуется избежание риска.

Анализ жизненного цикла  группы нефтегазовых месторождений  компании Роснефть показал, что большинство из них находится на стадии падения добычи. Основные капиталовложения на данных месторождениях осуществлены на предыдущих стадиях жизненного цикла. Эксплуатационные0 затраты в настоящий момент не существенны. В связи с этим, за счет уменьшения степени влияния проектных рисков на конечный результат, величина интегрального риска проекта имеет тенденцию снижения. В этих условиях экономически эффективным будет принятие проектных рисков.  
Среди месторождений, имеющих тенденцию падения объемов добычи, можно выделить группу проектов, находящихся на стадии строительства. При этом соответственно возрастают объемы капиталовложений и, как следствие, степень влияния проектных рисков на конечный результат на данной стадии развития проекта. В этих условиях наиболее эффективными методами снижения проектных рисков являются компенсация или страхование проектных рисков. 
Проекты, имеющие тенденцию роста объемов добычи, как правило, находятся на эксплутационной фазе жизненного цикла. При этом из-за различий в объемах капиталовложений возможны существенные отличия в программе мероприятий, направленных на снижение проектных рисков. Данные отличия касаются, как самих мер по снижению рисков, так и последовательности их осуществления. Как правило, с увеличением капиталовложений имеет место следующая последовательность мероприятий:  
 
1. принятие риска;  
2. создание резервных фондов;  
3. страхование от простоев производства, возникших под влиянием тех или иных факторов риска;  
4. страхование персонала, имущества, имущественных прав, рисков в целом и т.д.; 
5. параллельно страхованию осуществляется диверсификация рисков.

Об оценке эффективности  управления проектными рисками 
Принятие решения о внедрении мероприятия по снижению риска требует соизмерения затрат на реализацию мероприятия с возможными потерями, которые понесет проект в случае наступления рискового события. Только при приемлемом соотношении затрат и возможных потерь принимается решение о реализации мероприятия по снижению риска. 

 

Вывод 
Анализ методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска, как правило, имеет свою “цену».  
 На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь оптимального соотношения между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.