Роль кредита в развитии экономики

 

В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных  ресурсов в сферу обращения, что  в свою очередь способствует росту  избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого снижения удельного  веса долгосрочных кредитов. Это оказывает  негативное пролонгированное воздействие  на воспроизводственную структуру.

 

Следует отметить, что реализация регулирующей роли кредита зависит  от развития форм кредитных отношений.

 

Особая роль в воздействии  на экономические процессы принадлежит банковскому кредиту. Специфика банковской деятельности заключается в том, что при оказании банковских услуг прибыль не создается — она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает коммерческие банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных мероприятий (в противном случае велик риск не только недополучить ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств). В результате банковский кредит содействует структурной перестройке экономики.

 

Более того, банковский кредит в настоящее время выступает  инструментом децентрализованного  управления экономикой. В частности, коммерческие банки устанавливают  объемы и условия предоставления и погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные  экономические санкции или отказывая  в дальнейшем предоставлении кредита. Если имеют место серьезные нарушения  возвратности кредита, банк может предпринять  действия, прямо регулирующие или  контролирующие хозяйственную деятельность заемщика. Регулирующее воздействие  центрального банка, кредитной политики государства носит в большей  степени косвенный, корректирующий характер и осуществляется путем  целевого рефинансирования коммерческих банков, нормирования их деятельности и через процентную политику.

 

С развитием фондового  рынка создаются условия для  все более полной реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными  бумагами, центральный банк в развитом рыночном хозяйстве оказывает воздействие  на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем  кредитных вложений и совокупную денежную массу в обращении. Следует  отметить, что, воздействуя на уровень  денежного предложения, государство  оказывает при этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.

 

Таким образом, регулирующая роль кредита велика и многообразна. Децентрализация экономики и  переход к рыночным отношениям значительно  повышает роль кредита в этом качестве: он начинает выступать одним из важнейших  инструментов регулирования совокупного  денежного оборота. Наряду с этим кредит является особой формой регулирования  кругооборота и оборота фондов хозяйствующих  субъектов. Его воздействие реализуется  через порядок кредитования, то есть условия предоставления и погашения  ссуд. Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу субъективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицательное регулирующее воздействие.

 

Роль кредита в экономии издержек обращения. Кредит способствует сокращению затрат на организацию денежного  оборота в масштабах общества, удешевляет всю систему денежного  обращения. Эта его роль реализуется, прежде всего, в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных денег кредитными операциями. Развитие безналичных расчетов позволяет  сокращать налично-денежный оборот, заменяя денежные знаки кредитными орудиями обращения, обслуживающими безналичный  оборот. Это значительно уменьшает  издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, обращению  и хранению денежных знаков.

 

Экономия издержек достигается  также за счет ускорения обращения. Многократное использование свободных  денежных средств на основе кредитного перераспределения увеличивает  скорость оборота денег, что позволяет  удовлетворять потребности воспроизводственного процесса при относительно меньшей  денежной массе. Кроме того, кредит ускоряет отдельные фазы обращения  и воспроизводственный процесс  в целом, что влияет на снижение издержек.

 

Роль кредита в повышении  жизненного уровня населения. Значительный социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его функционирования:

 

- благодаря кредиту повышается  эффективность общественного воспроизводства,  а значит, более полно удовлетворяются  потребности общества, растет жизненный  уровень; 

- являясь одним из факторов  внедрения прогрессивной техники  и технологии, кредит способствует  сокращению тяжелого и малоквалифицированного  труда, росту производительности  общественного труда и в конечном счете — доходов населения;

- кредит положительно  воздействует на состояние потребительского  рынка в соответствии с приоритетами  социальной политики. В этой области  значительна роль кредитов, направляемых  в отрасли производства товаров  народного потребления, торговли, общественного питания, на льготное  кредитование жилищного строительства  и сельского хозяйства и т.п.;

- большое социальное значение  имеет потребительский кредит, способствующий  более быстрому росту реального  жизненного уровня населения. 

 

Роль кредита в развитии международных экономических связей. Углубление международного разделения труда, усиление процесса глобализации, либерализация рынков ссудных капиталов обусловливают повышение роли кредита в международных экономических отношениях. В настоящее время темпы роста международного кредита намного опережают темпы роста мировой внешней торговли.

 

Кредит создает благоприятные  условия для развития международных  экономических связей, позволяет  осуществлять импорт товаров при  пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров. Он широко используется при проведении международных расчетных операций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются иностранные  инвестиции.

 

Однако следует иметь  в виду, что кредит в международных  связях может играть и негативную роль: выступать средством экономического давления на государство-заемщика; содействовать  усилению диспропорций в национальном хозяйстве из-за неравномерности  распределения иностранных инвестиций; являться орудием конкурентной борьбы на мировых рынках; способствовать усилению неустойчивости национальных денежных единиц и т.д.

 

Роль кредита на микроуровне, в деятельности отдельных экономических субъектов. На хозяйственную деятельность производственных единиц кредит воздействует главным образом через систему отношений коммерческого расчета, влияя на воспроизводственный процесс через кругооборот и оборот средств предприятий.

 

Необходимо отметить, что  кредит и коммерческий расчет не только тесно взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Коммерческий расчет создает предпосылки для функционирования кредитных отношений: в ситуации обособления кругооборота средств предприятий возникает необходимость возмещения затрат и, следовательно, особого перераспределения денежных средств на основе возвратности и платности. Механизм коммерческого расчета создает условия для возврата ссуд.

