Инвестиционная политика коммерческого банка

Дипломная работа посвящена актуальной для развивающейся экономики проблеме –инвестиционной политике коммерческого банка, которую мы рассмотрим на примере формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи: Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг; Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг; Рассмотреть портфель ценных бумаг банка “Инкогнито”; Проанализировать основные тенденции фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора.

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические и правовые основы инвестиционной политики коммерческого банка (на примере портфельного инвестирования) 5
1. 1 Структура рынка ценных бумаг и его специфика в РФ 5
1. 2 Виды ценных бумаг и оценка их доходности 13
1. 2. 1 Акции 14
1. 2. 2 Облигации 17
1. 2. 3 Высоколиквидные банковские ценные бумаги 19
1. 3 Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг и ее правовые основы 22 2 Портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности коммерческого банка 27
2. 1 Формирование портфеля ценных бумаг 27
2. 1. 1 Основные принципы формирования портфеля инвестиций. 27 2. 1. 2 Стратегия инвестирования 28
2. 1. 3 Модели портфельного инвестирования 32
2. 1. 4 Риск портфеля ценных бумаг при формировании 40
2. 2 Управление портфелем ценных бумаг 46
2. 2. 1 Мониторинг портфеля 46
2. 2. 2 Стратегия управления портфелем ценных бумаг 51
2. 2. 3 Взаимосвязь риска, дохода и доходности. 53
2. 2. 4 Определение оптимального срока реинвестирования вложенных средств. 54 2. 2. 5 Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг 55
2. 3 0птимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля 56 2. 4 Эффективность портфеля ценных бумаг 64
3 Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка 67
3. 1 Основные показатели деятельности банка “Инкогнито” в 1993-1996 гг. 67 3. 2 Деятельность Банка в 1997-1998 годах 73
3. 2. 1 Проявление кризиса в 1997-1998 годах 73
3. 2. 2 Влияние кризиса на деятельность Банка в 1997-1998 годах 74 3. 3 Управление портфелем ценных бумаг Банка 75
3. 4 Дальнейшее развитие кризиса и его влияние на деятельность банка 78 Заключение 82
Список использованной литературы 86
ПРИЛОЖЕНИЯ 88