Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

..........................................

1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА  КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ ДОСТИЖЕНИЯ  СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА...............

1.1. Основы кредитной  политики коммерческого банка.............................

1.2. Выбор метода  оценки кредитоспособности заемщика.........................

2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ  КРЕДИТНОГО РИСКА...................... 17

2.1. Совершенствование  кредитной политики коммерческого  банка........ 17

2.2. Мировой опыт  в вопросах оценки кредитоспособности  заемщика.... 22

2.3. Пути повышения  кредитоспособности заемщика...............................25

2.4. Работа с  проблемными кредитами...........................................26

3. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ БАНКА.  ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

ЗАЕМЩИКА..............................................

3.1. Краткая характеристика  и анализ основных показателей  деятельности

Укрэксимбанка и  АО

"Альфа"......................................................................

...

3.2. Кредитная политика  Укрэксимбанка.........................................34

3.3. Анализ денежного  потока (cash flow) как способ оценки  кредитоспособности

заемщика....................... 42

3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля качества  кредитного

портфеля банка.........................44

Заключение....................................................................46

Литература....................................................................48

Приложение....................................................................50

Введение

Современное состояние  банковской системы Украины достаточно сложное.

Причинами этого  являются как кризисное состояние  экономики в целом, так и

проблемы становления  и развития банковской системы. Главная  цель банка, как

коммерческого предприятия - получение прибыли. В нормально  работающей

экономике, основной источник прибыли для банка - предоставление в ссуду своих

кредитных ресурсов. В тоже время основные убытки банки  терпят от

непосредственно кредитной деятельности.

Причиной такого положения является проведение некоторыми банками слишком

рискованной кредитной  политики. Естественно, полностью избежать риска

невозможно, поскольку  предоставление кредитов это изначально рискованный вид

бизнеса. Поэтому  одной из главных задач банка  является минимизация кредитного

риска. Эта деятельность позволит банкам максимизировать прибыль  и снизить

потери от проведения кредитных операций.

Одним из основных путей снижения кредитного риска  является всесторонний и

тщательный анализ кредитоспособности заемщика. Проведение такого анализа

позволит предоставить руководству банка качественную информацию для принятия

решения о выдаче кредита, в случае если финансовое состояние  и репутация

заемщика окажется удовлетворительным, или отказе в  выдаче ссуды, когда

результаты анализа  отрицательные.

Рассмотрению проблем  анализа кредитоспособности клиента  посвящена данная

курсовая  работа.

Цель работы - рассмотрение кредитной политики коммерческого  банка и выработка

направлений ее совершенствования.

Объектом исследования является коммерческий банк. Предметом  исследования

являются экономические  отношения, возникающие между банком и другими

субъектами хозяйственной  деятельности по поводу предоставления в ссуду

денежных средств  на принципах платности, срочности  и возвратности.

Проблема разработки эффективной кредитной политики коммерческого банка

исследовалась многими  экономистами, как отечественными, так и зарубежными, в

частности А.А. Веселовским, А. Епифановым, В. Мищенко, В.М. Усоскиным, Дж. Ф.

Синки и др. Ими  написан ряд статей, в которых  исследуется эта проблема.

При написании  курсовой работы использовались законодательные  акты,

нормативные документы, статистические данные, отчетность банка  и предприятий,

работы отечественных  и зарубежных авторов.

Курсовая работа имеет объем  (включая приложения) 73 листа. При ее написании

использовано 25 литературных источников. 9 приложений к курсовой работе

размещены  на  23 листах.

В курсовой работе представлено 8 диаграмм: 6 – объемные и 2 - гистограмма.

Также построено 13 таблиц.

1.    КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ

ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1.    Основы  кредитной политики коммерческого  банка

Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-

кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных

финансовых результатов  и является одним из элементов  банковской политики.

На первом этапе  реализации кредитной политики происходит оценка

макроэкономической  ситуации в стране в целом, региона  работы потенциальных

заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных  направлений

кредитования, проверке готовности персонала банка к  работе с различными

категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных

документов. Проводимая работа происходит вне поля деятельности

непосредственного кредитного подразделения и относится  больше к работе

аналитических и  маркетинговых служб банка, но присутствие  этих необходимых,

элементов анализа  делают процесс кредитования осмысленным  и подготовленным.

Исходя из проведенных  исследований руководство банка  принимает меморандум

кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год). В  этом документе

излагаются:

1.    Основные  направления кредитной работы  банка на предстоящий период,

конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы  и лимиты),

обеспечивающие  необходимый уровень рентабельности и защищенности от кредитных

рисков, например:

–    соотношения  кредитов и депозитов;

–    соотношения  собственного капитала и активов;

–    лимиты сегментов портфеля активов банка  в целом;

–    лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на кредитование предприятий

одной отрасли, одной  формы собственности, одного вида кредитования и т.д.).

Обычно размер лимита включает не более 25 %  от величины общего кредитного

портфеля. Увеличение определенного сегмента сверх лимита возможно при наличии

способов защиты от этого повышенного кредитного риска;

–    клиентские лимиты:

а) для акционеров (пайщиков);

б) для старых, с  определенной историей взаимоотношений, клиентов;

в) для новых  клиентов;

г) для неклиентов банка;

–    географические лимиты кредитования (требуются для  банков, имеющих

иногородние филиалы  с разным уровнем подготовленности персонала к проведению

качественной кредитной  работы, а также для монобанков, но желающих проводить

активные операции в определенных регионах);

–    требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов, стандарты

оформления,  маржа  в оценке и т.д.);

–    требования по документальному оформлению и  сопровождению кредитов;

–    планируемый  уровень кредитной маржи и  механизмы принятия решения об его

изменении.

2.    Утверждается  Положение о порядке выдачи  кредитов, где отражается:

–    организация  кредитного процесса;

–    перечень требуемых документов от заемщика  и стандарты подготовки

проектов кредитных  договоров;

–    правила  проведения оценки обеспечения.

Только после  принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс,

можно говорить о  внутренней готовности банка к работе по кредитованию.

Кредитная политика коммерческого банка основывается на реальных

экономических предпосылках и источниках кредитного потенциала. Для успешной

ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают

воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В

этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на

эффективность политики банка в части формирования средств  кредитного

потенциала.

К основным формам повышения источников кредитного потенциала относятся:

—    повышение  числа банковских клиентов;

—    увеличение средств существующих в банке  участников и клиентов;

—    рост организационной сети банка;

—    объединение  средств участников и клиентов банка  по целевому назначению

(например, создание  общего фонда жилищного строительства).

Средства хозяйственных  предприятий и организаций —  основной фактор

формирования кредитного потенциала. Анализ и оценка реальных возможностей к

аккумуляции средств  у предприятия, с одной стороны, и потребностей в денежных

средствах этого  же предприятия с другой — важнейшие  элементы банковской

кредитной политики. В зарубежной практике предпочтение отдается тем клиентам

банка, которые  целиком свою хозяйственную деятельность осуществляют через

данный банк и  депонируют в нем все свои денежные средства.

Для банков особое значение имеет большее число  постоянных клиентов, так как в

этом случае стабильнее депозиты в банке и его ликвидность.

Анализируя практику коммерческих банков США в части  соблюдения ликвидности,

отмечено следующее: "При хорошей организации работы по привлечению ресурсов

не имеет существенного  значения количественное соотношение  некоторых статей

актива с привлеченными  депозитами. Действительно, более низкое процентное

соотношение среднесрочных  и долгосрочных размещений средств по активу с

привлеченными депозитами значит меньше, чем более высокое  соотношение, если

во втором случае обеспечивается стабильность депозитов  из конкретных

источников на базе давно установленных традиционных связей" /9, с. 52—53/.

Экономичность, эффективность  использования и ликвидность  средств предприятий

и организаций  непосредственно отражаются на стабильности кредитного

потенциала банка. В этой связи банк должен хорошо знать деятельность своих

клиентов, систематически анализируя такие его показатели, как:

—    ликвидность  баланса;

—    рентабельность использования средств, в частности  оборачиваемость

оборотных средств  как реальный экономический критерий степени ликвидности

средств;

—    планы  производства и их соответствие условиям рыночной конъюнктуры товаров;

—    технический  уровень предприятия и перспективы  его развития;

—    удельный вес продукции, производимой на экспорт, и др.

Средства населения  должны занимать особое место в банковской политике

формирования средств  кредитного потенциала. Основные факторы, которые

воздействуют на приобретение сбережений населения, следующие:

1.    Величина  денежных доходов и склонность  к сбережениям.

2.    Организация  приобретения сбережений путем  широкой банковской сети.

3.    Качество  предоставляемых услуг населению.

4.    Организация  информационной службы.

5.    Техническая  оснащенность отдела банка по  работе с населением.

6.    Хорошие  знания клиентов, их региональное  распределение, финансовые

силы, интенсивность  потребности и использования  депонированных в банке

средств, надежность в выполнении обязательств, возможности обеспечения и

другие факторы, на основе которых можно создать  реальное представление о

притоке и оттоке средств населения.

Особое место  в источниках средств кредитного потенциала коммерческого банка

занимают кредиты  Национального банка Украины. Специфика  данного источника

состоит в том, что:

—    во-первых, кредиты Национального банка  Украины — это средства эмиссии  и

основной инструмент регулирования объема денежной массы  и ликвидности

банковской системы;

—    во-вторых, кредиты Национального банка  Украины выдаются коммерческим

банкам в порядке  рефинансирования.

Система рефинансирования предполагает, что первоначально  коммерческие банки

предоставляют кредиты  своим клиентам за счет своего кредитного потенциала,

как правило, по определенному  целевому назначению, имеющему важное значение

для хозяйства  в целом и укрепления денежного  оборота. В последующем выдача

кредита Национальным банком Украины коммерческому банку  имеет целью

возместить (рефинансировать) часть источников кредитного потенциала

коммерческого банка, которая задействована в вышеуказанных кредитах клиентов

банка.

Возможности использования  коммерческими банками кредитов Национального банка

Украины определяются денежно-кредитной политикой в  стране, проводимой на том

или ином этапе  хозяйственного развития. Если Национальный банк Украины хочет

сократить денежную массу, он проводит политику рестрикции кредита, в том

числе за счет сокращения кредитов, предоставляемых коммерческим банкам. И

наоборот, если предусматривается  рост денежной массы, предпочтение отдается

развитию деловой  активности предприятий за счет экспансии  кредита, в том

числе за счет роста  кредитов, предоставляемых Национальным банком Украины

коммерческим банкам.

В настоящее время  Национальный банк Украины все еще  допускает распределение

кредитных ресурсов бывшим специализированным банкам, что  не отвечает рыночным

методам управления ресурсами. Вместе с тем, в последнее  время Национальным

банком Украины  предусматривается выдача кредитов коммерческим банкам в

порядке рефинансирования при соблюдении следующих условий:

—    выдача кредита клиентам коммерческого  банка по приоритетным

направлениям (на оплату импортного оборудования для производства товаров

народного потребления  и оплату сырья для легкой и  текстильной промышленности,

а также на конверсию  производства);

—    анализ финансового состояния банка  и перспективы погашения кредита;

—    мобилизация  собственных кредитных ресурсов коммерческого банка и

отсутствие выдачи межбанковских кредитов другими  банками;

—    экономическое  обоснование с направлением использования  кредита;

—    переуступка  Национальному банку Украины  залогового права на имущество

клиентов, принятого  коммерческими банками в качестве обеспечения кредита;

—    заключение кредитного договора, где должны предусматриваться срок и

размер кредита, порядок выдачи и погашения, процентная ставка и обязательство

по залогу.

