Бюджетирование на предприятии на примере ЗАО"Севастопольский мясоперерабатывающий завод"

2.      Распределение функций бюджетного планирования. На следующем шаге необходимо распределить планирование значений бюджетных статей по так называемым «центрам финансового учета» (ЦФУ). Так проявляется еще одна базовая идея бюджетирования, как метода краткосрочного финансового управления – компетентность в определении реальных значений бюджетных статей (как в части выручки, так и затрат) выше в месте их формирования, т.е. в подразделениях, ответственных за сбыт, производство и обеспечение деятельности, а не в финансовых и планово-экономических отделах. В организационном плане здесь должна быть решена задача построения регламентов оперативного сбора и консолидации плановых и фактических показателей. Эту стадию уже могут реализовать немногие – мешает отсутствие на предприятии четких организационных регламентов. Добавление новых функций финансового планирования затруднено, когда неточно определены другие функции, выполняемые подразделением.

3.      Стимулирование выполнения бюджетов. И, наконец, подлинная система бюджетного управления немыслима без создания модели финансовой ответственности – построение финансовой структуры с выделением центров финансовой ответственности (ЦФО). Только данная модель, предусматривающая ответственность и стимулирование менеджеров в зависимости от выполнения декларированных ими бюджетных показателей, делает систему бюджетирования работающей. То есть, в систему бюджетного управления вводится механизм, целью которого является обеспечение максимальной сходимости плановых и фактических данных. Теперь бюджет это не только консолидированный прогноз, составленный компетентными менеджерами, но и реальный финансовый план, который имеет конкретных исполнителей, лично заинтересованных в его выполнении.

Раздел 2.Общая оценка финансовой деятельности предпринимательства.

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия ЗАО "Севастопольский мясоперерабатывающий завод" 

ЗАО «Севастопольский мясоперерабатывающий завод» относится к частной форме собственности ,образован в октябре 2002 года. Производит вареные и копченые колбасы, продукцию в вакуумной упаковке, мясо и мясные полуфабрикаты, мясные консервы и др.Сегодня предприятие имеет мощную структуру и материально-техническую базу.

Информация об органах управления, должностных лиц и учредителей эмитента: Органы управления и контроля: общее собрание акционеров, дирекция, ревизионная комиссия. Должностные лица: председатель ревизионной комиссии (ООО НПО "Термосистемы"), генеральный директор (Солдатенко С.Н.), главный бухгалтер (Авраменко И.А.). Все должностные лица не имеют судимостей за должностные и корисливi преступления. Учредителями являются юридические лица указанное в Учредительном договоре от 17.10.2002р.

Информация о ценных бумагах эмитента : Выпущено 1200000 простых именных акций документарной формы существования и номинальной стоимостью 10,00 грн. Размер уставного капитала - 12000000грн. Выпуск зарегистрирован 20.01.2003р. ТУ ГКЦБФР в г.Севастополе, свидетельство № 04/26/1/03. Акции размещены в полном объеме, в листинге НЕ находятся.

2.2 Исследование структуры капитала на предприятии

Под структурой капитала понимают соотношение между различными источниками капитала (собственным и заемным), которые используются для долгосрочного финансирования инвестиционной деятельности предприятия. Одновременно, необходимо обратить внимание на часть краткосрочных обязательств, так как они непосредственно влияют на стойкость финансового состояния предприятия.

Структура капитала предприятия формируется под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Наиболее существенно влияют факторы: темп роста оборота и прибыльности предприятия; налоговый груз; угроза поглощения предприятия; состояние рынка капитала; структура активов предприятия; потребность в финансировании масштабных новых проектов; принятии решений риска.

В процессе анализа структуры капитала особое внимание следует уделить анализу показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Для анализа показателей структуры пассивов составляется аналитическая таблица.

Для расчета удельного веса собственного капитала следует воспользоваться формой 1 "баланс".

Табл 1 Структура капитала предприятия ЗАО "Севастопольский мясоперерабатывающий завод" 

Удельный вес собственного капитала на начало 2007 года = СК на начало 2007 года/валюта баланса на начало 2007 года*100% = 10129,2/11355,8*100=89,19

Удельный вес СК на конец 2007 года = СК на конец 2007 года/ВБ на конец 2007года*100% = 10085,3/10106,9*100=99,78

Удельный вес СК на конец 2008 года = СК на конец 2008 года/ВБ на конец 2008 года*100% = 10383,8/10434=99,51

Удельный вес заемного капитала на начало 2007 года = ЗК на начало 2007года/ВБ на начало 2007 года*100% = 8,4/11355,8*100=0,073

Удельный вес ЗК на конец 2007года = ЗК на конец 2007 года/ВБ на конец 2007года*100% = 8,4/10106,9*100=0,083

Удельный вес ЗК на конец 2008 года = ЗК на конец 2008 года/ВБ на конец 2008 года*100% = 8,4/10434*100=0,080

Обеспечение будущих затрат и платежей на начало 2007 года = