Рентабельність підприємства

Рентабельність реалізованої продукції  за прибутком від реалізації визначається за формулою:

 

              Прибуток від реалізації

         (Ф. №2, р.050 - р.070 - р.080)

R_Q =  х 100%                                           (1.3.3)

             Виручка (Ф. №2, р. 035) 

 

Ця формула показує, скільки  прибутку від реалізації припадає на одиницю виручки від реалізації продукції.

Рентабельність реалізованої продукції  за прибутком від операційної  діяльності визначається наступним  чином:

 

             Прибуток від операційної діяльності 

                            (Ф. №2, р. 100)

R_РП =                                                                    х 100%                            (1.3.4)

                     Виручка (Ф. №2, р. 035)

 

Ця формула показує, скільки  припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки.

Також важливе значення мають показники  рентабельності інвестованих ресурсів (капіталу). Вони обчислюються в кількох  модифікаціях:

• рентабельність активів;
• рентабельність власного капіталу;
• рентабельність акціонерного капіталу.

Рентабельність активів відображає розмір чистого прибутку в одній  гривні активів. Цей показник розраховується як відношення чистого прибутку до вартості всіх активів підприємства. Коефіцієнт рентабельності активів  характеризує ефективність використання активів підприємства.

   Чистий прибуток (ф. №2, р.220)

Рентабельність активів = ―――――――――――――― х 100%            (1.3.5)

           Середня  вартість активів 

                                            (ф.№2(р.280п+р.280к.):2

 

Обчислюючи цей показник враховують наступне: якщо підприємство здійснює різні види діяльності (за її диверсифікації), то в цьому випадку поряд із рентабельністю всіх активів визначають рентабельність за окремими видами діяльності (наприклад, рентабельність виробництва, сервісного обслуговування, комерційної  діяльності тощо). Для позначення коефіцієнта  рентабельності активів використовується також спеціальна англомовна абревіатура ROA – “ReturnonAssets”.

Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства.

Рентабельність        Чистий прибуток (ф. №2, р. 220)

      власного       = ―――――――――――――――  х 100%             (1.3.6)

      капіталу                   Середня вартість капіталу

                                        (ф. №1 (р. 380п + 380к.):2)

   Цей показник має загальноприйняту  абревіатуру ROE від англійської  назви “Returnon Equity”.

Власний капітал – це є інвестиції засновників у бізнес. Однак інвестиції засновників (акціонерів) не обмежуються  внесками до статутного фонду чи придбанням акцій. Весь власний капітал підприємства – це кошти, зароблені у процесі  діяльності завдяки початковим інвестиціям. Отже, власний капітал підприємства є законною власністю тих осіб, які цим підприємством володіють. Середня арифметична величина між  підсумками статей власного капіталу на початок і кінець звітного періоду  дасть середній власний капітал  підприємства порівнюючи чистий прибуток з цією величиною, визначаємо рентабельність власного капіталу підприємства. Для того, щоб визначити рентабельність інвестицій у майбутній проект, очікуваний від його здібностей прибуток порівнюють з величиною виділених для цієї справи коштів.

Статутний капітал – це номінальна вартість проданих акцій. Також показник рентабельності акціонерного капіталу можна обчислити як рентабельність акціонерного капіталу від звичайних  акцій. Тоді з прибутку віднімають фінансові  дивіденди на привілейовані акції, а зі статутного капіталу – номінальну вартість цих акцій.