Межбанковский кредит — значительный источник средств  для поддержания

стабильности кредитного потенциала. В зарубежной практике межбанковское

кредитование:

—    осуществляется, как правило, в целях поддержания  текущей ликвидности

банка или обеспечения  рентабельного вложения средств;

—    носит  в основном краткосрочный характер;

—    является оперативным по способу предоставления средств;

—    происходит в рамках корреспондентских отношений  банков;

—    представляет собой дорогостоящий по отношению  к другим источникам

кредитный потенциал  банка.

Развитие межбанковского кредитования обеспечивает хорошая  информационная

база, характеризующая  финансовое состояние банков, их платежеспособность и

ликвидность. На практике необходимы публикации балансов.

Хорошие знания тенденции  на кредитном рынке дают возможность коммерческому

банку проводить  деловую политику эффективно и эластично, а средства своего

кредитного потенциала использовать свободнее.

Если коммерческий банк имеет ясную картину на кредитном  рынке, то тем самым

он обеспечивает для себя возможность получения межбанковского кредита на

кредитном рынке  в момент возникновения собственных  обязательств без риска

неликвидности. Кроме  того, кредитный рынок позволяет  банку поддерживать

высокую ликвидность своих средств продажей их на этом рынке.

Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное

использование всех средств, которые создаются для  удовлетворения подлежащих

погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств

необходимо реализовать  на денежном и кредитном рынке. Все  сделки на денежном

и кредитном рынке  регулируются особыми решениями  органов управления банка.

Одна из основных целей банковской политики в распределении  средств кредитного

потенциала —  это обеспечение соответствия структуры  источников средств со

структурой активов  банка. Так, "в США нет узаконенного коэффициента

ликвидности, его  определение и поддержание являются задачей руководства

банка. При этом исходят из того, что тип привлеченных депозитов, источник их

происхождения и  стабильность являются главными факторами, определяющими

ликвидность" /9, с. 52/.

Таким образом, кредитная  политика является важнейшим инструментом достижения

стратегических  целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом

зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей

кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика.

Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует  тщательного

рассмотрения.

1.2.    Выбор  метода оценки кредитоспособности  заемщика

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора и

заемщика, кредитор передает заемщику объект сделки - ссуженную  стоимость - на

условиях срочности, возвратности, платности, но при этом остается

собственником объекта  сделки. В каждой кредитной сделке для кредитора

присутствует элемент  риска: невозврата ссуженной стоимости  заемщиком (по

разным причинам) неуплаты процентов по ссуде, нарушения  сроков возврата.

В курсовой работе рассматривается вариант, когда  в качестве кредитора

выступает банковское учреждение, т.е. речь идет о банковском кредите.

В мировой практике кредитоспособность клиента является одним из основных

объектов при  определении целесообразности и  форм кредитных отношений с ним.

Способность к  возврату долга связывается с  моральными качествами клиента, его

талантом и родом  занятий, степенью вложения капитала в  недвижимое имущество,

возможностью заработать средства для погашения ссуды  и других обязательств в

ходе процесса производства и обращения.

Кредитоспособность  заемщика зависит от разных факторов, в  том числе от его

финансового положения - уровня обеспечения собственными средствами, уровня

рентабельности, наличия  достаточного объема ликвидных активов, финансовой

дисциплинированности  заемщика и его контрагентов.

Для оценки кредитоспособности на перспективу нужно, помимо указанного, учесть

влияние предстоящих  конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на

деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоящих  поступлений доходов

и их использования, в соответствии с обязательствами  по платежам (за

материалы, энергию, и др.) и погашением ссудной задолженности. Дополнительные

сложности в определении  кредитоспособности возникают и  в связи с таким

фактором, как репутация  заемщика, измерить и оценить относительное  значение

которой невозможно.

При определении  кредитоспособности надо учитывать  и данные о разных сторонах

деятельности заемщика, условиях его работы. Наряду с цифровыми  показателями

можно использовать данные о репутации заемщика, что  не поддается выражению в

цифровом виде.

Таким образом, кредитоспособность заемщика основывается на моральных

качествах клиента  и его способности воспроизвести  авансированные средства для

погашения долга.

Основная  цель изучения кредитоспособности - определить способность и

готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму  в соответствии с условиями

договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень

риска, который  он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть

предоставлен в  данных обстоятельствах.

Сложность оценки кредитоспособности заемщиков обусловила применение

разнообразных подходов к такой задаче, в зависимости  от особенностей

заемщиков.

Один из подходов, базирующийся на правовой и финансово-хозяйственной

способности заемщика получить и возвратить кредит, закреплен  в положении НБУ

“О кредитовании”. Здесь кредитоспособность определяется, как способность

заемщика в определенном объеме и в определенный кредитным  соглашением срок

рассчитаться по основному долгу и процентам, которые подлежат уплате за

пользование кредитом в сроки, определенные в кредитном  договоре.

Кредитоспособность  заемщика означает способность юридического или физического

лица полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам.

Понятие кредитоспособности включает правовое и хозяйственно-финансовое

состояние заемщика, которое определяет наличие предпосылок  для получения им

кредитов, а также  их погашения в установленные  сроки.

Кредитоспособность  заемщика, в отличие от его платежеспособности, не

фиксирует неплатежи  за текущий период или на какую-либо дату, а прогнозирует

его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается

кредитоспособность  на основе системы показателей, которые  отражают размещение

и источники оборотных  средств, результаты хозяйственно-финансовой

деятельности заемщика. Выбор показателей зависит от особенностей построения

баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, формы

собственности.

При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую

юридическое лицо получает только с момента государственной  регистрации его

устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность,

платежеспособность  и другие показатели (ликвидность  баланса, состояние

активов, эффективность  использования средств, прибыль, наличие  обеспечения

или другие гарантии возвращения кредита, рейтинг).

Глубина анализа  кредитоспособности зависит от наличия  или отсутствия в

прошлом кредитных  отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его

хозяйственно-финансовой деятельности, размеров и сроков предоставления ссуд.

Далее  мы рассмотрим  основные положения методики, разработанной  НБУ и

обязательной для  всех банков на территории Украины (постановление  НБУ № 279

от 06.07.2000 года).

С целью недопущения  убытков от невозвращения долга  через неплатежеспособность

заемщиков (контрагентов банка ) оценка кредитных рисков осуществляется по

всем кредитным  операциям и средствам, которые  размещенные на

корреспондентских счетах, открытых в других банках как  в национальной, так и

в иностранной  валюте .

Банки самостоятельно определяют уровень риска кредитных  операций, оценивают

финансовое состояние  заемщиков (контрагентов банка ) и стоимость  залога в

границах действующего законодательства.

По результатам  классификации кредитного портфеля определяется категория

каждой кредитной  операции: "стандартная", "под  контролем", "субстандартная",

"сомнительная" ли "безнадежная".

Резерв под кредитные  риски делится на резервы под  стандартную и нестандартную

задолженность по кредитным операциям. Резервы под  нестандартную задолженность

формируются по кредитным  операциям, классифицированным как "под  контролем",

"субстандартные", "сомнительные", а также "безнадежные".

Резерв под кредитные  риски формируется в той валюте, в которой учитывается

задолженность.

Безнадежная кредитная  задолженность списывается банком за счет резерва под

нестандартную задолженность  по решению правления банка .

"Стандартные"  кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск

считается незначительным и составляет два процента чистого  кредитного риска.

"Под контролем" - это кредитные операции, по которым  кредитный риск также

считается незначительным, но может увеличиться вследствие возникновения не

благоприятной для  заемщика ситуации и составляет пять процентов чистого

кредитного риска.

"Субстандартные" кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск

является значительным, в дальнейшем может увеличиваться  и составляет 20

процентов чистого  кредитного риска, а также есть вероятность  несвоевременного

погашения задолженности  в полной сумме и в сроки, которые  предусмотренные

кредитным договором.

"Сомнительные" кредитные операции - это операции, по которым выполнения

обязательств со стороны заемщика/контрагента банка  в полной сумме (с учетом

финансового состояния  заемщика и уровня обеспечения) под  угрозой, вероятность

полного погашения  кредитной задолженности низкая и составляет 50 процентов

чистого кредитного риска.

"Безнадежные"  кредитные операции - это операции, вероятность выполнения

обязательств по которым со стороны заемщика/контрагента  банка (с учетом

финансового состояния  заемщика и уровня обеспечения) практически

отсутствующая. Риск  по таким операциями равняется сумме  задолженности по

ним.

Оценку финансового  состояния заемщика (контрагента  банка) с учетом текущего

состояния обслуживания заемщиком (контрагентом банка ) кредитной

задолженности банк осуществляет в каждом случае заключения договора об

осуществлении кредитной  операции, а в дальнейшем - не реже чем один раз в 3

месяца.

Для осуществления  оценки финансового состояния заемщика - юридического лица

банк может учитывать  такие основные экономические показатели его

деятельности:

1.       платежеспособность (коэффициенты  мгновенной, текущей и общей

ликвидности);

2.       финансовая стойкость (коэффициенты  маневренности собственного

средства, соотношения  привлеченного и собственного средства);

3.       объем реализации;

4.       обороты по счетами (соотношения  поступлений на счета заемщика  и

суммы кредита, наличие  счетов в других банках; наличие  картотеки неплатежей -

в динамике);

5.       состав и динамика дебеторско-кредиторской  задолженности (за

последний отчетный и текущие года );

6.       себестоимость продукции (в динамике);

7.       прибыли и убытки (в динамике);

8.       рентабельность (в динамике);

9.       кредитная история (погашения  кредитной задолженности в минувшем,

наличие действующих  кредитов).

Платежеспособность  заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который  характеризует  то, как

быстро краткосрочные  обязательства могут быть погашены высоколиквидными

активами:

Приложение И, формула 1, где Ав - высоколиквидные активы, к которых належат

денежное средство, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят  из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент  текущей  ликвидности (КЛ2), что характеризует  возможность

погашения краткосрочных  обязательств в установленные сроки (приложение И, ф-

ла 2), где Ал - ликвидные  активы, которые состоят из высоколиквидных  активов,

дебиторской задолженности, векселей полученных,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят  из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент общей  ликвидности (КП), что характеризует  то, насколько объем

краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных

активов (приложение И, ф-ла 3), где Ао - оборотные активы,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят  из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Финансовая стойкость  заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент маневренности  собственного средства (КМ), который  характеризует

степень мобильности  использования собственного средства (см. приложение И, ф-

ла 4),  где Вк - собственный капитал предприятия,

Ан - необоротные  активы.

Коэффициент  независимости (КН), что характеризует степень  финансового риска

(приложение И,  ф-ла 5),  где Зк - привлеченные средство (долгосрочные и

текущие обязательства),

Вк - собственный  капитал.

Рентабельность  заемщика определяется по таким показателям:

1. Рентабельность  активов (приложение И, ф-ла 6),  где Пч - чистая прибыль,

А - активы;

2. Рентабельность  продажи (см. приложение И, ф-ла 7),  где Пч - чистая

прибыль,  Ор - объем  реализации продукции (без НДС).

Анализ денежных потоков заемщика может осуществляться с учетом такого

показателя:  соотношения  чистых поступлений на все счета  заемщика (в том

числе открытые в  других банках) к суммы основного  долга за кредитной

операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения

(для краткосрочных  кредитов) (ф-ла 8 в приложении И),  где Нсм -

среднемесячные  поступления на счета заемщика на протяжении трех последних

месяцев (за исключением  кредитного средства),  Ск - сумма  кредита и проценты

за ним ,  n - количество месяцев действия кредитного соглашения,  Зм -

ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-

хозяйственные затраты  и т.п.),

С - налоговые платежи  и сумма других обязательств перед  кредиторами, которые

должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок

погашения которых  превышает срок действия кредитного соглашения (по данным

последнего баланса).

