Кредитное обслуживание предприятий коммерческими банками

Следовательно, коммерческий кредит представляет собой соответствующее соглашение между двумя хозяйствующими субъектами - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком) по поводу отсрочки платежа за проданные (купленные) товары и услуги. Отсрочка платежа в данном случае оформляется векселем.

Основные отличия коммерческого кредита от банковского состоят в следующем.

При коммерческом кредитовании в роли кредитора выступают не банки и не их специализированные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, занимающиеся производственной или торгово-снабженческой деятельностью.

Коммерческий кредит предоставляется только в товарной форме. Средняя стоимость этого кредита всегда ниже, чем средняя ставка банковского процента. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара, услуг. Сумма и сроки этого кредита обусловлены векселем. Коммерческое кредитование связано с рядом рисков для продавца. Во время срока, на который отсрочена оплата товара, услуг посредством оформления векселя, т.е. предоставлен коммерческий кредит, продавец (покупатель) не может изменить сроки оплаты по векселю, могут быть изменены иены на товары, услуги, может произойти банкротство покупателя.

Преимуществами же коммерческого кредитования являются: ускорение реализации товаров; ускорение предоставления средств в товарной форме; относительно несложное оформление соглашения; более широкие возможности маневрирования предприятиями оборотными активами; содействие развитию как кредитного рынка, так и рыночных отношений вообще.

Лизинговый кредит - это кредит, предоставляемый в форме рассрочки платежа за имущество, взятое в аренду на условиях заключенного соглашения.

Лизинг- долгосрочная аренда имущества на условиях рассрочки платы за него. В данном случае собственник имущества сдает его в аренду лизингодержателю на длительный срок, в течение которого лизингодержатель, путем периодических платежей, оплачивает полную стоимость этого имущества.

Следовательно, лизинговый кредит является формой имущественного кредита, а лизинговая операция имеет кредитный характер. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают: в роли кредитора -лизингодатель, а в роли заемщика - лизингодержатель.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое отнесено к основным фондам в соответствии с действующим законодательством, не запрещено к свободному обороту на рынке и не имеет ограничений на передачу в аренду. В этой связи объектами лизинга могут быть: машины и оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства, производственные строения и сооружения, системы телекоммуникаций, другие основные фонды.

Объектами лизинга не могут быть: объекты аренды государственного имущества, кроме отдельного, индивидуально определенного имущества государственных предприятий; земельные участки и другие природные объекты.

Субъектами лизинга являются: лизингодатель, лизингодержатель, продавец лизингового имущества.

Лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, который передает в пользование объекты лизинга по договору лизинга. Лизингодателями могут быть: коммерческие банки; лизинговые компании; филиалы и подразделения предприятий, которые производят оборудование; комитеты по управлению имуществом при органах власти.

Лизингодержатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объекты лизинга по договору лизинга. Лизингодержателями могут быть: юридические лица, занимающиеся производством той или иной продукции; физические лица, занятые предпринимательской деятельностью.

К продавцам имущества относятся: производители машин и оборудования; оптово-сбытовые организации; торговые фирмы; собственники имущества и т.д.

Экономические отношения, возникающие между юридическими лицами при аренде имущества, могут выражаться в виде финансового и оперативного лизинга.

Финансовый лизинг -- это такой вид договора лизинга, согласно которому лизингодержатель получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок не менее срока, за который амортизируется

60% стоимости объекта лизинга, определенной на день составления договора. После окончания срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингодержателю в соответствии с договором, переходит в собственность лизингодержателя или выкупается им по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг - это такой вид договора лизинга, согласно которому лизингодержатель получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга, определенной на день составления договора. После окончания срока договора оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возврату лизингодателю.

4.Анализ финансового состояния предприятия

В данной главе выполнена расчетно-аналитическая часть по анализу финансового состояния предприятия 2 на основе бухгалтерских балансов (форма №1 и форма №2) за три года.

По данным Таблицы 1, Таблицы 2, Таблицы 3 и Таблицы 4 можно сделать следующие выводы.

Анализ структуры активов показал, что доля внеоборотных активов уменьшается с 16624 т.р. в 1 году до 16170 т.р. в 3, а доля оборотных активов уменьшается с 392550 т.р. до 313793 т.р.. Стоимость материальных оборотных средств объективна, доля дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года увеличивается, наблюдается уменьшение доли свободных денежных средств (76978, 25 885, 5 845 т.р.).

Анализ структуры пассивов показал, что доля собственного капитала значительно ниже доли заемного и составляет 25% от валюты баланса, но динамика собственных средств предприятия носит возрастающий характер. Это свидетельствует о том, что предприятие не является полностью платежеспособным, но тем не менее есть шанс его улучшения.  Доля кредиторской задолженности превышает 50% за все три анализируемых года и  в 3 году составляет 60%.