Також на підприємствах розраховують коефіцієнт рентабельності оборотного і основного капіталу. Вони обчислюються наступним чином:

 

            Чистий прибуток

Р_об. = ―――――――――――――――― х 100%                               (1.3.7)

(Обігові кошти на початку  року +

             + Обігові кошти на кінець року):2

 

 

           Чистий  прибуток 

Р_ос. = ―――――――――――――――― х 100%                             (1.3.8)

       Середня вартість  основного капіталу 

 

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

 

                                  Чистий прибуток

Рентабельність  діяльності = ―――――――――――― х 100%     (1.3.10)

      Чистий дохід (ф.  №2, р. 035)

 

Приведені показники рентабельності залежать від безлічі чинників. При  аналізі коефіцієнтів рентабельності найбільш широке розповсюдження отримала факторна модель фірми „DuPont”. Призначення моделі ─ визначити чинники, які впливають на ефективність роботи підприємства та оцінити цей вплив. Оскільки існує велика кількість показників рентабельності, аналітики цієї фірми обрали один. На їх думку найбільш важливий ─ рентабельність власного капіталу. Для проведення аналізу необхідно змоделювати факторну модель коефіцієнта рентабельності власного капіталу. Схематичне зображення моделі фірми„DuPont” зображено на рисунку 1.3.1

З зазначеної моделі можемо зробити висновок, що рентабельність власного капіталу підприємства залежить від трьох чинників першого порядку: чистої рентабельності продажів, оборотності  активів та структури джерел коштів, які були інвестовані в підприємство. Важливість зазначених показників пояснюється  тим, що вони в деякому значенні узагальнюють усі боки фінансово-господарчої  діяльності підприємства: перший чинник узагальнює звіт про фінансові результати, другий - актив балансу, третій - пасив  балансу.

Рентабельність власного капіталу за рівнянням Дюпона (РВКд) розраховують так (одна із різновидностей формули):

    Чистий          Обсяг          Вартість

               прибуток       продажу        активів

РВКд =  ――――  х ――――  х ―――― х 100%                            (1.3.11)

                  Обсяг          Вартість       Вартість

                продажу        активів        власного 

                                                            капіталу               

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

                                  Чистий прибуток

Рентабельність  діяльності = ―――――――――――― х 100%     (1.3.12)

      Чистий дохід (ф.  №2, р. 035)

 

 

 

 

 

Рис. 1.3.1 Схема факторного аналізу фірми „DuPont”

 

2 Фінансово-господарська  характеристика ТОВ «Узвіз»

2.1 Загальна характеристика  підприємства

 

Товариство з обмеженою  відповідальністю «Узвіз» зареєстроване  Державною адміністрацією у місті  Києві від 14 грудня 1998 р.,отримало індетифікаційний код 30217939. Номер запису в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців 1 071 120 0000 001257. Код Виду економічної діяльності підприємства – 55.30.2

Юридична адреса підприємства: 04070, м.Київ, вул. Андріївський узвіз, буд.34.

Саме товариство засноване  шляхом повного злиття внесків учасників  для здійснення господарської діяльності на основі самофінансування, повного  господарського розрахунку та самоокупності.

Учасниками товариства є  громадянка Михайленко Аліна Михайлівна, громадянин Рейхер Казимир Юзефович та громадянин Іванович Федір Петрович.

Товариство створено з  метою задоволення потреб населення  у громадському харчуванні і реалізації на основі одержаного прибутку інтересів  учасників товариства.

Товариство являється  юридичною особою, має самостійний  баланс, рахунки у банківських  установах, може від свого імені володіти, користуватися та розпоряджатися власним майном відповідно до його призначення і предмету діяльності, усю необхідну атрибутику юридичної особи, а також орендувати і відчужувати майно, укладати договори, нести обов’язки,набувати майнові та немайнові права, бути позивачем та відповідачем у суді.

Основний вид діяльності підприємства – ресторанний бізнес. На даний час у володінні цього  підприємства є ресторан «За двома  зайцями», ресторан «Едем на узвозі». Ресторани входить до лідерів у своєму сегменті, має відмінні відгуки критиків та досить добре спланований менеджмент на підприємстві. Середньооблікова чисельність персоналу станом на 01.11.2012 – 85 осіб.

Вищим органом управління ТОВ «Узвіз» є збори учасників. В його компетенції знаходяться питання визначення головних напрямів підприємницької діяльності, розгляд і затвердження кошторисів, звітів і балансів, обрання і відгук виконавчого органу і ревізійної комісії, визначення умов оплати праці посадовців, розподіл прибутку і визначення порядку покриття збитків та ін.