По результатам  оценки финансового состояния заемщик  относится к

соответствующему  классу.

Другой подход основан на системе показателей, используемых  американскими

специалистами, - так  называемых 5 "С" /25/:

—    Character (характер заемщика);

—    Capacity (финансовые возможности);

—    Capital (капитал, имущество);

—    Collateral (обеспечение);

—    Conditions (общие экономические условия).

Под “характером” заемщика имеется в виду его репутация, степень

ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде

всего, выяснить, как  заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим

обязательствам  в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков

его статус в деловом  мире. Банк стремится получить всестороннюю

характеристику  заемщика, используя для этого  личное интервью с ним, досье из

личного архива, консультации с другими банками и фирмами  и прочую доступную

информацию.

Финансовые возможности  заемщика, его способность погасить кредит определяются

с помощью тщательного  анализа его доходов и расходов и перспектив изменения

их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для

погашения ссуды /12/:

—    текущие  кассовые поступления (cash flow);

—    продажа  активов;

—    прочие источники финансирования (включая  заимствования на денежном рынке).

Коммерческие банки  традиционно относятся к той  категории кредиторов, ссуды

которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net

cash flow). Эта величина  равняется чистой операционной  прибыли плюс

амортизационные отчисления минус прирост дебиторской  задолженности минус

прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

Критическое значение для погашения займа имеет  динамика дебиторской

задолженности предприятия  и изменение его товарных запасов. Чаще всего с

этими  статьями связаны трудности в погашении  займа.

Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим

факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с

другими статьями активов и пассивов, а также  обеспечению займа, его

достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения

ссуды.

Национальный банк внес на рассмотрение Верховной Рады законопроект, о

внесении изменений  в закон "Об оценке имущества, имущественных  прав и

профессиональную  оценочную деятельность в Украине", предлагающий отменить

обязательную оценку залогового имущества для коммерческих компаний, сохранив

ее для госпредприятий. Об этом сообщил заместитель председателя Национального

банка Владимир Кротюк.

Принятие этой нормы позволит удешевить процедуру  получения кредитов. Сейчас

обязательной оценке подлежит все имущество, передающееся предприятиями в

залог.

Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание “общие

условия”, определяющие деловой климат в стране и оказывающие  влияние на

положение как  банка, так и заемщика: состояние  экономической конъюнктуры,

наличие конкуренции  со стороны других производителей аналогичного товара,

налоги, цены на сырье  и т. д.

Одна из целей  кредитных работников банка заключается  в том, чтобы выразить в

цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно  к каждому

конкретному случаю. На основе этого будет принято  взвешенное решение

относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему

кредита, ценовых  и неценовых условий этого  кредита и т. д. В рамках дилеммы

“риск - доходность”  заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а

следовательно, более  подверженные риску) должны платить  за кредит больше, чем

более надежные заемщики.

От полноты и  достоверности информации о потенциальном  заемщике зависит

правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке

состав и характер информации запрашиваемой у клиента  и получаемой из других

доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные

вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения.

Примерный перечень вопросов /13/ задаваемых клиенту кредитным  инспектором в

ходе личной беседы, приведен в приложении 1.

После беседы кредитный  инспектор должен принять решение - продолжать ли

дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом.

Если предложение  клиента расходится в каких то важных аспектах с принципами

кредитной политики проводимой банком, то заявку следует  отклонить, объяснив

заявителю причины  отказа.

Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с

клиентом, то он запрашивает  у клиента пакет сопроводительных документов,

детальный анализ которых будет проведен на последующих  этапах работы с

заявкой и на основании  которых заполняется кредитное  досье. Состав такого

пакета следующий:

—    финансовый отчет (баланс) фирмы за последние  три года работы.

—    отчет  о движении кассовых поступлений.

—    внутренние финансовые отчеты.

—    внутренние управленческие отчеты.

—    технико-экономическое  обоснование кредитуемого мероприятия.

—    налоговые  декларации.

Кроме информации получаемой непосредственно от клиента  банк старается

получить информацию о нем и из других источников. Такими источниками могут

быть:

—    материалы  о клиенте имеющиеся в архиве банка;

—    сведения других банков, в которых этот клиент уже кредитовался;

—    сведения других фирм, сотрудничавших с клиентом в прошлом (его

кредиторы, покупатели продукции, поставщики и т.д.);

—    отчеты и другие материалы частных и  государственных учреждений и

агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические  исследования,

справочники по инвестициям  и т.д.).

Эксперты кредитного отдела в первую очередь обращаются к архивам своего

банка. Банк может  располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и

заемщиков, из которой  можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности. К

примеру, она покажет  как погашались ссуды в прошлом, каков остаток на текущем

и сберегательном счетах и имеет  ли податель заявки допускать овердрафт по

счету. Если заявитель  уже получал ранее кредит в  банке, то в архиве имеются

сведения о задержках  в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с

которыми уже  имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании

могут предоставить материалы о размерах депозитов  компании, непогашенной

задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании

могут сообщить данные о размерах предоставленных ей коммерческих кредитов. По

этим данным можно  судить о том, использует клиент заемные  средства эффективно

или нет.

Кредитный отдел  может также обратиться к специализированным кредитным

агентствам и  получить у них отчет о финансовом положении предприятия или

физического лица /23/. Отчет содержит сведения об истории  компании, ее

операциях, рынках сбыта, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах

задолженности и  т.д.

В США, например, существует кредитное агентство “Дан енд  Брэдстрит”, которое

собирает информацию о фирмах США и Канады и предоставляет  ее по подписке (на

сегодняшний день оно располагает информацией  примерно о 3 млн. фирм и

компаний). Краткие  сведения о фирме и оценки ее кредитоспособности

публикуются в  общенациональных и региональных справочниках. Сведения об

оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная

информационная  кредитная служба.

Имеется также  большое количество справочников и  аналитических отчетов,

которые могут  быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация

“Роберт Моррис Ассошиэйтс”  публикует совокупные финансовые отчеты и

рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства.

Но наибольшей популярностью пользуются запросы  у других банков, уже имевших в

прошлом контакты с данным клиентом, и у его торговых партнеров. Эти сведения

особенно ценны, так как они основаны на прошлом  опыте прямого общения с

данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или  ненадлежащее использование

конфиденциальной  информации может нанести существенный вред участвующим

сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений.

Поэтому в деловом  мире неукоснительно соблюдаются правила  передачи

конфиденциальной  информации. В банковском деле США  этот процесс регулируется

Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности

коммерческих фирм, разработанным ассоциацией Роберта  Морриса, а также

аналогичным кодексом об обмене информацией между банками  и фирмами

предоставляющими  коммерческий кредит.

В первом кодексе, который был принят в 1916 году, декларируются  базисные

нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциальность и точность

запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника  информации без

разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы  сделки, о которой идет

речь. Если банк ведет  переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен

обращаться к  своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации.

Когда банк хочет  получить сведения в связи ведущимся  или предполагаемым

судебным преследованием, это должно быть четко указано  в запросе. Все письма

по поводу кредитоспособности должны подписываться соответствующими

должностными лицами.

Запрос может  быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант

стоит дороже и  требует большего времени. Однако многие коммерческие банки и

фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно

установить действительного  получателя информации.

Таким образом, выбор  метода оценки кредитоспособности заемщика представляет

собой сложный, многогранный и трудоемкий процесс. От его правильной

организации зависит  уровень кредитного риска, принимаемого на себя банковским

учреждением

Рассмотрев теоретические  аспекты реализации кредитной политики коммерческим

банком и основной ее задачи - выбора метода оценки кредитоспособности

заемщика, необходимо рассмотреть, как поставлена эта  работа на конкретном

примере.

2.    ПУТИ  СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

2.1.    Совершенствование  кредитной политики

коммерческого банка

Одним из организационных  мероприятий, направленных на улучшение  качества

проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная оценка.

Составление данного  документа поможет кредитному инспектору систематизировать

имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для

представления руководству.

Кредитный комитет, который, собственно, и принимает  решение о выдаче кредита,

имея такой документ может лучше оценить перспективность  данной сделки,

поскольку вся  необходимая информация по кредиту  собрана в одном месте и  в

удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых

отчетов, справок, заключений и других документов.

Работа по составлению  кредитной оценки производится следующим  образом: в

процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита  производится

оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества

и достаточности  обеспечения. Кредитный инспектор  получает необходимые

материалы от клиента, от предприятий и банков которые  ранее взаимодействовали

с ним, изучает  бизнес-план, на реализацию которого запрашивается  кредит,

посещает Заемщика с целью:

—    убедиться  в правильности информации, имеющейся  в бизнес-плане;

—    получить необходимую информацию, которая  нужна для оценки кредита и  не

включена в бизнес-план;

—    оценить  жизнеспособность бизнес-плана и  особенно определить способность

руководства успешно  осуществлять его;

—    подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые

предлагается взять  как обеспечение на основании  средних рыночных цен и при

условии вынужденной  продажи;

—    предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет

наибольшие шансы  на положительное решение.

После получения  всей необходимой информации составляется кредитный обзор в

котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения

кредитного инспектора.

Далее приведен примерный  формат кредитного обзора, который  должен стать

результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки.

Формат кредитного обзора:

1.    Информация  о Заемщике.

Этот раздел должен представить полную информацию о  заемщике и любых

Поручителях и  содержать следующие сведения:

–    когда  они были основаны и приватизированы;

–    их юридический  статус (например: акционерное общество);

–    сколько  каждый имеет акционеров - излагается информация обо всех

основных акционерах;

–    в какой  отрасли промышленности они берут  участие, и какую должность

занимают в этой отрасли;

–    какие  сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют

заемщик/Поручители - кратко;

–    Имеют  ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они

имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый  проект. Если

дочерние предприятия  имеют значительное влияние, их счета  должны быть сведены

в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий.

2.    Информация  о Проекте.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который

требует финансирования и должен содержать следующую  информацию:

–    целевое  использование кредитных средств (может быть представлена в виде

бизнес-плана);

–    почему было принято решение о выборе этого варианта;

–    какие  рассматривались альтернативы и  почему они были отклонены;

–    какие  преимущества получит заемщик, осуществляя  этот проект (например:

будет иметь выход  на новые рынки, получит большую  часть рынка,  уменьшит базу

цены и пр.).

3.    Анализ  направления деятельности Заемщика.

Этот раздел должен анализировать отрасль промышленности, в которой принимает

участие заемщик  и ее характеристики:

–    расширяется  отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать

перспективы этого  производства;

–    циклично ли производство. На каком цикле  оно сейчас находится. Какое

влияние на него имеет  экономическое падение/переходный период;

–    спрос/поставка сырья - сезонные или равномерные  на протяжении всего года;

–    это  производство направлено на экспорт  или на внутренний рынок. Какие

новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект;

–    кто  является конкурентом, и доля рынка  обслуживаемая конкурентами.

В результате анализа  сильных и слабых сторон и возможностей заемщика,

необходимо сделать  вывод об угрозах в данной отрасли  промышленности и как на

них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого  проекта.

4.    Финансовый  анализ.

–    анализ бухгалтерских документов.

