Лизинговый кредит

Лизинговый  кредит

В самом широком  смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества  во временное пользование.

Законодательно  лизинг (финансовая аренда) определяется как «вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта». [3]

В экономическом  смысле лизинговый кредит есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества.

Т.о., лизинговый кредит - это экономические отношения, возникающие в связи с приобретением  в собственность лизингодателем имущества и последующей сдачей его лизингополучателю во временное  пользование за определенную плату.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний  характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик.

Предприятие может  выступать в ролях:

лизингодателя (сбытовой лизинг);

лизингополучателя (лизинг-кредит);

поставщика.

При характеристике лизинг-кредита предприятие рассматривается  в качестве лизингополучателя. [6, c.34]

Предприятие - будущий  лизингополучатель нуждается в  определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных  финансовых средств. Тогда предприятие обращается в банк или лизинговую компанию с предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает предприятию-лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг дает ряд преимуществ предприятию:

позволяет на 100 % финансировать основные фонды в  отличие от банковского кредита, где финансовыми ресурсами обеспечивается только 60-70 % от стоимости этих фондов;

снижается потребность  предприятия в собственном стартовом  капитале;

предприятию проще  получить имущество по лизингу, чем  ссуду на его приобретение, поскольку  лизинговое имущество выступает  в качестве залога, право собственности  на которое принадлежит лизингодателю;

лизинг предоставляет  предприятию большую возможность  в маневрировании выплатами лизинговых платежей, так они осуществляются предприятием, как правило, после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании;

для лизингополучателя  уменьшается риск морального старения оборудования, поскольку он приобретает его не в собственность, а в аренду. В результате расширяется возможность оперативного и технического перевооружения производства;

лизинговое имущество  не числится на балансе предприятия, а, следовательно, повышается его ликвидность и способность к получению банковского кредита;

лизинговые платежи  относятся на валовые расходы, в  результате снижается размер облагаемой прибыли у предприятия-лизингополучателя;

снижается риск при освоении новой продукции. В случае недостаточного спроса есть возможность вернуть лизингодателю взятое в аренду имущество;

достигается эффект финансового левериджа (рычага), т.е. ежегодные финансовые выгоды от объекта  лизинга, как правило, превышают  процент по банковскому кредиту. [5, c.472-473]

В качестве недостатка следует отметить то, что стоимость  лизинга больше, чем цена покупки  или банковского кредита. Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных. В связи с этим лизинг становится для предприятия еще более привлекательным.

Получение лизингового  кредита предприятием будет способствовать ускорению его технического перевооружения и обновлению производства.

В настоящее  время в условиях существенного  сужения рынка долгосрочного кредитования в Беларуси лизинг может рассматриваться в качестве перспективного направления финансового обслуживания инвестиционного процесса. Однако являясь альтернативой инвестиционному кредитованию, финансовый лизинг используется предприятиями Республики Беларусь нечасто.

Практика показывает, что основная часть финансирования лизинговых проектов в конечном итоге  осуществляется за счет средств банков либо непосредственно самими банками  напрямую, либо через привлечение  лизинговыми компаниями кредитов банков. Анализ ситуации, сложившейся в банковской системе Республики Беларусь, позволяет сделать вывод о том, что она не в полной мере способна удовлетворять экономически обоснованные потребности предприятий, особенно крупных, в источниках финансирования инвестиционных проектов, в том числе с использованием лизинга. Обусловлено это невысокой капитализацией банков республики и недостатком внутренних долгосрочных кредитных ресурсов. Выход же самих предприятий на международные финансовые рынки напрямую, как правило, ограничен вследствие отсутствия странового кредитного рейтинга и кредитного рейтинга самих предприятий.

Одной из форм привлечения  внешних инвестиций является создание новых банков с участием иностранных  банковских учреждений. Это позволяет  привлекать источники финансирования не только за счет средств, внесенных иностранным банком в качестве взноса в уставный фонд, но и за счет ресурсов самого учредителя. Причем максимально эффективным является привлечение в Республику Беларусь западных и российских банков, работающих на развитых финансовых рынках. [9, c.56-57]

Руководители  лизинговых компаний в качестве основных факторов, сдерживающих развитие лизинга  в республике, называют также низкую деловую активность и высокие  процентные ставки на отечественном финансовом рынке. Для интенсификации развития лизинговых отношений в белорусской экономике некоторые специалисты предлагают внести изменения в действующую нормативную базу, чтобы создать благоприятные условия для развития рынка лизинговых услуг, в частности, искусственно снизить ставки по кредитам, выдаваемым лизинговым компаниям на приобретение объектов лизинга.