Механизм формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм

 

 

      3.1. Состав основного капитала фирмы

     Основные  формы существования капитала фирмы – это основной капитал и оборотный капитал.

     Основной  капитал характеризует ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Состав внеоборотных активов представлен на рис.2.

  Нематериальные  активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Основные категории нематериальных активов:

• деловая репутации фирмы;
• патенты, авторские права и торговые марки;
• права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;
• формулы, технологии и образцы (программное обеспечение);
• ноу-хау;
• товарный знак;
• лицензии и т.д.

   Долгосрочные  финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев и т.д.

   К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы  и затраты.

   Основные  средства – часть имущества фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнения работ или оказания услуг либо для управленческих нужд фирмы в течении периода превышающего 12 месяцев. К основным средствам относятся:

• здания и сооружения;
• рабочие и силовые машины и оборудование;
• измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;
• транспортные средства;
• инструмент;
• производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности и т.д.

В различных  отраслях экономики структура основных средств может значительно отличатся, т.к. она отражает специфичную организацию производства в этих отраслях.

      Финансирование  процесса формирования основных средств  может осуществляться за счет следующих  основных источников:

• средств учредителей, передаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;
• собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;
• средств, полученных фирмой на заемной основе в форме целевых банковских ссуд.

      Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные (амортизация, износ нематериальных активов, прибыль ) и привлеченные (кредиты банков, заемные средства других организаций, средства полученные от эмиссии ценных бумаг, средства внебюджетных фондов, средства иностранных инвесторов). Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

      Оборотный капитал – это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Т.е. это средства фирмы, вложенные в текущие активы. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

      Оборотный капитал непосредственно участвует  в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. Оборотный капитал обращается быстрее чем основной.

      Оборотный капитал фирмы, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершает непрерывный кругооборот. При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

      К оборотным производственным фондам относятся: производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, МБП (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости); средства в процессе производства: незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки; Расходы будущих периодов. Фонды обращения – это нереализованная продукция: готовая продукция на складах предприятия отгруженная, но ещё не оплаченная продукция, товары для перепродажи; денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями. Исходя из принципов оптимизации размеров запасов, оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

      Нормируемые оборотные средства корреспондируют  с собственными оборотными средствами, т.к. дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направленно на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.  Структура оборотных средств по отраслям экономики РФ представлена на рис. 3.

      

 

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

 

      

      

 

 

     Величина  оборотного капитала определяется не только потребностями производственного  процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный  капитал на постоянный и переменный.

     В теории финансового менеджмента  существуют две основные трактовки  понятия «постоянный оборотный  капитал». Согласно первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть  денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в  течение всего операционного цикла. Это усредненная, например,  по временному параметру, величина текущих активов, находящихся в постоянном ведении предприятия. Согласно второй трактовке постоянный оборотный капитал может быть определен как  минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете, некоторый аналог резервного капитала.

   Категория переменного оборотного капитала отражает дополнительные текущие  активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации.  В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности,  предшествующих периоду высокой деловой активности.

 

4. Механизм  формирование и использования  финансовых ресурсов в ООО «МИР»

      Изучив  основы финансовых ресурсов и способы  их использования, рассмотрим механизм формирования и использования их на примере фирмы Общества с ограниченной ответственностью «МИР».  Перед началом формирования финансовых ресурсов, в соответствии с российским законодательством создается юридическое лицо, в нашем случае это общество с ограниченной ответственность. В момент создания фирмы собственники принимают решение из чего будет складываться уставный (складочный) капитал, из денежных средств или имущества. Уставный капитал фирмы образуется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении жизни фирмы. Уставный капитал фирмы определяет минимальный размер ее имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Минимальный размер его определяется законодательством РФ. Согласно Гражданскому кодексу РФ для ООО минимальный размер уставного капитала равен стократной сумме МРОТ, т.е. на данный момент 10000 рублей или имущественный эквивалент.

     Важным  фактором дальнейшего развития любого предприятия является превышение денежных поступлений по сравнению с платежами. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть в конечном счете возможность существования фирмы, ее конкурентоспособность и финансовое состояние. В нашем случае основным видом деятельности ООО «МИР», является торговля непродовольственными товарами преимущественно компьютерами и услугами в сфере информационных технологии. Основной источник доходов фирмы – выручка от реализации купленных товаров и консультационных услуг в сфере ИТ, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на реализацию товаров. Выручка от реализации товаров исчисляется в действующих ценах. В соответствии с главой 25 НК РФ выручка от реализации продукции определяется в зависимости от порядка признания доходов: методом начисления и кассовым методом. ООО «МИР» использует кассовый метод определения дохода, датой его получения считается день поступления денег на расчетный счет фирмы в банке, или наличными в кассу. Выбор данного метода обусловлен применением ООО «МИР» упрощенной системы налогообложения, в виде 15% (доходов за вычетом расходов).

     Расходы на производство и продажу продукции  – один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности фирмы. Эти расходы, исходя из экономического содержания, объединяются в четыре группы.

Представлены  на рис.4.

Структура затрат ООО «МИР» представлена в таблице  №1:

Таблица №1

 

      Подразделения расходов так же делятся на постоянные и переменные. В рассматриваемой фирме к постоянным расходам относятся затраты на оплату труда, амортизацию оборудования, аренду помещения. К переменным относятся материальные затраты, затраты на покупку товаров для перепродажи, доставку их покупателю, топливо и др., ведь чем больше объем продаж тем чаще закупаются товары и чаще происходит их доставка.

     Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых фирмой. Прибыль один из основных финансовых показателей  плана и оценки хозяйственной  деятельности фирмы. За счет прибыли осуществляется финансирование по развитию производства, социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности  фирмы представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Рассмотрим расчет прибыли для ООО «МИР». Ввиду того, что фирма применяет упрощенную систему налогообложения она не ведет бухгалтерский учет, поэтому расчет прибыли представлен в сводной таблице №2.