Этот раздел должен  освещать бухгалтерскую политику, которая  использовалась

для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они  подвернуты аудиторской

проверке. Он также  должен указывать имена аудиторов  и любые ограничения к их

свидетельствам.

Любые разногласия  в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с

причинами этих разногласий.

–    Коммерческая деятельность.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой

деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая:

а) продажу: направления  торговли за последние годы должны указываться как

денежными терминами  так и терминами объема производства, с анализом причин их

увеличения/уменьшения.

б) издержки: какие  основные издержки, с которыми прийдется  столкнуться

заемщику. Какая  разбивка между фиксированными и  изменяющимися издержками. Как

за последние  годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о

том, что издержки находятся под эффективным контролем.

в) другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки имел

заемщик, не связанные  с доходами/издержками производства и продажи своих

основных линий  производства (например: арендный доход, выручка от продажи

основных активов, затраты на реорганизацию). Может  ли это повторяться в

будущем.

г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая

достигалась за последние  годы в связи с продажей или  использованием капитала.

Какие направления  и динамика. Указать причины, относящиеся  к этим

направлениям.

–    Баланс предприятия.

Все составные  части баланса предприятия должны быть проанализированы.

а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть

переведены в  денежные средства в 12-месячный  период от даты баланса

предприятия).

б) деньги: имеет  ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть,

то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле.

в) дебиторы: Каким  образом уровень должников относится  к уровню и срокам

продаж в значении количества дней продажи. Как возникают  должники (много

мелких должников  или долги сконцентрированы в  одних руках). Как быстро

расплачиваются  должники. Должники возникли недавно  или наблюдаются

значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в безнадежных  долгах.

г) запасы: Могут  ли быть проданы запасы, или они  состоят из устаревших,

непродажных товаров. Насколько высоки уровни запасов  по отношению к издержкам

производства за год.

д) текущие пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на

протяжении 12 месяцев  от даты баланса предприятия.

е) банковские займы: какие другие займы и в каких  банках имеет заемщик. Зачем

они были взяты. Как  они обеспечены. Когда их следует  выплатить. Выполнялись

ли выплаты процентов  и кредита до настоящего времени.

ж) кредиторы: каким  образом уровень кредиторов относится  к годовым

производственным  издержкам и срокам закупок. Существует много мелких

кредиторов или  есть несколько больших. Есть ли просроченная кредиторская

задолженность.

з) налоги: какие  налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей.

Оценка также  должна отражать коэффициент ликвидности - отношение текущих

активов к текущим  пассивам, и коэффициент “лакмусовой  бумажки” - отношение

денежных и близких  к денежным активов плюс дебиторы к текущим пассивам, а

также другие коэффициенты, которые рассчитываются в конкретном банке.

Долгосрочные активы:

а) основные средства: состав и состояние основных средств. Степень

амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость  этих активов в случае,

если они будут  продаваться на рынке.

б) другие долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия,

долгосрочные займы  и др.

Долгосрочные пассивы:

Кредиторы: какую  кредиторскую задолженность имеет  заемщик на срок свыше

одного года; как  она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена ли она, и

если да, то как.

Отношение всех активов  к акционерному капиталу:

а) Излишек показателей  активов над пассивами представляет инвестиции

акционеров в  дело. Необходимо прокомментировать  значение показателя.

б) Необходимо оценить  соотношение акционерного капитала к общим пассивам и

какое влияние  на это окажет запрашиваемый кредит.

Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, которые влияют

на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе

предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные  расходы и

определить их потенциальное влияние на баланс.

Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного  влияния на баланс в

таких отраслях промышленности, как переработка продуктов питания, где закупка

и/или продажа  сырья может быть сконцентрирована в определенные времена года.

–    Денежный поток.

Проценты выплачиваются  и кредиты возвращаются только деньгами, а не из

доходов, поэтому  необходимо:

а) оценить способность  заемщика получать деньги;

б) динамика операционного  денежного потока и  причины его  уменьшения или

увеличения;

в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные

затрат, выплата  налогов, дивидендов).

–    Оценка планов клиента.

Необходимо:

а) прокомментировать  предусмотренную продажу, уровни стоимости  и доходов для

наилучшего и  наихудшего случаев и обосновать эти предположения;

б) сравнить предусмотренные  продажи, уровни стоимости и  доходов  с цифрами

предыдущих лет  и проанализировать причины изменений.

5.    Информация  о руководстве.

Краткие подробности  о каждом из старших руководителей  заемщика, включая

директора, управляющего производством, главного бухгалтера и  товароведа по

сбыту и маркетингу.

Как их опыт и способности  могут повлиять на будущую жизнеспособность компании

и особенно на предлагаемый проект.

6.    Полная  и точная информация об имуществе,  предлагаемом для передачи в

залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого  в

залог (земля и  постройки, оборудование, автомобили и  др.) и дать полное и

подробное описание каждого вида:

–    земля  и постройки: сроки владения, место  и размеры участков, размер и

возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная

стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

–    оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное

использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке  и цены

принудительной  продажи);

–    автотранспортные средства: количество, тип и средний  возраст всех

автотранспортных  средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены

принудительной  продажи).

7.    Характеристика  основных рисков и факторов  которые снижают их вероятность.

Например: риск - задержка доставки оборудования или технические  проблемы,

которые задерживают  производство всей продукции. Факторы  ослабления -

поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до

ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку

доставки/задержку начала работы.

8.    Источники  погашения кредита.

Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника  выплат. Первым, как

правило, будет  операционный поток денег, а последним - реализация залога.

9.    Выводы  кредитного инспектора.

Данный кредитный  обзор должен заканчиваться выводами о целесообразности

предоставления  запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых

решений.

Методика  не позволяет  количественно измерить степень  риска по каждому

конкретному заемщику. Решить эту проблему можно, анализируя динамику

экономических показателей  деятельности предприятия с применением  методов

экономико-математического  моделирования. Таким образом, предложенная методика

оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать

кредитоспособность  заемщика, обеспечивая тем самым  снижение кредитного риска.

Для уяснения положительных  и отрицательных аспектов разработки и реализации

кредитной политики отечественными коммерческими банками, целесообразно

рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти  положительные и

отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути совершенствования

кредитной политики.

2.2.    Мировой  опыт в вопросах оценки

кредитоспособности  заемщика

Для уяснения положительных  и отрицательных аспектов отечественной  системы

оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически

развитых стран  в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических  стран применяют сложную систему  большого

количества показателей  для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система

дифференцирована  в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо,

вид деятельности), а также может основываться как  на сальдовых, так и

оборотных показателях  отчетности клиентов.

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками

Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.

Ряд американских экономистов описывает систему  оценки кредитоспособности,

построенную на сальдовых  показателях отчетности. Американские банки

используют четыре группы основных показателей:

—    ликвидности  фирмы;

—    оборачиваемости  капитала;

—    привлечения  средств;

—    показатели  прибыльности.

К первой группе относятся  коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (К_покр).

Коэффициент ликвидности  К_л - соотношение наиболее ликвидных средств и

долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных

средств и дебиторской  задолженности краткосрочного характера. Долговые

обязательства состоят  из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по

векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным  обязательствам.

Коэффициент ликвидности  прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок

погасить долг банку в ближайшей перспективе  на основе оценки структуры

оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше

кредитоспособность.

Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и

краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел

кредитования, достаточность  всех видов средств клиента, чтобы  погасить долг.

Если коэффициент  покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику

больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости  капитала, относящиеся ко второй группе отражают

качество оборотных  активов и могут использоваться для оценки роста

коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента

за счет роста  запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя

делать вывод  о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (К_привл) образуют третью группу оценочных

показателей. Они  рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к

общей сумме активов  или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от

заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность

Заемщика.

С третьей группой  показателей тесно связаны показатели четвертой группы,

характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах,

норма прибыли  на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость

фирмы от заемных  средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на

основе коэффициентов  привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими  банками Франции -

одной из наиболее развитых европейских стран.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками

включает 3 блока:

1.    Оценка  предприятия и анализ его баланса,  а также другой отчетности;

2.    Оценка  кредитоспособности клиентов на  основе методик, принятых

отдельными коммерческими  банками;

3.    Использование  для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка

Франции.

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами:

1.    Характер  деятельности предприятия и длительность  его функционирования;

2.    Факторы  производства:

–    трудовые ресурсы руководителей, управленцев  и персонала (образование,

компетентность  и возраст руководителя, наличие  у него преемников, частота

передвижения управленцев  по рабочим местам, структура персонала, показатели

простоя, соотношение  оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в

пределах 70%);

–    производственные ресурсы (соотношение амортизации  и амортизируемых

средств, уровень  инвестиций);

–    финансовые ресурсы;

–    экономическая  среда (на какой стадии жизненного цикла  находится

выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным  производителем,

условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции  предприятия,

коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов  и способов маркетинга).

В активе баланса  при анализе выделяются три составные  части:

—    иммобилизованные активы,

—    оборотные  средства (запасы, дебиторы, прочие);

—    денежная наличность (касса, деньги на счете  в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса  делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и

денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета  результатов

деятельности определяются следующие показатели (таблица 8).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки

соотношения сальдовых  показателей и  во-вторых, для  расчета коэффициентов

кредитоспособности  на основе оборотных показателей. Предметом  анализа

являются такие  пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и

собственных средств, соотношение стабильных собственных  ресурсов и суммы

активов, динамика затрат и убытков по сравнению  с темпами роста  производства

и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными  сводного баланса,

который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из

основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского

риска.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития

предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах.

Последнее изучается  на основе показателей скорости оборота  остатков сырья и

готовой продукции  на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности

клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта

методика представляет собой систему оценки, построенную  на 5 коэффициентах:

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов, определяется

общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень  кредитоспособности

клиента.

Учитываются также  и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет

четыре раздела  В первом предприятия разделяются  на 10 групп в зависимости от

размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй

раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое

может быть допущено в отношении предприятий. Эта  котировка основывается на

изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также  на оценке

руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет

тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит  предприятия на 7 групп,

которым присваиваются  шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк

Франции фиксирует  все случаи неплатежей и в зависимости  от этого разделяет

клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются  шифры 7, 8

или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных

трудностей в  денежных средствах в течение  года. Шифр 8 дается при временных

затруднениях, связанных  с наличием денежных средств, которые  не ставят под

серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что

платежеспособность  предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия,

векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке

Франции.

Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика

коммерческими банками  экономически развитых стран имеют  положительные

аспекты. Их частичное  применение может дать положительные  результаты.

Украинским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные

методики и активно  применять их на практике, в частности:

–    анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более

полно оценить  финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения

внешнего пользователя информации;

–    оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает

представление о  показателях, не поддающихся количественному  измерению, но

имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого  банка.

Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг  кредитования, а также в

своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать  заемщику, как

улучшить свое финансовое состояние с целью  повышения его кредитоспособности.

2.3.    Пути  повышения кредитоспособности заемщика

В случае ухудшения  финансового состояния заемщика, может оказаться под

угрозой возврат  ссуды. Выявив такого заемщика, необходимо предпринять

экстренные меры к недопущению ухудшения кредитного портфеля банка. Реализация

залогового имущества  является крайней мерой, которой  следует избегать из-за

ее трудоемкости и несовершенства законодательства Украины в данном вопросе.

Поэтому целесообразно  провести оценку финансового состояния  заемщика и

порекомендовать ему меры по его улучшению.

