Оборотные активы предприятия: проблемы нормирования, оборачиваемости, финансового обеспечения роста

3. Расчет показателей оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Источники информации для проведения анализа оборотных активов.

Анализ  оборотных активов проводится по данным баланса (раздел II) форма №1, формы № 5, форма № 2, а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит бухгалтерская отчетность предприятия. Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. [24 с.30].

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств предприятий является важнейшим резервом увеличения эффективности их хозяйственной деятельности. В этой связи проблема анализа формирования и эффективности использования оборотных средств глубоко и разностороннее рассмотрена в современной специальной и учебной литературе.

Основными источниками для  рассмотрения теоретических основ  оборотных средств как экономической категории послужили учебники А.И. Волкова [13], В.В. Ковалёва [19], С.А.Бороненковой [10], Голубевой Т.М. [15], В.Г. Артеменко [7], А.Ф. Ионовой [17], С.М. Пястолова [24], Г.В. Савицкой [14], Налетова И.А. [21]. Методики анализа эффективности использования оборотных средств предложенные Барнгольц С.Б. [8], Шеремет А.Д.[29], С.М. Пястолова [24], Г.В. Савицкой [26] позволяют более полно раскрыть внутренние механизмы формирования показателей эффективности использования оборотных активов.

 

 

 

2. Оборотные активы предприятия:  проблемы нормирования, оборачиваемости,  финансового обеспечения роста  (на примере ООО Пермский филиал «Ортопласт»).

2.1 Краткая характеристика  ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Общество с ограниченной ответственностью «Ортопласт» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.

Общество является юридическим  лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и  действующего законодательства Российской Федерации.

Общество с ограниченной ответственностью «Ортопласт»  является Пермским филиалом компании ООО «Ортопласт» г. Самары. Пермский филиал ООО «Ортопласт» ведет свою деятельность с 1999г

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью Пермский филиал «Ортопласт». Сокращенное наименование: ООО Пермский филиал «Ортопласт».

Место нахождения : 614990, г. Пермь, ул. Веденеева, 43.

Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим  лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в учреждениях  банков, круглую печать со своим  наименованием, штампы и бланки, собственную  эмблему, зарегистрированный в установленном  порядке знак (знак обслуживания) и  другие средства индивидуализации товарный.

Общество является собственником  принадлежащего ему на праве собственности  имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.

Целью деятельности ООО Пермский филиал «Ортопласт» является привлечение прибыли.

Предметом деятельности являются:

- производство, оптовая и  розничная торговля  строительных  и  отделочных материалов.

Организационная структура ООО Пермский филиал «Ортопласт» представлена на рисунке 3.

			Директор
Бухгалтерия			Торговый отдел			Складское хозяйство

 

Рисунок 3. Организационная структура предприятия

2.2 Состав и структура оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Анализ активов организации  по данным бухгалтерского баланса целесообразно  проводить в соответствии со структурой таблица 2, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Таблица 2. - Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт».

 

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Темп  роста, %	Удельный вес, %
	2009год	2010год	Изменение (+, -)		2009год	2010год	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы (210) в том числе:	263	307	44	116	18,69	19,47	0,78
1.1.Сырье, материалы и др. (211)	9	18	9	200	0,64	1,14	0,50
1.2. Готовая  продукция и товары (214)	254	289	35	113	18,05	18,33	0,28
1.3. Расходы  будущих периодов (216)	0	0	0	0	0	0	0
2. НДС  по приобретенным ценностям (220)	0	0	0	0	0	0	0
3. Дебиторская  задолженность краткосрочная (240) в том числе:	1010	1010	0	100	71,78	64,05	-7,73
3.1. Покупатели  и заказчики (241)	1010	1010	0	100	71,78	64,05	-7,73
4.Краткосрочные  финансовые вложения (250)	0	0	0	0	0	0	0
5.Денежные  средства (260)	134	260	126	194	9,52	16,48	6,96
Итого оборотных  активов (290)	1407	1577	170	112	100	100	-

В приведенной  таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой  организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт» в 2010году составила 1577 тыс. руб., что на 170 тыс. руб. (или на 12%) больше, чем 2009году. Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 3.

