Экономическая сущность и функции прибыли. Понятие и показатели рентабельности организации

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

     А1 >> П1 
         А2 >> П2 
         А3 >> П3 
          А4 << П4

     Если  выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1).

     Таблица 1

     Таблица покрытия

 

     На  основе проведенного анализа можно  сделать вывод о том, что на данном предприятии обязательства  не покрыты активами.

     То  есть предприятие является неликвидным.

     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности данного предприятия рассчитываем следующие относительные показатели:

     -  коэффициент текущей ликвидности;

     -  коэффициент критической (срочной)  ликвидности;

     -  коэффициент абсолютной ликвидности.

     1) Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных  активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. 

     Кт.л. =                                             (2.1) 

     на  начало года:

     Кт.л. = = 0,934

     на  конец года:

     Кт.л. = = 0,75 

     Как видно из приведенного расчета, коэффициент  текущей ликвидности несколько  ниже признанного нормального уровня как на начало анализируемого (0,934), так и на конец года (0,75).

     Это значит, что оборотных средств  у предприятия, которые могут  быть использованы им для погашения  своих краткосрочных обязательств, немного ниже нормы. Однако, намечается тенденция уменьшения этого показателя к концу года, что говорит о  понижении платежеспособности предприятия. Таким образом, мобилизовав все  оборотные средства, общество в состоянии  перекрыть текущие и долгосрочные обязательства на 75%.

     2) Коэффициент критической (срочной)  ликвидности – отношение денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и краткосрочной дебиторской  задолженности к сумме краткосрочных  финансовых обязательств. 

     Ккр.л. =                                               (2.2) 

     Коэффициент критической ликвидности на начало года:

     Ккр.л. = = 0,0844

     Коэффициент критической ликвидности на конец  года:

     Ккр.л. = = 0,134

     Этот  коэффициент на начало года значительно  меньше нормативного и составляет – 0,0844. Величина его на конец года составила 0,134 Увеличение коэффициента критической  ликвидности явление положительное  и свидетельствует о повышении  платежеспособности предприятия, но это  может говорить и о нерациональном использовании активов предприятия.

     3) Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется  отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  ко всей сумме краткосрочных  долгов предприятия. 

     Каб.л. =                                                        (2.3) 

     Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

     Каб.л. = = 0,0533

     Коэффициент абсолютной ликвидности на конец  года:

     Каб.л. = = 0,0065

     На  данном предприятии величина данного  коэффициента значительно ниже нормативного уровня и составляет на начало года 0,0533, а на конец года – 0,0065 Это  свидетельствует об очень незначительной сумме  денежных средств по сравнению  с краткосрочными обязательствами. Предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность в  ближайшее время.

     Как видно из расчетов, предприятие не в состоянии погасить свои наиболее срочные обязательства в короткий срок, но не может их погасить в течении долгосрочного периода. Это говорит о том, что на предприятии наблюдается угроза полной неплатежеспособности.[ 7] 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 

Бухгалтерский баланс ООО «Надежда»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список литературы:

1.Финансы предприятий. А.Д. Шеремят, Р.С. Сайфуллин, - М. : ИНФРА, 2000г.

2.Финансы предприятий. Под редакцией проф. Колчиной Н.В.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1998г.

3.Справочник финансиста предприятия.- М.: ИНФРА- М,1999г.

4.Баканов М.И., Шеремят А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика,2003г.

5.Финансы ( учебное пособие) под редакцией Ковалева А.М.- М.: Изд-во Финансы и статистика 2005г.