Оценку финансового  состояния предприятия целесообразно  проводить в разрезе

статей баланса, влияющих на показатели кредитоспособности предприятия.

Если   наметилась тенденция  к ухудшению показателей  кредитоспособности

предприятия, то ему  следует приложить усилия к недопущению  ухудшения

показателей кредитоспособности. Такими мерами должны стать:

–    совершенствование  организации расчетов с дебиторами и кредиторами с

целью недопущения  опережающего роста кредиторской задолженности  над

дебиторской;

–    сокращение расходов на основные средства и увеличение расходов на

формирование оборотных  средств;

–    сокращение размера оборотных средств в  запасах и затратах.

Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет  заемщику достичь

более высоких  финансовых показателей, что позволит ему в дальнейшем

эффективнее пользоваться банковским кредитом.

Рассмотрев пути повышения кредитоспособности заемщика, необходимо рассмотреть

работу с проблемными  кредитами, поскольку опыт работы показывает, что процесс

кредитования не ограничивается оценкой кредитоспособности заемщика.

2.4.    Работа  с проблемными кредитами

Особое внимание в процессе кредитования уделяется  своевременности уплаты

заемщиком очередных  взносов в погашение ссуды  и процентов по ней. Поскольку

по каждой ссуде существует риск непогашения долга из-за непредвиденных

обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее надежным клиентам.

Однако он не должен упускать возможностей развивать свои ссудные операции и

за счет предоставления кредитов, связанных с повышенным риском, поскольку

они приносят более высокий доход. Банк  должен строить свою кредитную

политику так, чтобы  обеспечивался баланс между осторожностью и

рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыльных

возможностей, а  чрезмерная рискованность создает  угрозу потери не только

дохода от процентов, но и ссуженных средств.

В то же время непринятие своевременных мер к недопущению финансовых проблем

у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и процентов. Ущерб в этом

случае для банка  значительно больше. Во-первых, подрывается  репутация банка,

так как большое  количество просроченных кредитов может  привести к падению

доверия вкладчиков и инвесторов и к угрозе неплатежеспособности банка. Во-

вторых, потери от ссудных операций повышают угрозу ухода  из банка

квалифицированных работников из-за снижения возможностей их материального

стимулирования. В-третьих, банк вынужден производить дополнительные расходы,

связанные со взысканием проблемной ссуды. В-четвертых, определенная часть

ссудного банковского  капитала замораживается в непродуктивных активах.

Названные потери по своим размерам могут намного  превысить прямой убыток от

непогашения долга.

Трудности с погашением ссуд могут возникать по различным  причинам, наиболее

распространенными из которых являются: ошибки и упущения самого банка,

допущенные при  рассмотрении кредитной заявки, разработке условий кредитного

договора и последующем контроле; неэффективная работа клиента, получившего

ссуду; факторы, которые  не находятся под контролем банка.

Основные причины  возникновения проблемных ссуд (ссуд, по которым возникают

трудности с их погашением и уплатой процентов), зависящие от клиента, связаны

со слабым руководством предприятия, ухудшением качества продукции и работы,

ошибками в оценке рынков сбыта, со слабостью контроля за состоянием финансов,

что проявляется  в росте дебиторской задолженности, непроизводительных

расходов и др.

К факторам возникновения  трудностей с погашением кредита, которые  не

находятся под  контролем банка, относятся: ухудшение  экономической

конъюнктуры, изменение  политической ситуации и законодательства и т. д.

Наилучшей мерой  является разработка совместно с  заемщиком плана мероприятий

для восстановления стабильности предприятия и устранения недостатков в его

работе. Если эта  мера не даст необходимых результатов, банк должен обеспечить

свои интересы, потребовав платежа по ссуде, продажи  обеспечения, предъявления

претензий к гаранту  и т.п. Самая крайняя мера - постановка вопроса об

объявлении заемщика банкротом, но это наименее желательный путь как для

банка, так и  для клиента.

В работе по взысканию  проблемных ссуд банк должен действовать быстро, без

промедления, так  как если заемщик задержит расчеты по своим обязательствам

перед другими  организациями и предприятиями (поставщики, налоговая служба,

страховая организация) раньше, чем возникнет требование банка, последнему

придется пребывать  в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга.

В зависимости  от формы обеспечения кредита  банк применяет разные способы

принудительного взыскания долга и процентов  но нему в случае отсутствия у

заемщика в ближайшее  время реальные перспектив рассчитаться с ним.

Если ссуда выдана под залог имущества, банк получает удовлетворение своих

требований к  заемщику из стоимости заложенного  имущества в порядке,

определенном в  договоре залога. Обычно это осуществляется путем зачисления

выручки от реализации продукции на ссудный счет заемщика, минуя его

расчетный счет, до полного погашения ссудной задолженности. Однако общая

сумма прямых зачислений на ссудный счет выручки от реализации продукции не

должна превышать  суммы, указанной в договоре залога.

При выдаче ссуды  под гарантию (поручительство) банк предъявляет ко взысканию

сумму долга своим  распоряжением (требованием) в бесспорном порядке со счета

гаранта.

В случае, если обеспечением ссуды является страховое свидетельство (полис),

банк получает страховое возмещение от органов  страхования (государственных

или акционерных) в пределах сроков, определенных правилами  страхования.

Если обеспечением ссуды служит переуступка требований, банк предъявляет к

оплате требования и счета заемщика третьему лицу и  поступающие средства

направляет на погашение кредита.

Как уже было отмечено, каждый банк разрабатывает и осуществляет свою

кредитную политику, которая складывается под воздействием текущих и

перспективных задач  банка, а также экономической конъюнктуры. В процессе

проведения кредитных  операций банк придерживается выработанной политики и

поэтому периодически анализирует состав и структуру выданных ссуд или

кредитный портфель. От структуры и качества кредитного портфеля банка в

значительной степени  зависят его устойчивость, репутация  и финансовый успех.

Поэтому банку  необходимо тщательно анализировать  качество ссуд, проводить

независимые экспертизы крупных кредитные проектов и  мероприятий, выявлять

случаи отклонения от направления кредитной политики. Банковские работники,

занимающиеся ссудными операциями, обязаны направлять свои усилия на

выявление в составе  кредитного портфеля крупных и особо  крупных кредитов, а

также проблемных ссуд, требующих повышенного внимания.

Контроль за крупными, особо крупными и проблемными  ссудами может состоять в

повторном анализе  бухгалтерских балансов и финансовых отчетов, посещении

ссудополучателя, проверке документации, качества обеспечения и т. д. При

контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о  соответствии данной ссуды

целям и установкам кредитной политики банка, оцениваются  кредитоспособность

и финансовое состояние  заемщика.

Таким образом, работа в данном направлении позволяет  своевременно выявлять

проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска.

3.    АНАЛИЗ  КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

3.1.    Краткая  характеристика и анализ основных

показателей деятельности Укрэксимбанка и АО "Альфа"

Государственный экспортно-импортный банк Украины (Укрэксимбанк) создан 3

января 1992 года Указом Президента Украины. Банк находится  в полной

государственной собственности Украины. Головная контора  находится в г. Киеве.

По Украине открыто 19 отделений банка (еще два отделения  находятся в стадии

регистрации).

ОАО "Государственный  экспортно-импортный банк Украины" имеет самую развитую в

Украине сеть банков-корреспондентов, которая состоит из 575 банковских

учреждений мира, работает с использованием современных  компьютерных систем,

международной системы SWІFT, имеет систему "REUTERS Dealіng 2000", что

разрешает оперативно проводить операции на международных  финансовых рынках.

Банк входит в  группу 7-и наибольших банков Украины, по показателям суммарных

активов Банк сядет 4-е место среди коммерческих банков Украины, а по размерам

уставного капитала - 3

Банк имеет генеральную  банковскую лицензию Национального  банка Украины и

предлагает своим  клиентам следующие виды банковских услуг:

1.          Открытие и обслуживание счетов  в национальной и иностранных  валютах;

2.          Выполнение международных расчетов  в форме документарных

аккредитивов, инкассо  и переводов;

3.          Открытие и ведение корреспондентских  счетов “Ностро” и “Лоро”  в

национальной и  иностранных валютах;

4.          Международные расчеты с использованием  системы международных

расчетов SWIFT;

5.          Предоставление услуг по размещению  средств в иностранных банках,

выполнение всех видов конверсионных и депозитных операций на международных

валютных рынках с использованием системы “Рейтер  Дилинг”;

6.          Привлечение по поручению Правительства  Украины средств на

международных кредитных  рынках и обслуживание международных  кредитных линий;

7.          Предоставление кратко-, средне- и  долгосрочных кредитов в

национальной и  иностранных валютах;

8.          Выполнение операций в иностранных  валютах на внутреннем валютном

рынке по поручению  банков: предприятий и физических лиц:

–    представительство  интересов клиентов на валютных биржах;

–    покупка-продажа  иностранной валюты на валютных биржах;

–    инкассация валютной выручки торговых организаций;

–    покупка-продажа  наличной иностранной валюты через  сеть обменных пунктов;

–    конверсионные  операции с наличной иностранной  валютой;

–    выплата  и инкассация именных и дорожных чеков;

–    выплата  клиентам наличной валюты на командировочные  расходы;

9.          Привлечение средств в национальной  и иностранных валютах на

депозит до востребования  и срочные вклады от физических и  юридических лиц;

10.     Принятие  и предоставление обеспечения  для платежных договоров по

поручению своих  клиентов;

11.     Предоставление  банковских гарантий в национальной  и иностранных валютах;

12.     Проектное  финансирование.

Кредитный портфель банка складывается из кредитов которые  предоставлены

различным компаниям,  предприятиям и организациям (табл. 1).

                                                                  Таблица 3.1.1.

                  Кредиты и авансы клиентам  за 2000 –2001 года                 

Рис. 3.1.1. Структура  кредитов и авансов клиентам по предприятиям различной

формы собственности.

Кредиты и авансы по различным отраслям хозяйства  представлены в таблице 3.1.2.

                                                                   Таблица 3.1.2

                Кредиты и авансы по различным  отраслям хозяйства               

Рис. 3.1.2. Структура  кредитного портфеля по различным отраслям хазяйства.

Состав кредитного портфеля банка приведен в таблице 3.1.3. Банк получил

кредитную линию  от Мирового Банка в рамках Проекта  развития экспорта Мирового

Банка. Кредитная  линия, предоставленная Банку , и  займы , которые

предоставляются Банком по этой линией, деноминированы в долларах США. Банк

несет кредитные  риски, связанные с этими займами.

                                                                  Таблица 3.1.3.

Рис. 3.1.3. Структура  кредитного портфеля по видим кредитов

Кредиты и займы  предоставленные другим коммерческим банкам представлены в

таблице 3.1.4. Большинство  займов и авансов Банка предоставлены  западным,

русским и белорусским  банкам. На 31 декабря 2001 и 2000 годов депозиты на

сумму 19,307 тыс. грн. и 30,154 тыс. грн., соответственно, в иностранных

банках выступают  гарантией возможного невыполнения обязательств клиентами

Банка при осуществимые операций с клиентами иностранных  банков.

                                                                   Таблица 3.1.4

                             Кредиты и авансы банкам                            

Рис. 3.1.4. Структура  кредитов и авансов банкам за 2001 год

Динамика основных показателей деятельности Укрэксимбанка  за 2000 – 2001 года

показана в приложении Д. Структура активов и пассивов представлена на

рисунках 2 и 3.

Отчетность банка  за 2000 – 2001 года указана в приложениях  Б - Г.

Одним из клиентов Укрэксимбанка является АО “Альфа”.