Таблица 3. - Состав активов ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	2009 год	2010год	2009год	2010год
1.Внеоборотные  активы (190)	118	115	7,74	6,80
2.Оборотные  активы (290)	1407	1577	92,26	93,20
Итого активов (300)	1525	1692	100	100

Вывод: Делая оценку динамики состава и структуры баланса активов ООО Пермский филиал «Ортопласт» за 2009г  и 2010г можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 167 тыс. руб., что составляет менее 3% . Изменения произошли за счет сокращения внеоборотных активов на 3 тыс. руб., что составляет менее 1%, а также за счет увеличения оборотных активов на 170 тыс. руб., что составляет 12%. Оборотные активы в основном  увеличились за счет денежных средств более чем на 120 тыс. руб, что составляет более чем на 6%.

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового  риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих. Определим степень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.   Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Таблица 4. – Оценка ликвидности баланса(2010г), тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или  недостаток
						на начало года	на конец года
А1 наиболее ликвидные активы (с.250+260)	134	260	П1 наиболее срочные обязательства(с.620+630+660)	1293	1494	-1159	-1234
А2 быстро реализуемые активыс(с.220+240+270)	1010	1010	П2 краткосрочные пассивы(с.610)	150	85	860	925
А3 медленно реализуемые активы(с.210)	263	307	П3 долгосрочные пассивы(с.590)	0	0	263	307
А4 трудно реализуемые активы(с.190+230)	118	115	П4 постоянные пассивы(с.490+640+650)	82	113	36	2
Баланс	1525	1692	Баланс	1525	1692	х	х

 

Уровень нормативных неравенств:

 А₁  ≥ П₁                                                                                                      

А₂  ≥ П₂

А₃  ≥ П₃

А₄  ≤ П₄

Результат неравенства:

А₁  < П₁

А₂  > П₂

А₃  > П₃

А₄ > П₄

Баланс считается не ликвидным, т. к. наиболее ликвидные активы не покрывают  наиболее срочные обязательства.

Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по формулам:

Кт.л. =     (1)                   К б.л. = ;         (2)

 К аб. л.=             (3)                                  К_п = стр.290 / (П₁+П₂)     (4)

Начало года:

К_т.л.= (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂) =(134+1010+263) / ( 1293+150) = 0,97

К_б.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂) = (134+1010) / (1293+150) = 0,8

К_аб.л. = А₁ / (П₁+П₂) = 134/(1293+150) = 0,1

К_п = стр.290 / (П₁+П₂) =1407/(1293+150) = 0,97

Конец года:         

К_т.л.= (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂) =(260+1010+307) /( 1494+85) = 1

К_б.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂) = (260+1010) / (1494+85)= 0,8

К_аб.л. = А₁ / (П₁+П₂) = 260/(1494+85) =0,2

К_п = стр.290 / (П₁+П₂) =1577/(1494+85)=1

Таблица 5. – Коэффициенты ликвидности

Показатели	Нормативное обозначение  коэффициента	На начало года(2010)	На конец года(2010)	Изменения
Коэффициент  покрытия	>2,0	0,97	1	0,03
Коэффициент  быстрой  ликвидности	0,8¸1,0	0,8	0,8	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,1	0.2	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,97	1	0,03

 

При расчете коэффициентов  ликвидности можно сделать вывод, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в  ближайшее время.

 

2.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Специфика оборотных средств предприятия заключается в их непрерывном  участии  производственного процесса и изменении натурально – вещественной формы, определяет критерии оценки эффективности управления оборотными средствами. Таким критериям является фактор времени. Длительность пребывания оборотных средств в одной и той же форме (денежной и товарной) при прочих равных условиях определяет эффективность использования оборотных средств, чем меньше – тем выше.

Показатели, характеризующим  меру интенсивности использования  оборотных средств, выступает оборачиваемость, измеряемая числом  оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный промежуток времени (Кт обор.).                                            

                        Объем реализации за период времени (N)

  Кт обор. =   (5)

                Средняя сумма оборотных средств за тот же период (Е)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота, быстрому превращению в денежную форму. Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается как отношение кол-ва дней в периоде на  К-т обор. Продолжительность периода за квартал считается 90 дней, полугодие – 180 дн., 9 месяцев – 270 дн., год – 360 дн.

Привлечение (высвобождение) средств в оборот определяется по коэффициенту закрепления (Кт закр.). Этот показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует дополнительное привлечение (высвобождение средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

 

           

               Средняя сумма оборотных средств за период времени (E)

   К т закр. =  (6)

                            Объем реализации за тот же период (N)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные  средства.

Значение Е по данным баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели: Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д., где Е^з – запасы, Е^д.з. – дебиторская задолженность, Е^д – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость  оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле (7):

, или  ,                     (7)