Принципы организации и обеспечения устойчивости финансов страховой компании

Основной источник получения  прибыли для страховой организации  — инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности — получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности — страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные  требования к ликвидности вложенных  средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный  с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной  формой страховой организации и  другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и  т.д.

2.2. Анализ деятельности страховой организации. Финансовая устойчивость: понятие, факторы, правовое регулирование

В связи с увеличением  оборота средств, циркулирующих  в сегменте страхового бизнеса, и  расширением спектра страховых  услуг существует объективная необходимость  в методике эффективного контроля за результатами деятельности страховых  организаций как со стороны государства, так и со стороны иных заинтересованных лиц.

Решающую роль в информационном обеспечении страховой деятельности играет бухгалтерская отчётность, которая, независимо от организационно-правовой формы страховой организации, подлежит публикации в средствах массовой информации.

Необходимыми условиями  для публикации бухгалтерской отчётности страховой организации являются, во-первых, проверка и подтверждение  её независимой аудиторской фирмой и, во-вторых, утверждение её общим  собранием акционеров.

Публикации в обязательном порядке подлежат Бухгалтерский  баланс (форма №1 – страховщик) и  Отчёт о финансовых результатах (форма №2 – страховщик).

Более того, законодательно определён перечень форм бухгалтерской  отчётности, направляемых в ФССН и  ее территориальные органы в порядке  надзора ¨[7].

Повышение качества информации, формируемой в бухгалтерском  учёте с целью адекватного  раскрытия финансового положения  и финансовых результатов страховщика, является одной из важнейших задач финансовых служб страховых организаций. Особую роль в этом последние годы играет реформирование системы российского бухгалтерского учёта в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), позволяющими обеспечить сопоставимость финансовых показателей компаний в общемировом масштабе и повысить доступность отчётной информации для внешних пользователей.

Финансовая отчётность, составленная в соответствии с МСФО, в значительной степени отличается от отчётности, сформированной по российским бухгалтерским стандартам [18, С.43]. Однако, в каком бы формате ни была представлена финансовая отчётность страховой организации, её задачей является оценка финансового положения и финансовых результатов деятельности страховой организации.

Финансовое положение  страховщика раскрывается посредством  интерпретации показателей активов, обязательств и капитала (в первую очередь, на основании данных бухгалтерского баланса), а финансовые результаты –  посредством интерпретации показателей  доходов, расходов и прибыли, отражаемых в отчёте о прибылях и убытках.

Для анализа различных  сторон деятельности страховой организации  используются абсолютные стоимостные  оценки, характеризующие объёмы деятельности, а также относительные показатели (коэффициенты), отражающие качество страхового бизнеса.

При проведении оценки финансового  состояния страховщика используют примерно следующий набор показателей:

- динамика и структура  активов и пассивов бухгалтерского  баланса;

- деловая активность и  рентабельность;

- оценка страховых обязательств;

- ликвидность и платёжеспособность;

- обепеченность собственными  оборотными средствами и др.

Понятие финансовой устойчивости страховых организаций предполагает их способность выполнять свои обязательства  при имеющихся условиях, а также  в случае вероятностных неблагоприятных  изменений внешней и внутренней среды.

Учитывая, что финансы  как экономическая категория  обладают свойством количественного  отображения производственного  процесса через финансовые ресурсы, финансовая устойчивость имеет объективную  основу для количественного выражения, на основании чего финансовую устойчивость можно также рассматривать как  способность субъекта рынка сохранить  количество и качество своих финансовых ресурсов при изменении среды. Под  качеством финансовых ресурсов в  данном случае понимают степень их соответствия основной цели субъекта — выживанию и развитию в условиях рыночной среды [11].

Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется  под воздействием факторов, различных  по характеру. Часть этих факторов поддаётся в той или иной степени управлению, а часть – нет. По этому признаку они могут быть сгруппированы следующим образом:

Таблица 1. Факторы формирования устойчивости страховой компании

Страховая компания, по сравнению  со многими другими хозяйствующими субъектами, имеет значительные особенности  в источниках формирования финансовых ресурсов, их структуре и движении, что обусловлено местом страховой  отрасли в экономике.