Акционерное общество открытого типа “Альфа” - холдинговая  компания,

объединяющая созданные  Акционерным обществом “Альфа”  дочерние общества и

представительства в различных регионах Украины (Киев, Харьков, Одесса,

Донецк, Днепропетровск), а также Европы (Кипр, Швейцария, Бельгия) и

Соединенных Штатах Америки.

Основные виды деятельности Акционерных обществ  системы “Альфа”:

–    внешнеэкономическая - экспорт цветных металлов и сплавов  и изделий из

них, импорт товаров  промышленного производства и продовольствия ;

–    создание производственных мощностей по выпуску  средств вычислительной и

оргтехники, контрольно-кассовых машин, продовольствия и др.;

–    коммерческо-коньюктурная - металлоконструкции и прокат, компьютерная и

оргтехника, коммуникационные средства для передачи и обработки  информации,

программные продукты, контрольно-кассовые машины, строительные конструкции и

оборудование, отделочные материалы, автотранспорт, погрузочно-разгрузочная

техника, горюче-смозочные  материалы, бытовые приборы и  оборудование, продукты

питания, сырье  и другие виды продукции лучших производителей Украины, стран

СНГ, Европы, США;

–    деятельность на рынках недвижимости и ценных бумаг;

–    разработка и внедрение локальных и корпоративных  вычислительных сетей и

специального программного обеспечения для автоматизированных систем

управления и  проектирования всех уровней в промышленности, коммерческой,

финансовой (банковской), издательской и других видов деятельности;

–    сервисное  обслуживание и гарантийный ремонт средств связи,

вычислительной  и оргтехники;

–    экспорт  свыше 30 000 тонн в год черных и  цветных металлов, сплавов и

изделий из них;

–    крупнейший в Украине поставщик отечественных  и импортных продуктов

питания (сливочное  масло, сахар, колбасы, ветчина, окорока, супы быстрого

приготовления и  др.);

–    имеет  в различных регионах Украины  широкую  сеть специализированных

фирменных салонов, Региональные Технические Центры по сервисному обслуживанию

и ремонту средств  вычислительной и оргтехники, склады, магазины по реализации

промышленных и  продовольственных товаров;

–    разработчик  и интегратор создания систем комплексного оснащения объектов

различного назначения (производственного, коммерческого, банковского  и др.)

автоматизированными системами управления (АСУП), проектирования (САПР),

издательскими и  другими системами на базе современных  средств автоматизации и

информационных  технологий; локальных и корпоративных  вычислительных сетей;

специального программного обеспечения  для АСУП всех уровней (АО “Альфа” -

бизнес-партнер  фирмы IBM , официальный авторизированный дилер компании RANK

XEROX, фирм DEALINE, ARC, BORLAND, деловой партнер фирмы DIASOFN и  др.);

–    член Международной Академии Лидеров  Бизнеса и Администрации.

АО “Альфа”  удостоено в 1995 году Международной  награды “ФАКЕЛ БИРМИНГАМА”.

Таким образом, АО “Альфа” являясь одним из клиентов Укрэксимбанка, регулярно

пользуется банковским кредитом. Рассмотрев основные показатели деятельности

контрагентов, необходимо рассмотреть процесс кредитования на конкретном

примере.

3.2.    Кредитная  политика Укрэксимбанка

Кредитная политика банка основана на общедоступности  кредитных ресурсов

предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении интересов

банка относительно возврата кредитов. Экономическое положение  и

государственные приоритеты относительно инвестиций за счет привлеченных за

рубежом кредитных  ресурсов обусловили направления кредитных  вложений. В то же

время кредитные  ресурсы в национальной валюте за счет собственных средств в

СКВ направляются, главным образом, новым экономическим  структурам на

выполнение проектов, обеспечивающих быстрый оборот ссудного капитала.

Учитывая место, которое занимает кредитная деятельность в формировании

прибыли (около 47% от чистой прибыли), банк постоянно  уделяет ей

первоочередное  внимание, определяя приоритеты деятельности. Подход банка к

кредитной политике ориентирован на достижение наибольшей эффективности с

одновременным поддержанием уровня риска. Это достигается за счет тщательного

изучения финансового  состояния заемщика, глубокого знания рынка и

прогнозирования тенденций его развития.

Оценка кредитоспособности заемщика является наиболее важным вопросом

кредитной политики банка. От ее правильной организации  зависит успех

реализации кредитной  политики. Рассмотрим процесс кредитования в современных

условиях на практическом примере Укрэксимбанка.

В своей работе по предоставлению валютных кредитов банк руководствуется

Уставом, Законом  “О банках и банковской деятельности”, Генеральной лицензией

Национального банка  Украины (НБУ) на право проведения операций с иностранной

валютой, положением НБУ “О кредитовании”, утвержденным постановлением НБУ №

246 от 29.09.95 г., и  другими законодательными и нормативными  актами Кабинета

Министров Украины  и Национального банка Украины  по валютному регулированию.

Кредиты в иностранной  валюте предоставляются предприятиям, организациям и

другим субъектам  хозяйственной деятельности (юридическим  лицам, в дальнейшем

“Заемщики”) независимо от форм собственности, которые являются клиентами

банка, не клиентам кредиты предоставляются в исключительных случаях по

решению Кредитного комитета.

Правление банка  и Кредитный комитет определяют основные направления кредитной

политики банка, а именно:

—    текущие  приоритетные направления в кредитовании с учетом кредитных

рисков в разных отраслях народного хозяйства;

—    структуру  кредитного портфеля банка (по срокам, процентам, категориям);

—    лимиты объемов кредитования на одного заемщика (для Головного банка и в

разрезе отделений);

—    методику оценки финансового состояния и  кредитоспособности Заемщика с

учетом специфики  отрасли (отдельно для “малого”, “среднего” и “большого”

бизнеса);

—    методику определения категории кредита;

—    внутреннюю базовую ставку для системы Укрэксимбанка  по валютным кредитам.

Предоставление  кредитов выполняется исключительно  на коммерческой основе при

выполнении следующих  условий:

—    валютные кредиты предоставляются Заемщику в безналичной форме путем

оплаты расчетно-денежных документов со ссудного счета;

—    кредит предоставляется только для целевого кредитования конкретного

проекта или хозяйственной  операции, технико-экономическая экспертиза которых

свидетельствует об их достаточной доходности с учетом экономической

конъюнктуры и  рисков в конкретной отрасли народного  хозяйства, тенденций

развития рынка;

—    сумма  предоставляемого кредита находится  в рамках лимита, установленного

для отделения  банка, при условии наличия свободных  кредитных ресурсов и

соблюдения нормативов ликвидности его баланса;

—    предоставление отделениями банка кредитов, превышающих  установленный

лимит, производится с разрешения Кредитного комитета банка  путем

предварительного  рассмотрения полного пакета документов по кредиту;

—    проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убедиться

в кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности

Заемщика;

—    кредитоваться  могут только предусмотренные Уставом  Заемщика виды

деятельности;

—    кредит должен быть обеспечен залогом имущества  принадлежащего Заемщику

на которое, в  соответствии с действующим законодательством, может быть

направлено взыскание, или другими видами обеспечения  применяемыми в

банковской практике;

—    кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности,

платности, возвратности и целевой направленности;

—    кредит, как правило, может быть выдан  только после полного погашения

Заемщиком задолженности  по предыдущему кредиту;

—    запрещается  предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной

деятельности Заемщика, формирование и увеличение уставных фондов коммерческих

банков и других хозяйственных товариществ, а также  на оплату Заемщиком

процентов по кредитам.

Для получения  кредита Заемщик должен предоставить Банку пакет документов,

который включает:

—    ходатайство  заемщика на имя председателя Правления, в котором указано

целевое назначение кредита, его сумма, срок использования, экономическая

характеристика  мероприятия (предприятия), которое  будет кредитоваться и

финансовый эффект от его осуществления и формы  обеспечения;

—    годовой  отчет, бухгалтерский баланс на последнюю  отчетную дату.

Периодические статистические отчеты, отчеты о финансовых результатах,

декларации о  доходах, выписки по счетам заемщика;

—    технико-экономическое  обоснование, отображающее эффективность  и

окупаемость затрат, сроки осуществления мероприятия  и расходов с необходимыми

расчетами ожидаемых  поступлений валютных средств от реализации продукции

(проведение работ,  предоставление услуг), за счет  которых предполагается

погасить получаемый кредит;

—    должным  образом заверенную копию импортного контракта, который должен

быть оплачен  за счет кредита;

—    должным  образом  заверенную копию экспортного  контракта, по которому

ожидается поступление  валютной выручки, которая должна быть направлена на

погашение кредита;

—    перечень имущества, предлагаемого для залога, и оригиналы, и должным

образом заверенные копии документов, подтверждающих право  собственности;

—    копию  решения о создании, реорганизации  предприятия того органа,

которому предоставлено  такое право действующим законодательством, заверенную

нотариально или  органом, выдавшим такое решение (учредительный  договор,

приказ о создании и т.д.);

—    копию  должным образом зарегистрированного  Устава (Положения) и копию

свидетельства о  государственной регистрации в  органе государственной

исполнительной  власти, как субъекта предпринимательской  деятельности,

заверенных нотариально;

—    нотариально  заверенные копии  лицензий на право  осуществления

деятельности, предусмотренное  Уставом Заемщика, если таковая предусмотрена

действующим законодательством;

—    карточку с образцами подписей лиц, которым, согласно действующему

законодательству  или учредительным документам предприятия, предоставлено

право распоряжаться  счетами в Банке и подписи  платежных и других расчетных

документов. В карточку включают также оттиск печати предприятия. Такая

карточка заверяется нотариально;

—    подписку об ознакомлении заемщика с содержанием  статьи 148-5 Уголовного

кодекса Украины;

—    протокол об избрании на должность, приказ о  назначении (то есть копии

документов, удостоверяющих полномочия должностных лиц Заемщика);

—    документы, необходимые для реализации этого  проекта, в том числе: проект

строительства, заключения экспертов по проектно-сметной документации, графики

выполнения работ, лицензии и разрешения на осуществление  такого вида

деятельности, соответствующие  сертификаты и др.

—    заявления  Заемщика на имя руководителя Банка, в котором находятся его

расчетный и валютный счета, о предоставлении права представителям Банка

знакомиться в  любое время с состоянием его  счетов;

—    заявление  Заемщика на имя руководителя налоговой  инспекции, о

предоставлении  права представителям Банка знакомиться  в любое время с

документами, характеризующими состояние его фирмы;

—    арендные предприятия предоставляют еще  и копию договора аренды,

заверенную нотариально.

Документами, подтверждающими  право собственности могут быть:

—    контракты, таможенные декларации;

—    платежные  документы;

—    договор  купли-продажи,  при необходимости  заверенный нотариально или

через фондовую биржу;

—    справка  государственной нотариальной конторы  об отсутствии запрета на

отчуждение и  отсутствие ареста;

—    документы, подтверждающие право собственности  или право на пользование

землей;

—    регистрационное  удостоверение, выданное Бюро Технической  инвентаризации;

—    технический  паспорт, свидетельство о регистрации  транспортного средства;

—    письменное согласие всех совладельцев имущества  на передачу его в залог

Банку;

—    разрешение уполномоченного государственного органа на передачу имущества

в залог (касается государственного имущества, закрепленного  за предприятием

на праве полного  хозяйственного ведения, и имущества  акционерных обществ,

находящихся в  процессе корпоратизации (приватизации);

—    документы, которые подтверждают цену и оценку стоимости имущества,

которое предоставляется  в залог;

—    проект договора страхования или письменное подтверждение страховой

компании о согласии на страхование имущества, предоставляемого в залог (в

случае, если страхование  является обязательным согласно действующему

законодательству  или по требованию Банка).

