Основы функционирования финансов страховых компаний

На динамику доли дебиторской задолженности  оказали влияние сразу две  разнонаправленные тенденции:

1. Предоставление  страхователям возможностей по  уплате страховых премий в  рассрочку.

2. Более жесткое  управление дебиторской задолженностью  в связи с кризисом.

Усредненное значение отношения кредиторской задолженность  к активам российских страховщиков на конец 1-ого полугодия 2009 года составила 9,1%. У группы средних и небольших  страховщиков, зарегистрированных в  Москве, значение этого показателя было равно 13,2%, у группы кэптивных компаний - 6,2%.

Усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности  в 1-ом полугодии 2009 года составило 99,6%, вплотную приблизившись к пороговому стопроцентному уровню.[рис.4]

Максимальные  показатели убыточности характерны для региональных страховых компаний (в среднем 104,8%), минимальные - для  кэптивных страховщиков (90,1%). Убыточность крупных федеральных и средних и небольших московских компаний в 1-ом полугодии 2009 года была в среднем равна соответственно 100,1 и 100,6%.

Уже в 1-ом полугодии 2009 года стали отчетливо проявляться  результаты безудержного демпинга, господствующего  на российском страховом рынке с  конца 2008 года. Если по данным за 1-ое полугодие 2008 года значение комбинированного коэффициента убыточности превысило стопроцентный  уровень у 17 из 54 участвующих в  исследовании компаний, то по итогам 2008 года число проблемных страховщиков достигло 21, а в 1-ом полугодии 2009 года приблизилось к 50% от общего числа анализируемых компаний.

Число компаний, значение комбинированного коэффициента убыточности у которых превысило 110%, увеличилось с 6 в 1-ом полугодии 2008 года до 7 в 2008 году и 9 в 1-ом полугодии 2009 года (или 16,7% от числа компаний в  выборке). У более чем 10% компаний, участвующих в исследовании, значение комбинированного коэффициента убыточности  в 1-ом полугодии 2009 года превышало 120%. Таким образом, по крайней мере каждая десятая страховая компания в настоящий момент испытывает серьезные финансовые затруднения, связанные со значительными убытками от основной деятельности.

По прогнозам, усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности в 2009 году еще более вырастет и достигнет 105%. Основные причины роста убыточности: продолжение политики демпинга, крупные  произошедшие в 2009 году страховые события  и девальвация рубля. Уже в 2009 году следует ожидать банкротств не менее чем 30 российских страховщиков.

Несмотря на активную политику сокращения издержек, анонсируемую многими страховыми компаниями, усредненное значение доли расходов на ведение дела в 1-ом полугодии 2009 года выросло по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года на 6,1 п.п. и достигло 44,0%.

Рост этого  показателя связан не столько с динамикой  расходов страховых организаций, сколько  с сокращением полученной ими  страховой премии. Оптимизация расходов должна была смягчить эффект падения  взносов. Наибольшие результаты от проводимой антикризисной политики получили крупные  страховщики федерального уровня и  региональные страховые компании. Доля расходов на ведение дела у первой группы страховщиков снизилась по сравнению  с 2008 годом на 0,6 п.п., а у региональных компаний средние темпы роста  доли расходов на ведение дела были существенно ниже средних темпов падения совокупных взносов.

Заключение

В результате произведенного исследования было выявлено следующее:

Итоги первого  полугодия 2009 года показали, что на российском страховом рынке происходит не просто финансовый кризис, а кризис сложившейся системы. Только принятие срочных и комплексных мер  способно предотвратить полный крах российского страхования.

Если взглянуть  на статистику российского страхового рынка невооруженным взглядом, то может показаться, что мировой  финансовый кризис лишь своим краем затронул отечественное страхование.

Произошедшие  в российском страховании качественные изменения важнее и опаснее, чем  количественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутренних проблем рынка, предпосылки которых  были заложены в период бурного роста. В любой момент эти проблемы могут "сдетонировать". Кризисные явления выражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид - демпингующих компаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новых клиентов. Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия к страховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование, росту страхового мошенничества. На этом фоне происходит рост уровня выплат: без учета операций по ОМС этот показатель в первом полугодии 2009 года по сравнению с первым полугодием 2008 года вырос на 12,9 п. п. (с 36,9 до 49,8%).

Как показали результаты исследования, лидерами падения стали вмененные виды: кредитное автокаско и ипотечное страхование. Наибольшие объемы падения спроса на страховые услуги отмечаются по видам, еще недавно выступавшим локомотивами отрасли - по автострахованию (-13,2 млрд рублей за первое полугодие 2009 года по сравнению с первым полугодием 2008 года по данным "Эксперта РА"), добровольному медицинскому страхованию (-4,0 млрд рублей), страхованию от несчастных случаев (-3,2 млрд рублей).

Данные страховщиков демонстрируют существенное увеличение доли договоров с франшизой как в корпоративном, так и розничном видах страхования, а также договоров с неполной страховой стоимостью. Что касается повышения роли франшизы, то это, безусловно, позитивное влияние кризиса, т. к. применение франшизы, особенно в массовых видах страхования, снижает расходы на ведение дела и повышает эффективность страхования, способствует оптимальной защите рисков. Напротив, рост масштабов недострахования - существенный откат назад для отечественной страховой отрасли, отбрасывающий корпоративное страхование на несколько лет в прошлое. К сожалению, по-прежнему для большинства российских компаний страхование - это не инструмент грамотного управления своими рисками, а лишь статья расходов, финансируемая по остаточному принципу. Во время кризиса зачастую расходы на страхование сокращаются как "ненужные", что в результате еще больше снижает стрессоустойчивость российской экономики.

