Экономическое содержания оборотных активов предприятия, оборотных средств

1.2 Возможные пути ускорения оборачиваемости запасов 

           При дефиците оборотных средств самым важным фактором для управления ими является скорость оборачиваемости товарных запасов. Товарные запасы являются наименее ликвидными краткосрочными активами.

        Запасы - это замороженные денежные  средства, которыми нельзя пользоваться. Большинство предприятий избегает  больших запасов с низкой оборачиваемостью, так как это связано с риском. Вместо этого предпочтительнее иметь больше свободных средств и принимать меры к ускорению оборачиваемости запасов. Поскольку оборот товарных запасов находится в прямой зависимости от объема реализации, финансовый директор предприятия должен использовать все возможные методы стимулирования сбыта и ускорения оборачиваемости товарных запасов.

       Одним из методов стимулирования  сбыта является либерализация  условий кредита, с тем чтобы  покупатели могли приобретать  больше товаров. В случае если предприятие уже имеет больше дебиторской задолженности, чем оно в состоянии себе позволить, финансовый директор может передать счета дебиторов факторинговой компании для продолжения продаж в кредит. Другим способом ускорения оборачиваемости товарных запасов является вложение минимальных денежных средств в товарные запасы.[5,c.89]

     Так же можно выделить следующие  способы ускорения оборачиваемости  запасов: 

-Сокращение интервала между поставками; 
-Снижение материалоемкости продукции; 
-Установление прогрессивных норм расходов сырья, материалов, топлива;  
-Закупка материалов более мелкими партиями; 
- Разработка графиков поставки и их соблюдение;

-Ускорение и удешевление транспортировки грузов; 
-Улучшение организации складского хозяйства на основе механизации и автоматизации; 
-Ликвидация излишних и ненужных запасов, предупреждение их возникновения. [9,c. 201]

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Задание

 

      Определить величину собственных  оборотных средств предприятия  и сделать вывод о его финансовой устойчивости.

Таблица 2.2 – Основные показатели баланса 

Формула для расчета собственных оборотных  средств предприятия:

                                        СОС = СК – ВА,                        (2.1)

Где,   СК – источники собственных оборотных средств,

          ВА - величина внеоборотных активов.

Исходя  из имеющихся исходных данных, получим  преобразованную формулу:

СОС=( Уставный капитал+ Добавочный капитал+ Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток))-( Основные средства+Незавершенное строительство+ Долгосрочные финансовые вложения) 

СОС=(0,5+16,5+2,0)-(13,0+1,0+0,5)

СОС=4,5 млн. руб.

Формула для расчета  запасов и затрат предприятия:

                                   ЗЗ=стр. 210 +стр.220,                                                     (2.2)                                                    ЗЗ=2,0 млн. руб.

Формула для расчета  источников формирования запасов и затрат предприятия:

           ИФЗ=СОС+КЗИ+ДЗИ=стр.490-стр.190+стр.590+стр.610,               (2.3)

Где,     СОС – собственные оборотные средства,

           КЗИ – краткосрочные заемные источники,

           ДЗИ – долгосрочные заемные источники. 

ИФЗ=4,5 + 0,5

ИФЗ=5,0 млн. руб.

     Вывод: исходя из рассчитанных выше показателей, можно сделать вывод, о финансовой устойчивости предприятия. Так как собственные оборотные средства организации больше показателя затрат и запасов (4,5>2,0), то имеет смысл говорить абсолютной финансовой устойчивости.

3.Задание 

      Составить бюджет производства на предстоящий период:

 Таблица  3.3-Бюджет производства

 

  3.1 Принцип и структура составления  бюджета денежных средств 

      Бюджет движения денежных средств  (БДДС) – это план движения денежных средств предприятия, отражающий все прогнозируемые поступления и расходы денежных средств в результате хозяйственной деятельности на период. [2, c. 178]

      БДДС показывает возможные поступления  на счета или в кассу авансовых  платежей, платежей в погашение дебиторской задолженности за оказанные услуги; расход денежных средств в виде авансов выданных или в счет погашения задолженности кредиторам (коммерческим и финансовым).

      БДДС отражает потребность во  внешнем финансировании (объем кредитов, займов, целевого финансирования), а также способствует более точному определению необходимых объемов внешнего финансирования.  Назначение документа состоит в обеспечении сбалансированности

 поступлений  денежных средств и их использованием, т.е. в предотвращении кассовых разрывов – текущего дефицита денежных средств в плановом периоде.

       Бюджет движения денежных средств  представляет прогноз денежных  притоков и оттоков, которые  классифицируются по видам финансово-хозяйственной  деятельности:  
- операционная деятельность обеспечивает, генерирует основной поток денежных средств;  
- инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций и др.;  
- финансовая деятельность связана с получением и погашением кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами, финансовыми вложениями краткосрочного характера и связанными с ними доходами и расходами. [3, c. 109]

      Ключевая цель анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного денежного потока формируется высокая положительная величина резерва денежных средств, которая может быть использована для получения дополнительной прибыли (посредством участия в обороте).  
Планирование и контроль движения денежных средств позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

     Порядок составления Бюджета  движения денежных средств:  
-  Определение наиболее важных показателей;  
-  Установление источников денежных средств;  
-  Детализация статей источников денежных средств;  
-  Планирование распределения денежных средств;  
-  Детализация статей использования денежных средств. [6, c.45]  

3.2 Дефицит  и профицит денежных средств  на предприятии 

      Не приходится ставить под  сомнение тот факт, что управление  денежными потоками является  наиболее важным направлением  деятельности для любых организаций. Особенно актуальным управление финансами предприятия становится в условиях нестабильной финансовой ситуации, характерной для последних нескольких месяцев.

    Дефицит денежных средств может  привести к невозможности своевременной выплаты налогов и зарплаты сотрудникам, просрочке платежей по кредитам и займам, нарушению сроков оплаты поставок по договорам, что в свою очередь приводит к начислению штрафов, пеней, неустоек, ухудшению кредитной истории, потере деловой репутации, дополнительным издержкам для устранения нежелательных последствий.

      Любого из этих факторов будет  достаточно, чтобы не только развитие, но само существование бизнеса  оказалось под угрозой, или,  как минимум - владельцы имели  основание задуматься о смене руководства таковым.      Последствия дефицита денежных средств могут быть для предприятия весьма неприятными, а в некоторых случаях — вообще плачевными. Среди этих последствий можно в первую очередь отметить те, которые перечислены ниже.

- Задержки  в выплате заработной платы сотрудникам предприятия.

- Рост  кредиторской задолженности перед  контрагентами (в частности, перед  поставщиками и подрядчиками), а  в ряде случаев — еще и  перед банками и иными финансово-кредитными  организациями.

- Рост  кредиторской задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, а также по иным обязательным платежам.

- Заметное  снижение ликвидности активов  предприятия. [10, c. 111]

- Увеличение  длительности производственного  цикла из-за несвоевременной поставки  сырья, материалов и комплектующих, которая является следствием неплатежей (или задержки платежей) поставщикам и подрядчикам.

     С другой стороны, профицит  денежных средств, который в  условиях кризиса многие предприятия  стараются создать в качестве  надёжного финансового резерва «на всякий случай», также означает определённые потери для предприятия, которые с некоторой долей условности можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Таким образом, актуальной проблемой в современных условиях является балансирование между поддержанием текущей платежеспособности и получением дополнительной прибыли от вложения денежных средств. [ 11, c. 155]