Одновременно предоставляется  Книга записи залогов имущества.

Основной целью  специалистов кредитного и других отделов, на этапе

рассмотрения заявления, является профессиональная оценка сильных  и слабых

сторон проекта  или хозяйственной операции, предложенной для кредитования и

определение степени  риска для Банка.

Если во время  рассмотрения заявления не будут  получены ответы на основные

вопросы, связанные  с предоставлением кредита, просьба  должна быть

аргументировано отклонена, даже при наличии достаточного обеспечения.

Во время анализа  документов особенное внимание уделяется  таким вопросам:

—    кредитование таких видов деятельности, которые  предусмотрены Уставом

(Положением) Заемщика;

—    кредит в иностранной валюте используется для целей, сформулированных в

кредитном договоре. Эти цели определяются на основании  контракта или договора

с иностранной  фирмой  или фирмой-резидентом, которая  специализируется на

осуществлении импортных  операций, предоставленного заемщиком  для обслуживания

кредитного проекта;

—    принцип  возврата  валютного кредита предусматривает  определение

кредитоспособности  заемщика, то есть наличие у него документально

подтвержденных  источников поступления кредитных  средств, которые можно будет

использовать в  достаточном объеме на погашение  задолженности по основному

долгу, процентов  за пользование кредитом и покрытие других затрат, связанных

с пользованием займом.

—    финансовые возможности Заемщика, его возможности  своевременно погасить

кредит, при необходимости, оперативно мобилизовать свои денежные средства из

различных источников (на основании анализа доходов  и расходов, перспектив их

изменений в будущем, динамики дебиторской задолженности  хозоргана и изменений

его товарных запасов, структуры и качества активов  Заемщика);

—    капитал  Заемщика (на основании анализа его  структуры, соответствия с

другими статьями активов и пассивов);

—    обоснованность и достаточность суммы кредита, исходя из проведения

Заемщиком конкретной производственной программы, ликвидность  его баланса,

наличие соотношения  между собственными активами и заемными средствами,

необходимое обеспечение  потребностей для достижения запланированных

результатов;

—    обеспечение  кредита (на основании анализа его  достаточности, качества и

ликвидности) в  случае непогашения долга, а также  правомочности клиента

предложить эту  форму обеспечения (на основании  анализа действующего

законодательства  и учредительных документов заемщика);

—    тщательное изучение репутации заемщика, его  статуса в деловом мире (во

внимание также  принимается своевременность расчетов по ранее полученным

кредитам как  в иностранной валюте, так и  в национальной валюте Украины (в  том

числе и в других банках), ответственность и компетентность руководителей

хозоргана, качество отчетов и других документов, представленных в Банк);

—    общие  условия, которые определяют деловой  климат в стране и влияют на

финансовое состояние  заемщика Условия импортного контракта  должны

соответствовать Закону Украины “О внешнеэкономической  деятельности” и

Положению о форме  внешнеэкономических договоров (контрактов), утвержденному

приказом Министерства внешнеэкономических связей и торговли № 75 и

зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 09.10.95 № 367/903.

Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия платежа по

импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной  форме

расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.

Основными источниками  поступления валютных средств у  Заемщика могут быть:

—    экспорт  продукции, которая вырабатывается вследствие реализации проекта

кредитования;

—    экспорт  продукции собственного производства, не связанного с реализацией

проекта кредитования;

—    экспорт  закупленной продукции;

—    продажа  товаров или предоставление услуг  на территории Украины за

национальную валюту.

Источники поступления  валюты должны быть подтверждены экспортными  контрактами.

Из вышесказанного следует, что одним из важнейших  этапов кредитования в банке

является анализ кредитоспособности Заемщика.

Для анализа финансового  состояния Заемщика используются данные его баланса

(форма 1), отчета  о финансовом состоянии (форма  2) и другие данные.

Все оборотные  активы современного предприятия в  нашей стране можно разделить

на три класса /12/:

—    денежные средства (I);

—    легкореализуемые требования (II);

—    легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).

В различных отраслях народного хозяйства состав ликвидных  средств может

несколько различаться (таблица 2).

Для оценки кредитоспособности Заемщика - АО “Альфа” - банк использует три

основных показателя:

—    коэффициент  ликвидности;

—    коэффициент  покрытия баланса;

—    показатель обеспеченности собственными средствами.

Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов  о финансовых

результатах и  их использовании за четыре года с 1999 по 1997 г. (см.

приложение Ж).

АО “Альфа”  по государственному реестру относится  к предприятиям торговли.

Коэффициент ликвидности  предназначен для оценки способности  заемщика

оперативно высвободить  из хозяйственного оборота денежные средства и погасить

долговые обязательства:

Составные данные расчета определяются на основании  статей баланса, указанных

в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности  представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.

На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности  предприятия Альфа превышает

оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие  в любой момент

времени может  погасить 100% своих краткосрочных  долговых обязательств, за

счет имеющихся  в наличии средств. Однако положение  предприятия таково, что у

него нет необходимости  пользоваться кредитами банков.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела  кредитования данного

клиента. Если К_покр менее 1, следует прекратить выдачу ссуд или

потребовать гарантию.

Составные данные расчета определяются на основании  статей баланса, указанных

в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса  представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.

Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры  баланса и

способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так  как на протяжении 3-х

лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако

прослеживается  тенденция снижения показателя, что  может быть обусловлено

стремлением руководства  более эффективно использовать имеющиеся  в наличии

финансовые ресурсы.

Показатель обеспеченности собственными средствами (П_сс) включен в

число основных показателей  кредитоспособности в связи с  исторически сложившейся

проблемой занижения  нормативов  собственных оборотных  средств. Хотя нормативы

отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер

собственных средств, тем выше способность клиента  в срок рассчитаться по своим

долговым обязательствам:

Составные данные расчета определяются на основании  статей баланса, указанных

в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса  представлена на

рис. 4 в приложении З .

Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии

предприятия. Предприятие  может в краткосрочном периоде  погасить долги (если

они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года

произошло по причине  перехода предприятия на работу по долгосрочным

контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты  с дебиторами а

также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

Таким образом, по результатам проведенного анализа  можно сделать вывод о

хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать  предоставить ему

запрашиваемый кредит.

Согласно методики НБУ, представленной в пункте 1.2 данной курсовой работы,

данного заемщика (АО «АЛЬФА»), можно отнести к классу «А», т.к. его

финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень  прибыльности

высокий), что свидетельствует  про возможность своевременного исполнения своих

обязательств (погашение  основного долга и %), экономические  показатели выше

нормы, а уровень  обеспечения первоклассный.

Банк имеет полное право отнести данный вид задолженности  к стандартной и

назначить уровень  резервирования 2%. Используя собственную  методику, основные

принципы которой  буду представлены  далее, Банк может  присвоить  категорию

«1» - «Наивысшее качество».

Для более полного  представления о способности  заемщика погасить ссуду

необходимо составить  прогноз денежного потока, как  основного источника

погашения ссуды.

3.3.    Анализ  денежного потока (cash flow)

как способ оценки кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей

проводится на базе финансовой отчетности и имеет  достаточно существенный

недостаток, который  заключается в том, что анализируются  данные за прошедшее

время. Несомненно, если не рассматривать кризисные  ситуации, дела клиента, в

большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ

оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно  увеличился.

Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента  еще и в динамике,

прогнозировать  ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться

моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его  денежного

потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно  оценить

кредитоспособность  клиента. Желательно, чтобы приток средств  обеспечивался за

счет прибыли  или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного  потока клиента — это оценка кредитного риска на основе

оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении  притока и оттока

средств за определенный период. Устойчивое превышение притока  над оттоком

средств в истекшие периоды позволяет оценивать  клиента как кредитоспособного.

При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного  соотношения -

превышения оттока над притоком средств - возникают  сомнения в возможности

клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет  заключение о

кредитоспособности  клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы  № 1) за 1-й, 2-й, 3-

й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов  о финансовых

результатах и  их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по

методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от  реализации рассчитывается на  основании Формы №2 по формуле:

      B_i = cтp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030), где i=0...3     

Таким образом:

        В₀ = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 =  7478.61       

        В₁ = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 =  7873.81       

        B₂ = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 =  9580.58       

        B₃ = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30       

2. Общая кредиторская  задолженность (данные берутся  из баланса):

                    K3_i = cтp.750. Таким образом:                   

                            K3₀ = 3964.03                           

                            КЗ₁ = 4643.80                           

                            K3₂ = 6095.00                           

                            КЗ₃ = 5790.00                           

3. Денежный поток. R_i= B_i+K3_i   Таким образом:

                             Д₀ = 3514.58                            

                             Д₁ = 3230.01                            

                             Д₂ = 5616.55                            

                             Д₃ = 8120.30                            

4. Усредненный  коэффициент изменения денежного  потока за три последних

отчетных периода:

K = [(Д₁ : Д₀) + (Д₂ : Д₁) + (Д₃ : Д₂)] : 3

Таким образом:

К =    [ 3230.01 : 3514.58 +

5616.55 : 3230.01 +

8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37

5. Прогнозируемый  денежный поток: ПД = Д₃ · К

                          ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696                         

Таким образом  прогнозируемый денежный поток на следующий  квартал (1 квартал

1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнозируемого денежного потока

предприятия, рассчитывается величина кредита, который может  быть выдан

предприятию. Естественно, величина выдаваемого краткосрочного кредита не

должна превышать  величину прогнозируемого денежного  потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае

постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с  целью своевременного

реагирования в  случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный

мониторинг.

3.4.    Кредитный  мониторинг, как метод контроля

качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно

— главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества

кредитного портфеля в значительной степени зависит  устойчивость банка, его

репутация, финансовые результаты. Кредитные работники  и высшие служащие

внимательно анализируют  состав портфеля с целью выявления  чрезмерной

концентрации кредитов в определенных отраслях или у  отдельных заемщиков, а

также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством  кредитного

портфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление

отклонений от принятых стандартов и целей кредитной  политики банка.

Контроль за ходом  погашения ссуды и выплатой процентов  по ней служит важным

этапом всего  процесса кредитования. Он заключается  в периодическом анализе

кредитного досье  заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке

состояния ссуд и  проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в  Укрэксимбанке ведется кредитный  архив, который является базой

кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая  документация —

финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности,

залоговые документы  и т.д.

Укрэксимбанк имеет  свою систему ведения кредитного досье. В нем документы

сгруппированы в  следующие разделы:

–    документы  по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи  документов);

–    финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и

убытках, аналитические  таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы,

налоговые декларации);

–    запросы  и отчеты о кредитоспособности (справки  кредитных агентств,

телефонные запросы, переписка);

–    материалы  по обеспечению ссуды (документы  о праве вступления во

владение, финансовые свидетельства о залоге, документы  о передаче прав по

вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

–    переписка  и памятные записки (переписка с  клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

В силу специфики  положения государственного банка, а также исторических

предпосылок, программа  контроля над кредитным портфелем  зависит от его

специализации и  принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая

много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк

проводит систематическую  проверку дел своих заемщиков каждые 2—3 месяца.

Применяется также  дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты

подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют

постоянного анализа и контроля. Проводится постоянный контроль за крупными

ссудами и периодический  — по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды  состоит в повторном анализе  финансовых отчетов, посещение

предприятия заемщика, проверка документации, обеспечения и т.д. При

контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о  соответствии данной ссуды

целям и установкам кредитной политики банка, анализируется

кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и

т.д.