В качестве главной  тенденции прошедшего полугодия  можно отметить возврат рынка  к стадии неравномерного развития с  точки зрения показателей сборов в различных регионах. В последние  годы на Урале, в Калининграде и в  региональных центрах европейской  части России вслед за развитием  экономики начал активно развиваться  и страховой рынок. Но сейчас ситуация там вновь изменилась. И если в  Москве, Санкт-Петербурге, "нефтяных" регионах ситуация на страховом рынке  более-менее стабильна, то есть города и целые регионы, где объемы сборов резко упали.

Как показали результаты исследования, ситуация с убыточностью на страховом рынке ужасающая. По итогам первого полугодия 2009 года усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности страхового портфеля российских страховщиков вплотную приблизилось к стопроцентному уровню, составив 99,6%. Если по данным за первое полугодие 2008 года значение комбинированного коэффициента убыточности превышало стопроцентный уровень у менее чем трети российских страховых компаний, то в первом полугодии 2009 года значение этого показателя приблизилось к 50%. Одновременно у каждой десятой страховой компании комбинированный коэффициент убыточности превысил 120%. Это означает, что страховая деятельность по таким компаниям не просто убыточна, а катастрофически убыточна. При этом очевидно, что доход от инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщиков никак не может покрыть такие значительные убытки и вывести компанию хотя бы на нулевой уровень общей рентабельности деятельности.

В ходе исследования были выявлены причины убыточности  российских страховых компаний: убыточность  растет из-за сочетания целого ряда факторов. Важнейшие из них - безудержный демпинг, девальвация рубля, рост частоты и масштабов страхового мошенничества, увеличение числа природных и техногенных катастроф, а также рост расходов на ведение дела страховщиков ОСАГО из-за введения системы прямого урегулирования убытков.

Первое полугодие 2009 года показало, кто есть кто на рынке: слабые игроки пытаются задержаться  на рынке путем демпинга, сильные - за счет усиления сервисной составляющей, а также более внимательного  подхода к выработке новых  антикризисных продуктов. Помимо демпинга, на рост убыточности, особенно в автокаско, повлияла произошедшая девальвация рубля. Но колебания курсов валют и инфляционные процессы можно нивелировать с помощью грамотного андеррайтинга и диверсификации портфеля, как по типам клиентов, так и по регионам и видам бизнеса. При условии, что компания работает по адекватным тарифам, а ее портфель сбалансирован, серьезных сложностей, несмотря на снижение рентабельности бизнеса, у компании возникнуть не должно.

В числе важных причин роста убыточности можно  назвать увеличение числа техногенных  катастроф, связанное с недостаточным  вниманием к технике безопасности. Кроме того, на количество и объем  выплат влияет ухудшение криминогенной обстановки в ряде российских регионов.

Российские страховщики, в отличие от банков, не получили никакой помощи со стороны государства  и остались один на один с кризисом.

Если срочно не остановить демпинг, следует ожидать  крах страхового рынка. Все силы надзорным  и антимонопольным органам необходимо бросить на борьбу с созданием  финансовых пирамид на страховом  рынке. Финансирование самих страховых  компаний будет иметь смысл только при выходе рынка из кризиса и  уверенном росте спроса на страховые  услуги.

В результате проведенного исследования можно рекомендовать ,в соответствии с разработанной "Экспертом РА" и Ассоциацией региональных банков "Россия" концепцией развития российской финансовой системы, принять срочные меры по минимизации вероятности появления на российском страховом рынке страховых и финансовых пирамид. В числе важнейших мер - введение института ответственного актуария при одновременном изменении правил расчета страховых резервов в соответствии со стандартами МСФО, а также должности внутреннего контролера, проверяющего деятельность страховой компании на соответствие требованиям законодательства. Кроме этого, необходимо осуществлять проверку качества активов страховщиков на неотчетные даты при некотором смягчении требований к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств. Важно регулярно и своевременно разглашать информацию о жалобах, поступающих в надзор в связи с задержками и отказами в выплатах. Давно назрела необходимость существенно ужесточить ответственность руководства и владельцев страховщиков за доведение компании до банкротства.

Список использованной литературы

1. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации"(с изменениями от 08.11.2007 № 256-ФЗ,от 29.11.2007 г. № 287-ФЗ,от 30.10.2009 г. № 243-ФЗ)

2. Приказ Минфина РФ от 2 ноября 2001г. № 90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств".

3.А.Федорова. Основы  страховой деятельности.М.:БЕК,2004

4. Шахов В.В.Введение  в страхование. М.: Финансы и  статистика,2002

5.Д.Бланд.Страхование:принципы и практика.М:Юнити,2005

6. Суетин Д.Состояние  страхового рынка. М:Экономика и жизнь, № 10 октябрь 2009 г.

7.Янова Ю.  Финансовый механизм социального  страхования. М:Страховое дело № 8 август 2008 г.

8. Интернет-сайт  рейтингового агентства "Эксперт  РА"

Приложения

Рисунок 1. Динамика страховых взносов на российском страховом рынке

Рисунок 2. Динамика страховых взносов на российском страховом рынке (по видам страхования)