 

В свою очередь кредит содействует  укреплению коммерческого расчета  посредством обеспечения непрерывности  и ускорения кругооборота средств  хозяйственных единиц, является основой  их взаимосвязи и включения в  кругооборот и оборот средств  общественного хозяйства. Когда  хозяйствующие субъекты функционируют  на принципах коммерческого расчета, включение их обособленных кругооборотов  в общественный кругооборот не может  осуществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чем на условиях платности  и возвратности. Именно кредит представляет собой экономическую форму удовлетворения временной потребности предприятий  в средствах, вне его вовлечение в оборот временно свободных средств  невозможно.

 

Реализация роли кредитных  отношений на уровне хозяйствующих  субъектов в настоящее время  заключается в том, что кредит:

 

- стимулирует повышение  эффективности производства на  предприятиях;

- выступает источником  формирования основных и оборотных  средств хозяйствующих субъектов; 

- является источником  роста собственных средств предприятий.

 

Стимулирующая роль кредита  в повышении эффективности производства состоит в том, что, будучи вовлеченными в хозяйственный оборот на основе кредита, временно свободные средства обеспечивают непрерывность смены  форм производственных фондов, способствуют росту производства и реализации продукции. Таким образом, кредит дает возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья и материалов.

 

Кроме того, кредит содействует  повышению интенсификации производства посредством своих стимулирующих  качеств, обусловленных возвратностью, срочностью и платностью кредита. Чтобы  обеспечить выполнение кредитного договора, предприятию необходимо рационально  и эффективно использовать взятые в  кредит средства, предпринять усилия по ускорению их оборота.

 

В то же время нельзя переоценивать  стимулирующую роль кредита. Хотя кредитные  отношения объективно создают предпосылки  для повышения эффективности  хозяйственной деятельности заемщика, реализация этих предпосылок в конкретной сделке зависит от множества факторов (не только экономического характера), причем как зависящих от заемщика, так и обусловленных общими экономическими условиями. В настоящее время, например, нередкими причинами невозврата ссуд выступают трудности реализации товаров вследствие сужения спроса в условиях значительной инфляции, роста взаимной задолженности предприятий и т.д.

 

Кредит выступает важнейшим  источником формирования основных и  оборотных средств хозяйственных  единиц. В современных условиях предприятия  функционируют на принципах коммерческого  расчета и самофинансирования. Это  означает, что расширение воспроизводства  в принципе должно осуществляться в  основном за счет внутренних источников предприятий — прибыли и амортизационных  отчислений.

 

Однако самофинансирование имеет объективные пределы. С  одной стороны, они обусловлены  ограниченностью внутренних источников финансирования. Без кредита рост инвестиций ограничивался бы возможностями  индивидуальных кругооборотов, а также  сложившейся системой бюджетного финансирования. В конкурентных условиях рынка потребность  в денежных ресурсах у предприятий  возрастает, но они не в состоянии  удовлетворить эе только за счет собственных средств. С другой стороны, принцип самофинансирования не всегда согласуется с требованиями эффективности, экономичности производства. В развитом рыночном хозяйстве в условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра услуг по кредитованию кредит является относительно легкодоступным и надежным источником свободных ресурсов.

 

Роль кредита как источника  увеличения собственных средств  хозяйствующих субъектов расширяется  с развитием фондового рынка: формирование доходов предприятий  осуществляется в числе прочих источников за счет процентов по депозитам, доходов  по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.

 

Возможность реализации позитивной роли кредита в общественном хозяйстве  во многом зависит от соблюдения его  границ, то есть экономически обоснованного  предела развития кредитных отношений.

 

На уровень использования  кредита в общественном хозяйстве  оказывает влияние множество  факторов, как общеэкономических, так  и относящихся к кредитной  сфере. К ним относятся объем  и структура кредитных ресурсов, уровень развития производства, потребности  в обеспечении денежного оборота  платежными средствами, финансовое состояние  хозяйствующих субъектов, соотношение  используемых форм кредита, социально-экономическая  и денежно-кредитная политика государства, структура кредитной системы, действующий  кредитный механизм, система ценообразования, уровень цен и множество других факторов. Все они в той или  иной степени (и в каждый период времени по-разному) влияют на спрос на кредит, а также на возможности его предоставления.

 

Совокупное воздействие  этих факторов может вызывать нарушение  границ кредита, то есть отклонение их фактических параметров от экономически целесообразных, соответствующих обоснованной потребности экономики в кредите.

 

Перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне экономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое состояние.

 

Недостаток кредитных  вложений вызывает снижение платежеспособного  спроса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоставление кредита  приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения. Уменьшается  стимулирующая роль кредита в  интенсификации и повышении эффективности  производства.

 

Следует отметить, что чрезмерное кредитование экономики за счет эмиссионных  ресурсов может обеспечить ускорение  темпов экономического роста в краткосрочной  перспективе. Однако мировой опыт показывает, что это ускорение обеспечивается за счет усиления инфляции: поддержание  достигнутых темпов роста требует  все больших и больших объемов  кредитования. Высокая инфляция приводит к обесценению денежных доходов  домашних хозяйств и соответственно к снижению совокупного внутреннего  спроса. Когда негативные последствия  инфляции начинают серьезно влиять на воспроизводство, обычно прибегают  к ужесточению кредитной политики. В результате темпы развития экономики  резко падают.