В ходе очередной  контрольной проверки Укрэксимбанк присваивает ссудам

рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров. При этом

ссудам присваивается  номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует  одной из

категорий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная  ссуда”,

“Критическая  ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация

ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля.

В случае роста  “Критических ссуд”, выясняются причины  ухудшения портфеля и

принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с

заемщиками в  определенной отрасли хозяйства  или с определенным видом кредита,

выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается оценка работы

отдельных кредитных инспекторов и подразделений банка.

Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего  аудита,

подведомственным  Правлению банка. Эта проверка аналогична контролю

кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками

независимого управления, не связанного с управлением кредитных  операций.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие  вопросы:

–    каково состояние кредитных архивов  банка, проводится ли их обновление;

–    осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных

операций регулярное обследование портфеля ссуд;

–    правильно  ли определен рейтинг;

–    соответствует  ли работа управления кредитных операций письменному

меморандуму о  кредитной политике;

–    каково общее качество банковского портфеля;

–    достаточны ли резервные фонды банка для  покрытия убытков по безнадежным

ссудам.

Результаты аудиторской  проверки отражаются в специальном  отчете, который

представляется  Правлению банка, кредитному комитету банка, руководителям

структурных подразделений  банка и старшим кредитным  инспекторам. В отчете

дается оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и

характеристика  эффективности работы управления кредитных  операций и кредитных

отделов структурных  подразделений банка. Кроме того, аудиторы дают свои

рекомендации по улучшению работы и изменению  сложившихся методов и форм

кредитования в  банке.

Таким образом, осуществляемый в Укрэксимбанке кредитный мониторинг является

мощным инструментом реализации кредитной политики банка.

Рассмотрев методы реализации кредитной политики Укрэксимбанка, следует

отметить, что несмотря на то, что в банке четко организована и отлажена

работа по управлению кредитными рисками,  она непрерывна совершенствуется и

обновляется.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать следующие  выводы:

На первоначальном этапе становления банковской системы  для анализа

кредитоспособности  заемщиков использовался весьма ограниченный набор

инструментов, что  было связано с отсутствием опыта  такой работы,

недостаточными  вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков,

недостатком необходимой  информации о заемщике. На современном  этапе

существуют возможности  для решения такого рода проблем, что способствует

успешной реализации кредитной политики коммерческого  банка.

Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения  оценки

кредитоспособности  заемщика необходимо:

1.    Использовать  расширенный набор финансовых  коэффициентов, поскольку

применение ограниченного  их количества снижает качество проводимого  анализа;

2.    Анализировать  динамику изменения финансового  положения заемщика на

протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

3.    Использовать  для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на

основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

4.    Кроме  традиционного анализа финансового  положения предприятия-заемщика

необходимо анализировать  моральные качества клиента и  его способность

заработать деньги для погашения кредита, поскольку  от этого, как показывает

опыт, в значительной степени зависит своевременность  и полнота возвращения

заемных средств;

5.    Необходимо  тщательно изучать кредитную  историю клиента, для выяснения

предыдущего опыта  его общения с другими банками  и финансовыми учреждениями;

6.    Для  обобщения и систематизации сведений  о заемщике, а также более

наглядного их представления, предлагается оформлять  результаты изучения его

кредитоспособности  в виде кредитной оценки, включая  в этот документ все

сведения необходимые  кредитному комитету для принятия решения  о выдаче

кредита.

С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репутации банк

использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников

на места для  личного интервью с клиентом, запросы  в банки, предприятия,

страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом,

использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести

межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и

предоставлением информации о заемщиках).

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов

снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной  политики, поскольку

позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на

предоставление  кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются:

диверсификация  кредитного портфеля, ограничение размера  кредита выдаваемого

одному заемщику, страхование кредита, привлечение  достаточного обеспечения.

Первые два метода позволяют ограничить потери банка  от невозврата заемных

средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения

позволяют вернуть  ссуженные средства и компенсировать убытки банка по

процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой  компании или

реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной  процедуры

реализации обеспечения  более предпочтительным выглядит страхование  кредитов в

надежной страховой  компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его

наличия, сохранности, реализации в случае непогашения  кредита занимается

страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и

рабочее время  сотрудников кредитных подразделений  и служб безопасности.

Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами  кредитных

отделов и служб  безопасности в работе по подготовке материалов для принятия

решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить  проблемные кредиты,

недопусить убытки.

Литература

1.          Закон Украины  “О банках  и банковской деятельности“ №  878-12 от

20 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета  Украины, 1991, № 25.

2.          Закон Украины “О залоге“  № 2654-XII от 2 октября 1992 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

3.          Закон Украины “О ценных бумагах  и фондовой бирже“ № 636-12 от 27

апреля 1991 г. // Ведомости  Верховного Совета Украины, 1991, № 26.

4.          Закон Украины “Об информации“  № 2657 от 2 октября 1992 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

5.          Закон Украины “О собственности“  № 697-12 от 7 февраля 1991 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 16.

6.          Закон Украины “О предприятиях  в Украине“ № 888-12 от 27 марта

1991 г. // Ведомости  Верховного Совета Украины 1991, № 24.

7.          Закон Украины “Об ограничении  монополизма и недопущения

недобросовестной  конкуренции в предпринимательской  деятельности“ № 2132-XII

от 18 февраля 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 15.

8.          Положение Национального банка  Украины “О кредитовании“,

утверждено постановлением Правления НБУ № 246 от 28 сентября 1995 г.

9.          Рекомендации по поводу оценки  коммерческими банками

кредитоспособности  и финансовой стабильности заемщика. Национальный банк

Украины. № 23011/79 от 02.06.94 г.

10.     Веселовский  А. “Совершенствование надзора  за деятельностью

коммерческих банков”: Вестник НБУ, февраль 1997 г.

11.     Степаненко  А. “Системная перестройка банковских  учреждений и работа с

проблемными банками”: Банковское дело, январь 1997 г.

12.     Банковское  дело. Под редакцией Лаврушина  О.И. - М.: Банковский и

биржевой научно-консультационный центр, 1992 г.

13.     Банковское  дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и

концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития

Всемирного банка, 1995 г.

14.     Банковское  дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и

стратегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития

Всемирного банка, 1995 г.

15.     Бор  М.3., Пятенко В.В. Стратегическое  управление банковской

деятельностью. - М.: "Приор", 1995 г.

16.     Ван  Хорн Дж. К. Основы управления  финансами. - М.: Финансы и

статистика, 1996 г.

17.     Винсент  Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. "Как анализировать финансовую

отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 1996

г.

18.     Долан  Эдвин Дж. Деньги, банковское дело  и денежно-кредитная политика.

- Санкт-Петербург: "Санкт-Петербург оркестр", 1994 г.

19.     Крылова  Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности  капиталистического

предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1991 г.

20.     Маркарьян  Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый  анализ. - М.: "Приор",

1996 г.

21.     Масленченков  Ю.С. Финансовый менеджмент в  коммерческом банке. Книга

2: Технологический  уклад кредитования. 1996 г.

22.     Пономарев  В.А. Анализ балансов капиталистических  предприятий. - МФИ,

1982 г.

23.     Попович  В.М., Степаненко А.И. Управление  кредитными рисками заемщика,

кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по курсу "Экономическая

безопасность предпринимательства". Научно-издательский центр "Правовые

источники". 1996 г.

24.     Синки  Джозеф Ф. мл. Управление финансами  в коммерческих банках.

Перевод с английского  четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г.

25.     Усоскин  В.М. Современный коммерческий  банк: Управление и операции. -

М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994.

                                                                    Приложение А

                 Примерный перечень вопросов, задаваемых  клиенту                

кредитным инспектором  в ходе личной беседы

1.    Сведения  о клиенте и его компании.

2.    Вопросы  по поводу просьбы о кредите:

–    какую  сумму фирма намерена получить у  банка;

–    каким  образом рассчитана эта сумма;

–    достаточно ли аккуратно составлен прогноз  финансовых потребностей;

–    учитывают  ли условия, на которых клиент хочет  получить заем, срок службы

активов, финансируемых  при помощи займа;

–    учитывают  ли условия займа способность  клиента погасить кредит в срок.

3.    Вопросы  связанные с погашением кредита;

–    как  клиент предполагает погашать кредит;

–    какой  объем наличности компания получает в ходе операционного цикла;

–    имеется  ли у клиента специальный источник погашения кредита;

–    есть ли фирмы или частные лица, готовые  дать гарантию и каково их

финансовое положение.

4.    Вопросы  по поводу обеспечения займа:

–    какое  обеспечение будет передано в  залог;

–    кто  владелец обеспечения;

–    где  находится обеспечение;

–    находится  ли оно под контролем клиента (может ли оно быть продано при

необходимости);

–    требуется  ли чье-либо особое разрешение, чтобы  продать обеспечение;

–    как  и кем была произведена оценка имущества передаваемого в залог;

–    подвержено ли обеспечение порче;

–    каковы издержки по хранению обеспечения.

5.    Вопросы  о контактах клиента с другими  банками:

–    с какими банками клиент контактирует в настоящее  время;

–    обращался  ли он в другие банки за ссудой;

–    почему клиент пришел именно в этот банк;

–    имеются  ли непогашенные займы и каков  их характер.

                                                                    Приложение Б

                                     ВАТ “Укрэксимбанк” Отчет о прибыли 

                                                             31 грудня 2001 року

                                                                    Приложение В

                                ВАТ “Укрэксимбанк”, консолідований баланс

                                                             31 грудня 2001 року

                                                                    Приложение Г

                     ВАТ “Укрэксимбанк”, Отче о движении денежных средств

                                                             31 грудня 2001 року

Приложение  Д 

Рис. 1. Динамика основных  показателей работы банка за 2000 – 2001 гг.

                                                                    Приложение Е

                              Аналитические таблицы                             

                                                                       Таблица 1

                           Степень ликвидности активов                          

для различных  отраслей народного хозяйства

                                                           Продолжение таблицы 1

                                                           Продолжение таблицы 1

                                                           Продолжение таблицы 1

                                                                       Таблица 2

             Данные для расчета коэффициента  ликвидности (тыс. грн.)            

                                                           Продолжение таблицы 2

                                                           Продолжение таблицы 2

                                                                       Таблица 3

                               Данные для расчета                              

коэффициента покрытия баланса (тыс. грн.)

                                                                       Таблица 4

                 Данные для расчета коэффициента  обеспеченности                

собственными средствами (тыс. грн.)

                                                           Продолжение таблицы 4

                                                           Продолжение таблицы 4

                                                                       Таблица 5

                          Исходные данные ( форма № 1 )                         

для расчета денежного  потока (тыс. грн.)

                                                                       Таблица 6

                          Исходные данные ( форма № 2 )                         

для расчета денежного  потока (тыс. грн.)

                                                           Продолжение таблицы 6

                                                                       Таблица 7

                        Динамика финансовых коэффициентов                       

АО “Альфа”  в 1998-1999 г.г.

                                                                       Таблица 8

                        Динамика финансовых коэффициентов                       

АО “Альфа”  в 1999-2000 г.г.

                                                                       Таблица 9

                        Динамика финансовых коэффициентов                       

АО “Альфа”  в 2000-2001 г.г.

                                                                    Приложение Ж

Баланс за 1998 год (тыс. грн.)

Баланс за 1999 год (тыс. грн.)

Баланс за 2000 год (тыс. грн.)