Лежащий в основе страховых  операций страховой риск объективно обусловливает повышение требований к качеству финансовых ресурсов страховой  компании. Эти требования позволяют  выделить специфический признак  финансовой устойчивости, присущий только страховой компании: соответствие количества и качества ресурсов величине и структуре  принятого страхового риска, что  в первую очередь означает возможность  выполнения обязательств страховщика  перед страхователями.

Для укрепления позиций страховщиков как рыночных субъектов и для  оценки их финансовой устойчивости в  порядке надзора за страховой  деятельностью со стороны государства  существуют определённые нормативы, соблюдение которых является обязательным. Порядок  расчёта и оценки таких нормативов регулируется рядом документов, прежде всего Законом «Об организации  страхового дела в Российской Федерации». В частности, в нём говорится, что гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые  тарифы; перестрахование; собственные  средства; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования. Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий» [3; ст.25].

Другим документом, определяющим финансовые нормативы для страховых  организаций, является «Положение о  порядке расчёта страховщиками  нормативного соотношения активов  и принятых ими страховых обязательств», утверждённое приказом Минфина от 02.11.2001 г. №90-н. Данное Положение устанавливает  методику ежеквартального расчета  маржи платежеспособности, под которой  понимается величина, в пределах которой  страховщик, исходя из специфики заключенных  договоров и объема принятых страховых  обязательств, должен обладать или  обладает собственным капиталом, свободным  от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и просроченной дебиторской задолженности. При этом фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика.

В случае если на конец отчетного  года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный  размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Минфин РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

В плане указываются конкретные мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием  срока проведения мероприятия и  суммы дохода (экономии), планируемого к получению от данного мероприятия.

При составлении плана  приоритет должен отдаваться мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового  положения страховщика в максимально  сжатые сроки.

В качестве мер финансового  оздоровления могут предусматриваться: изменение размера уставного  капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры  активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству Российской Федерации.

Ещё одним важным документом, направленным на стабилизацию финансового  положения страховых организаций  и страхового рынка в целом  является приказ Минфина от 16.12.2005 г. №149-н, содержащий «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков» [6].

В значительной степени финансовая устойчивость страховой организации  обеспечивается за счёт поддержания  на должном уровне уставного капитала и обеспеченности его чистыми  активами, т.е. собственными высоколиквидными средствами. В соответствии с п.3 ст.25 Закона минимальный размер уставного  капитала определяется на основе базового размера, равного 30 млн. рублей, и соответствующих  коэффициентов (от 1 до 4), установленных  в зависимости от характера осуществляемой деятельности.

Величина чистых активов  и её положительная динамика являются одним из индикаторов финансового  благополучия любой компании, поэтому  страховые организации должны регулярно  контролировать величину чистых активов. С 2007 г. она определяется в соответствии с совместным приказом от 01.02.2007 г. Минфина  РФ №7-н и Федеральной службы по финансовым рынкам от №03-158/пз «Об утверждении  порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных  обществ». Согласно этому документу  стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского баланса страховой  организации путём уменьшения суммы  активов на сумму пассивов (т.е. на объём обязательств), принимаемых  к расчёту. Оценка стоимости чистых активов должна производиться обществом  ежеквартально и в конце года на соответствующие отчётные даты и  раскрываться в промежуточной и  годовой бухгалтерской отчётности.

Развёрнутая оценка деятельности страховщика с использованием различных  финансовых показателей позволяет  заинтересованным лицам получить исчерпывающую  информацию о его финансовом положении  и финансовых результатах его  деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, под финансовой устойчивостью страховщика следует  понимать его безусловную способность  исполнить обязательства по осуществлению  страховой выплаты в пользу страхователя либо выгодопреобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

Гарантиями обеспечения  финансовой устойчивости страховщика  являются экономически обоснованные страховые  тарифы; страховые резервы, достаточные  для исполнения обязательств по договорам  страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные  средства; перестрахование.(Об организации  страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1.-В ред. от 20.07.2004.-Ст. 25 п. 1) Страховые резервы  и собственные средства страховщика  должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные  средства страховщиков (за исключением  обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно  своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики  должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" минимального размера  уставного капитала