Вексельные операции

Вексельный кредит предоставляется  только коммерческим банкам, удовлетворяющим  следующим условиям:

• соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
• своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
• имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
• не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

 

 

2.4 Домиляция векселей

 

В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и  банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова «Платеж в банке», помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования  вексельной формы расчетов в хозяйственном  обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

 

 

2.5 Выпуск векселей

 

В современной отечественной  банковской практике появился новый вид векселей – банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется законом «О простом и переводном векселе». Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска, как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя  могут приобретать юридические  и физические лица, прежде всего  с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Банковские векселя  бывают процентные и дисконтированные. Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», допустимы также ограничительные пометки типа «по предъявлении, не ранее...». Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического предъявления векселя к оплате.

В отличие от описанной  схемы процентного векселя дисконтный (или дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены покупки и цены продажи векселя, которая во всех случаях облагается налогом по общей ставке налога на прибыль. Налог рассчитывается получившим дисконт юридическим лицом самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

 

 

2.6 Акцепт векселя клиента

 

Акцепт коммерческим банком векселя клиента – операция, также широко распространенная в  мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю. Чаще всего, еще до акцепта векселя банком, клиент предоставляет ему какое-либо обеспечение кредита, например денежную сумму, эквивалентную номиналу векселя. Иногда покрытие предоставляется перед оплатой векселя. Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил распространения, поскольку при нынешней финансовой неустойчивости банки не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются на денежном рынке России.

 

 

3. ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Как уже отмечалось выше, в последнее десятилетие прошлого века векселя часто употребляли  в российском деловом обороте. Одно время в ходу даже была довольно экстравагантная идея, что именно вексель призван спасти страну от катастрофического кризиса неплатежей. Сегодня рынок вексельных операций значительно сузился по сравнению с 90-ми годами. С векселями заключаются, в основном, эпизодические сделки. При этом векселя занимают наибольшую долю в совокупном объеме долговых инструментов. Векселя отличаются от облигаций отсутствием необходимости регистрации, упрощенным и менее затратным механизмом выпуска. В то же время документарная форма векселя делает его более рискованным финансовым инструментом, что повышает издержки оборота.

Динамика рынка акций  в современной России, и, в том  числе, рынка векселей четко отражает изменения, которые наблюдаются  в макроэкономической и политической ситуации в стране. Индекс РТС к концу 2011 года составил 614.11, его прирост с начала года – лишь 4.78%, а падение в течение декабря – 2.21% (при этом рост индекса РТС в 2004 году составил 52.2%). Такой невысокий годовой прирост связан с целым рядом потрясений на фондовом рынке России. В частности, это налоговая ситуация вокруг нефтяной компании «ЮКОС», способствовавшая снижению ее капитализации.

Коммерческие банки  практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения  средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. Можно констатировать, что на вексельном рынке современной России преобладают банковские векселя.

Российские аналитики делят векселя на четыре эшелона, по степени доходности. К самым доходным векселям, так называемым банковским векселям первого эшелона, относятся:

• Сбербанк,
• ВТБ,
• Газпромбанк,
• Международный Московский Банк.
• Далее по доходности идут II и III эшелон, в которые помимо банковских векселей входят векселя корпоративного (небанковского) сектора.

Наибольшую  долю капитализации российского  рынка векселей составляют компании нефтегазового сектора. Причем на конец 2011 года на долю пяти крупнейших компаний приходится порядка 67% рыночной капитализации, а доля крупнейших 10 компаний составляет порядка 89 процентов. Довольно устойчивый интерес всегда существует к бумагам Тюменской нефтяной компании, Газпрома и Газпромбанка.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Вексель определяют как  разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель – универсальный  платежный, расчетный и кредитный  документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Векселя могут служить  средством финансирования. Многие банки  и производственные организации  выпускают свои векселя для краткосрочного привлечения средств. Вексель может служить и средством платежа.

Векселя можно классифицировать по видам (простые и переводные) и  по формам: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа-векселя.

Простой вексель (соло) –  свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.

Переводной вексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному – другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель  становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является плательщик, поэтому переводной вексель прежде всего предъявляется плательщику для акцепта (лат. acceptus– принятый), т. е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель.

Векселедержатель по истечении установленного срока  может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи – индоссамента (лат. indorsum – спина) на обороте векселя или на специально прикрепленном листе – аллонже (фр. allonge – надставка), но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя и имеет целью немедленное получение денег.

Платеж по векселю (в  пределах всей вексельной суммы или  только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое  вексельное поручительство называется аваль (фр. aval – поручительство по векселю); оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста – лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

К основным видам операций с векселями относятся: учет векселей, онкольные ссуды, переучет векселей, вексельный кредит, домиляция и выпуск векселей.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395–1 «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
3. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации (с изменениями от 12.12.2008) ПС Консультант.
4. Приказ Минфина РФ от 19 июля 2005 г. №95н «Об организации работы по погашению векселей Министерства финансов Российской Федерации серий I-АПК, II-АПК, III-АПК, IV-АПК, V-АПК, VI-АПК, VII-АПК и VIII-АПК».
5. Письмо Минфина РФ от 17 августа 1995 г. №90 «Об условиях выпуска векселей Министерства финансов Российской Федерации для восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных с их корреспондентских счетов централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку Российской Федерации без уплаты средств заемщиков».
6. Банки и банковское дело / Под редакцией И.Т. Балабанова. СПб: Питер, 2011.
7. Банковское дело / Под редакцией О.И. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2009.
8. Батищева Татьяна Разведка векселем // «Эксперт» №6 (62)/13 февраля 2010.
9. Буевич С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности. – М.: КноРус, 2010.
10. Жарковская Е. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2010.
11. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг. – М.: КноРус, 2011.
12. Капаева Т.И. Учет в банках. – М.: Инфра-М, 2009.
13. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Экономист, 2009.
14. Костерина Т.М. Банковское дело. – М.: МаркетДС, 2010.
15. Максютов. А.А. Основы банковского дела. М: Бератор-Пресс, 2011.
16. Парфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника. – М.: Парфенов. ру, 2010.
17. Печникова А.В. Банковские операции. – М.: Форум – Инфра-М, 2008.
18. Рынок ценных бумаг / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Юнити, 2010.
19. Сенгачев В.К. и др. Финансы, денежное обращение и кредит, М: Проспект, 2009.
20. Смирнова Л.Р. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. – М.: ФиС, 2010.
21. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки. М: Владос, 2010.
22. Ценные бумаги. Под ред. Колесникова В.И. – М.: ФиС, 2011.
23. Челноков В.А. Банки и банковские операции. – М.: Высшая школа, 2008.
24. Официальный сайт Центрального банка РФ www.cbr.ru