Методы краткосрочного кредитования. Анализ рентабельности предприятия

срок векселя приблизительно равен сроку кредита (дата предъявления векселя к платежу на один - два дня превышает дату погашения кредита), ставка по кредиту значительно ниже ставки по кредитам в денежной форме и состоит из маржи и затрат банка на отчисления по векселям в Фонд Обязательного Резервирования - 10-12% вексельной суммы;

срок векселя менее срока выданного кредита: устанавливается либо дискретная ставка (до срока погашения векселя ставка аналогична ставке по вексельному кредиту, после окончания вексельному и коммерческому кредитам);

срок векселя больше срока кредита: ставка устанавливается ниже обычной по вексельным кредитам и стремится к нулевой, поскольку у банка есть возможность "прокрутить" деньги, полученные от предприятия, с момента возврата кредита до момента погашения векселя.

     Процесс вексельного кредитования не завершается этапом получения векселя как банковской гарантии оплаты определенной суммы в указанный срок. Возможно дальнейшее использование векселя в расчетах. Это особенно удобно при расчетах между предприятиями, входящими в один холдинг или финансово-промышленную группу, где уже сформировались "вексельные цепочки".

     Существуют и другие преимущества данного вида кредита: согласованные кредитные ставки не изменяются в зависимости от экономической ситуации в стране; бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке; получая вексельный кредит, вы имеете все преимущества вексельного обращения при расчетах со своими партнерами.

    Вексельное кредитование предоставляется в формах:

разовый кредит;

кредитная линия с лимитом выдачи.

В договоре обязательно указывают цель дальнейшего использования приобретаемых векселей. В том же договоре можно указать, что на сумму кредита клиент приобретает несколько векселей (сумма номиналов равна сумме кредита). Тогда рассчитаться можно сразу по нескольким сделкам. Получив векселя, предприятие расплачивается с поставщиками и получает необходимые товары.

    Срок вексельного кредита в большинстве банке ОАО "УРАЛСИБ" составляет 6 месяцев. Как и при обычном банковском кредите, выданном в денежной форме, договор по вексельному кредиту допускает продление (пролонгацию) сроков его действия.

     При этом банк предъявляет следующие условия: с датьгаонгации по кредитному договору устанавливается процентная ставка не ниже соответствующей ставки предоставления кредитов в денежной форме; заемщик предоставляет банку дополнительное обеспечение по обязательствам, возникающим в связи с изменением процентной ставки и других изменений условий договора.

    Вексельное кредитование - первый из возможных шагов в развитии совместных вексельных программ банков и крупных предприятий.

Далее банк может начать гарантирование оплаты (авалирование) векселей предприятия, а затем и вовсе стать плательщиком (домицилиатом) по векселям предприятия. В последнем случае банк выступает не только финансовым агентом компании, но и поддерживает ликвидность векселей компании на территории России.

     Вексельное кредитование активно применяется в расчетах уместными бюджетами, когда векселя определенных банков, принимаются в счет налоговых платежей в местные бюджеты, а также при расчетах за газ, свет и пр.

     Например, развита такая схема. Местный бюджет получает в коммерческом банке кредит векселями, которыми расплачивается по номиналу с фирмами-подрядчиками, строящими объекты для города. Далее фирмы-подрядчики оплачивают векселями собственные расходы, а их контрагенты получают возможность уплатить этими векселями налоги в местный бюджет. В банке при наступлении срока возврата кредита и срока погашения векселя производится зачет встречных требований с бюджетом. В итоге в качестве "живых денежных потоков" банк получает процентные платежи по кредиту.

    Таким образом, предприятия получают несколько преимуществ от вексельного кредитования по сравнению с традиционным:

компенсация временной нехватки оборотных средств;

низкая ставка полученного кредита (2-4-кратная экономия на процентах);

уменьшение неплатежей и взаимозачетов;

отсутствие необходимости требовать от покупателей (при использовании в расчетах векселей крупных банков) предоплаты за поставку продукции.

возможность реструктуризации юридическим лицом своей задолженности.

Кредиторы также выигрывают, т.к взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. В обмен на эту уверенность в погашении долга предприятие может требовать от кредиторов различного вида уступок. Банк получает проценты за предоставленный кредит и в тоже время не сомневается в погашении этого кредита, поскольку он обеспечен.

     Привлекательность вексельного кредитования для банков связана с тем, что им не нужно отвлекать денежные средства на длительный срок для предоставления такого кредита.

1.2 Методы кредитования

     Методы кредитования являются составной частью механиз­ма кредитования. Возвратное движение кредита определяется, во-первых, поступлением или расходованием ценностей, осуще­ствлением или возмещением затрат, текущими платежами, т.е. непосредственно процессом производства и обращения. Во-вто­рых, оно может быть увязано с изменением остатка обеспечения. В соответствии с этим различают кредитование по обороту и по остатку, а также оборотно-сальдовый метод. Все эти особенности реализуются через отдельные элементы метода кредитования. К ним относятся: вид ссудного счета, порядок выдачи кредита, спо­собы его погашения, организация банковского контроля за соблю­дением принципов кредитования.

