Методы управления финансовыми рисками

Управление предпринимательскими рисками

1. Методы уклонения от риска рисками представляет собой совокупность приёмов и методов, уменьшающих вероятность появления этих рисков или локализующих их последствия.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике.

1.Отказ от ненадёжных партнёров. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставки сырья, материалов и комплектующих предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков и партнёров.

2.Отказ от рискованных проектов. Некоторые хозяйствующие субъекты отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в эффективности выполнения которых вызывает хотя бы малейшее сомнение. Например, банки, придерживающиеся безрисковой стратегии, выдают кредиты только под обеспечение.

З.Страхование хозяйственных рисков. Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определённых событий - страховых случаев за счёт денежных фондов, формируемых и уплачиваемых ими страховых взносов.

      Ресурсы для покрытия потерь предпринимательские фирмы получают от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника, за исключением ресурсов внутри самого бизнеса.

     Цена и ограниченность страхования прямо связаны между собой, т.к. страхователь принимает на себя тот риск, потери от которого он может оценить.

  Есть риски страхуемые, а есть риски, которые нельзя застраховать в принципе.

4 «Метод поиска гаранта» (передача риска) - используется как мелкими, так и крупными предприятиями.

     Передача (трансфер) риска осуществляется за счёт заключения следующих видов контракта:

Методы локализации и методы диссипации риска.

Методы локализации риска используют в тех случаях, когда удается достаточно чётко и конкретно вычленить и идентифицировать источник риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и, таким образом, снизить уровень финального риска предприятия.

      Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых сомнителен. Для реализации таких высоко рискованных проектов создают дочерние, так называемые венчурные, предприятия.

     Наиболее рискованная часть проекта локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы. В то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов материнской фирмы.

      В менее сложных случаях можно вместо самостоятельного юридического лица образовать в структуре предприятия специализированное подразделение.

      Методы диссипации риска представляют собой более гибкие инструменты управления.

      Один из основных методов диссипации риска заключается в распределении общего риска путём объединения с другими участниками, различными юридическими или физическими лицами. Для этого могут использоваться акционерные общества, финансово-промышленные группы, консорциумы и т.д.

К этой же группе методов относятся различные варианты диверсификации:

• диверсификация деятельности - увеличение числа используемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные потребительские группы;
• диверсификация рынков сбыта - работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других;
• диверсификация закупок сырья и материалов - предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его окружения, от ненадёжности отдельных поставщиков сырья. При нарушении поставщиками графиков поставок предприятие сможет безболезненно переключиться на работу с другим поставщиком того же или аналогичного сырья.

Методы компенсации риска

      Наиболее эффективным методом этого типа является использование в деятельности предприятия стратегического планирования.

Как средство компенсации риска стратегическое планирование даёт эффект в том случае, если процесс разработки стратегии пронизывает все сферы деятельности предприятия.

     Полномасштабные работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределённости, позволяют предугадать появление слабых мест в производственном цикле, заранее идентифицировать факторы риска данного предприятия и, следовательно, разработать заранее комплекс компенсирующих мероприятий, план использования и подключения резервов.

     Разновидностью этого метода можно считать метод прогнозирования внешнеэкономической обстановки. Его суть заключается в периодической оценке будущего состояния среды хозяйствования для данного предприятия. Оно предполагает прогнозирование поведения возможных партнёров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом и покупателем, и региональном и общеэкономическом прогнозировании.

     Ещё один эффективный метод компенсации риска - мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

      Существенной помощью здесь может стать приобретение нормативно-справочной  информации,  подключение  к  сетям  коммерческой  информации,

проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, заказ соответствующих услуг консультационных фирм и отдельных консультантов.

     Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменения правил ведения хозяйственной деятельности.

     Метод создания системы резервов - близок к страхованию, но сосредоточен внутри самого предприятия. В этом случае на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развёртывания в кризисных ситуациях.

      Создание резервного фонда является обязательным для акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, предприятий с участием иностранных инвестиций. Эти предприятия обязаны создавать резервные фонды в пределах от 10% до 25% от величины уставного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

В условиях становления новой финансовой системы, ориентированной на социальную рыночную экономику, механизм регулирования финансовых отношений микроуровня требует не меньшего внимания, чем макрорегуляторы экономических отношений.

При выборе конкретного средства разрешения риска  следует исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это  может позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия риска. Применение на практике  этих принципов означает, что необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а затем сравнить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия. Таким образом, в управлении финансовыми рисками и рисками вообще участвуют все функции цикла финансового менеджмента — от планирования до контроля.

Важным  аспектом проблемы рисков являются организационные  моменты управления рисками. На каждом предприятии должен существовать орган управления рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.

Итак, можно  сделать следующие выводы.

• В  условиях рыночной экономики риск —  важнейший элемент предпринимательства.

• Необоснованный риск, как правило, оказывает отрицательное  влияние на качество проекта и  его реализацию.

• Разработка и принятие оптимального решения  — важное условие предупреждения риска.

• В  рыночных отношениях процессы производства ориентируют предпринимателей на соответствующее поведение в условиях неопределенности и риска. Удачные решения вознаграждают предпринимателя хорошей прибылью, а неудачные оборачиваются банкротством.

Список  использованных источников

1. Балдин К. В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. — М.: Гардарики, 2005. - 285 с: ил.

2. Тэпман Л. Н.  Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.

3. Шапкин  А. С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 880 с.

4. Шохин  Е. И. Финансовый менеджмент: Учебное  пособие - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2002. – 408 с.

5. http://a-nomalia.narod.ru/finance-2/103.htm