Виконавчим органом ТОВ «Узвіз» є директор. В його компетенції знаходяться питання розробки і реалізації цілей, політики і стратегії їх досягнення, а також організація і керівництво поточною діяльністю фірми, розпорядження майном,  найом і  звільнення персоналу.

Підприємство з моменту державної  реєстрації є юридичною особою, має  самостійний баланс, розрахунковий  та інші рахунки в банківських  установах, печатку, штампи, товарний знак та інші реквізити. Воно може створювати на території України і за її межами дочірні підприємства, філії та представництва, відповідно до чинного законодавства  країни.

Самостійно планує свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з попиту на продукцію, і  необхідності забезпечення виробничого  і соціального розвитку підприємства, підвищення особистих доходів його робітників.

Підприємство враховує в  своїй діяльності зацікавленість споживача  в його потребах до якості продукції.

Розрахунки з бюджетом та бюджетними організаціями проводяться  робітниками бухгалтерії, у відповідності  з законодавчими документами.

В зв’язку з конфіденційністю реальних фінансово-економічних результатів підприємства в його назву, імена власників та у фінансові показники внесені деякі зміни.

 

 

2.2 Фінансова характеристика

 

Статутний капітал підприємства має свій склад із суми внесків його учасників, і його загальний розмір – 500 000 (п’ятсот тисяч) гривень.

Частка кожного учасника у статутному капіталі становить:

• Михайленко Аліна Михайлівна– 125 000,00 (сто двадцять п’ять тисяч) гривень, що становить 25% статутного капіталу;
• Рейхер Казимир Юзефович – 125 000,00 (сто двадцять п’ять тисяч) гривень, що становить 25% статутного капіталу;
• Іванович Федір Петрович–250 000,00 (сімсот п’ятдесят тисяч) гривень, що становить 50% статутного капіталу.

Для проведення аналізу ми використаємо наступні показники прибутку: прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), позареалізаційні результати (доходи і витрати від позареалізаційних  операцій), прибуток який підлягає оподаткуванню,  чистий  прибуток.

В процесі аналізу визначимо  склад балансового  прибутку, його структура і динаміка за 2010-2011 роки. При вивченні динаміки балансового прибутку застосуємо метод порівняння: порівняння показників звітного періоду з показниками попереднього періоду.

Для аналізу і оцінки рівня  і динаміки показників фінансових результатів  діяльності підприємства на підставі "Звіту про фінансові результати" була побудована аналітична таблиця  фінансових результатів та здійснена  оцінка структури та динаміки основних показників.(Таблиця 2.2.1)

Розглянемо структуру  балансового прибутку ТОВ «Узвіз» за 2011 р., прослідимо його динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року.

 

 

Таблиця 2.2.1

Основні показники  дохідності підприємства за 2010 - 2011 рр., тис.грн.

№ рядка	Найменування показника	Абсолютні величини, грн.		Відхилення абсолютне, грн.	Відхилення відносне, %
		2010 р.	2011 р.
1	2	3	4	5	6
1	Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(Без  ПДВ)	1690,81	1844,52	153,71	9,09
2	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	1229,68	1306,54	768,6	6,25
3	Валовий прибуток (збиток)	179,38	230,57	51,19	28,5
4	Адміністративні витрати	41,5	53,80	12,30	29,64
5	Витрати на збут	18,45	23,06	4,61	24,99
6	Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат і витрат на збут	1289,63	1383,40	9377	7,27
7	Прибуток від реалізації	1793,8	2305,7	511,9	28,54
8	Інші операційні доходи	184,5	230,6	46,1	24,99
9	Інші операційні витрати
10	Прибуток від операційної  діяльності	137,88	176,77	38,89	28,21
11	Інші фінансові доходи	4,61	3,07	-1,54	-33,41