     Сейчас используется подход, основанный на кредитоспособно­сти заемщика. Такой подход означает перемещение акцента в ме­ханизме кредитования с выбора объекта на оценку субъекта кре­дитной сделки. Основная часть ссуд стала выдаваться на основе обо-ротно-сальдового метода. Этот метод является переходной формой, имеющей черты кредитования по обороту и по остатку. Главной чер­той практики этого метода послужило ограничение круга платежей расчетами за товарно-материальные ценности, введение ограниче­ния уровня задолженности плановым размером кредита. КБ стали шире использовать кредитование по остатку в сочетании с твердым лимитом кредитования.

      В зависимости от метода кредитования от­крываются следующие виды ссудных счетов:

простой ссудный счет;

специальный ссудный счет;

контокоррент.

     Общим признаком этих счетов является учет образования и погашения задолженности; выдача каждой новой ссуды и, следо­вательно, сумма долга ссудополучателя всегда фиксируется по дебету, а погашение задолженности отражается по кредиту. От­личия между видами ссудных счетов определяются особенностя­ми кредитования по остатку и по обороту. Кредитование по про­стому ссудному счету, как правило, представляет собой кредито­вание по остатку, кредитование по специальному ссудному счету и контокорренту - по обороту.

     При кредитовании по отдельному ссудному счету применя­ется оборотно-сальдовый метод. Организационная и техническая стороны кредитования предприятий неодинаковы. При открытии простого ссудного счета заемщик должен каждый раз подавать заявку на каждую ссуду вместе с документами. На основе этих документов КБ определяет размер ссуды. По специальным сче­там не нужно предоставлять документы каждый раз на получе­ние ссуды. Клиент выдает КБ одно обязательство (вместо предос­тавления в КБ кредита в определенном размере и в согласован­ный срок).

     При кредитовании по специальному и отдельному счету, а также по контокорренту момент выдачи ссуды не сопровож­дается проверкой соответствия размера кредита накопленным кредитуемым товарно-материальными ценностям. На стадии оплаты товаров нет необходимости предоставлять в КБ заяв­ление на получение ссуды, а также сведения об остатках кре­дитуемых товаров. Благодаря платежному характеру кредита спец. ссудный счет и контокоррент способствуют своевремен­ному удовлетворению потребностей предприятий в дополни­тельных денежных средствах. Разница между простым и спе­циальным счетом в том, что в первом случае кредит носит эпи­зодический характер, а во втором - постоянный. Также раз­ница в погашении: в первом случае средства переводятся с рас­четного счета (р/с) на простой; во втором - на спец.счетах воз­врат ссуды может идти прямо на ссудный счет, минуя р/с. Про­стых ссудных счетов у предприятий может быть несколько; спец­счет, как правило, один. Отдельный ссудный счет применяет­ся только в том случае, когда у предприятия нет денег на р/с. При этом на погашение кредита у предприятия идут те сред­ства, которые остались после всех уплат.

Контокоррентный счет - это самая популярная форма кре­дитования для надежных заемщиков. Р/с закрывается и предпри­ятие открывает один счет. Все расходы предприятия КБ автома­тически погашает, а вся прибыль, поступающая от предприятия на этот счет, погашает кредиты, выданные банком этому пред­приятию. Проценты начисляются при выводе сальдо.

Контокоррент - взаимное кредитование и заключается на определенный срок. Кредитор всегда имеет запас кредита и ис­пользует его по мере необходимости. Для заемщика - это кре­дитный резерв и он его включает в свои ликвидные средства. Определенные черты контокоррента для КБ:

обеспечение кредита ценными бумагами;

кредитование по овердрафту (под более высокий процент). Начисление и взыскание по этому счету происходит раз в месяц.

контокоррент довольно дорогой. Предприятие несет ответ­ственность всем своим имуществом.

     При некотором сходстве спец. ссудных счетов и контокоррента между ними есть существенные отличия. Масштабы кредитова­ния по спец. ссудным счетам значительно уже, чем при кредитовании по контрокорренту, ряд операций на них не отражается. Иным является и объем средств, направляемых на погашение кредита. Не случайно при кредитовании по специальным ссуд­ным счетам у предприятия самостоятельно функционирует его расчетный счет. Отдельные кредиты по простым ссудным счетам. Доверительный кредит - это универсальный кредит; выдается первоклассным заемщикам; он способен удовлетворить самые раз­нообразные потребности предприятия, вызванные накоплением запасов товарно-материальных ценностей, отсутствием свободных денежных средств для выплаты зарплат, платежей в бюджет и др. Срок такого кредита - 60-90 дней.

2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1  Сущность и понятие рентабельности

      Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [7]. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

     Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [8].

     Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции [9].

      Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

     Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

    Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

     Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта – прибыли.