Анализ структуры запасов и затрат предприятия показал, что  по статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» можно сделать вывод - величина запасов не стабильна (17554, 12230, 15020 т.р.).  Затраты  в незавершенном производстве также имеют не стабильную тенденцию (53400, 24892, 29488 т.р.). Наибольшую долю в структуре запасов составляют затраты в незавершенном производстве.

Анализ структуры результатов деятельности предприятия показал, что динамика показателя выручки имеет стабильный возрастающий характер (169242, 220270, 269505 т.р.), а динамика показателя прибыли до налогообложения нестабильна (42003, 14305, 27532 т.р.). Во 2 году наблюдается значительное снижение показателей, а в 3 – резкий рост. Спад вызван резким снижением внереализационных доходов до 3 т.р. во 2 году, а рост – полным их восстановлением и повышением в 3 году. Но большее влияние на рост оказали показатели операционных доходов и прибыли от продаж.

При анализе Таблицы 5, Таблицы 6, Таблицы 7 и Таблицы 8 можно сделать следующие выводы.

Анализ финансовой устойчивости показал, что в 1 году запасы и затраты ни чем практически не обеспечивается. Все показатели находятся в недостатке, что свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия. Во 2 году запасы и затраты обеспечиваются  лишь собственными, долгосрочными и красткосрочными кредитами и займами. Что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Во 3  году запасы  и затраты обеспечиваются  за счет собственных и долгосрочных заемных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат, что свидетельствует о нормально устойчивом финансовом состоянии предприятия. Предприятие практически полностью зависит от кредитов. Однако ее нельзя рассматривать как безнадежную, так как предприятие использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности показал, что происходит снижение показателя наиболее ликвидных активов (76978, 25885, 5845 т.р.). Но, в то же время, находится в не стабильном состоянии быстрореализуемые активы (220083, 212013, 235629 т.р.) и практически остается неизменным труднореализуемые активы. В целом предприятие является кредитоспособным, т.е. способно рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия показал, что:

1) рост коэффициента автономии (0,13, 0,19, 0,25) и его допустимое значение (более 0,5) на протяжении трех лет свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантии погашения предприятием своих обязательств;

2) уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (6,8 4,17 2,98) свидетельствует о том, что заемные средства значительно выше  собственных средств;

3) значение коэффициента маневренности имеет возрастающий характер, что благоприятно характеризует финансовое состояние предприятия. Рост коэффициента в 3 году (0,8) означает улучшение финансового состояния;

4)  положительные значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками означает, что предприятие в состоянии обеспечить запасы и затраты собственными источниками финансирования;

5) спад коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех лет (0,24 0,11 0,03) означает, что  снижается часть краткосрочной задолженности предприятия, которую оно может погасить в ближайшее время;

6) рост коэффициента ликвидности отражает растущие прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами; наибольшее значение в 3 году (1,22);

7) коэффициент покрытия имеет возрастающий характер, что говорит о росте платежной возможности предприятия (1,22 1,29 1,58). Но данный показатель не покрыл минимальный порог ни в один из периодов;

8) низкие значения показателя за все три года означают очень низкую долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия (0,18  0,13  0,15);

9) за все три года значение коэффициента прогноза банкротства очень низкое, следовательно, чем ниже значение показателя, тем ниже опасность банкротства.

Анализ коэффициентов финансовых  результатов показывает:

1) коэффициент рентабельности продаж имеет возрастающий характер, что свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия, и увеличивается с каждым годом, что показывает увеличение прибыли, приходящейся на рубль реализованной продукции;

2) рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Увеличение коэффициента рентабельности всего капитала предприятия свидетельствует об эффективном использовании всего имущества предприятия, что наблюдается в 3 году. Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

1-ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

2-ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции;

3) рост коэффициента рентабельности внеоборотных активов в 3 году 1,15 демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, а также тем быстрее окупятся новые инвестиции в основной капитал;

4) рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств (0,65 0,22 0,22);

5) снижение коэффициента рентабельности перманентного капитала в течение трех лет отражает отсутствие эффективности использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного) (0,58 0,21 0,15);

6) коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает во сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рост показателя коэффициента означает повышение скорости оборота всего капитала (0,41 0,68 0,82). По данным баланса этот показатель за 3 год составил 0,82, это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всего капитала получено 82 копеек дохода;

7) коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия (как материальных, так и нематериальных). Рост показателя характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств, и отрицательно, если коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшается (0,43 0,71 0,86);

8) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия (2,02 3,55 4,15);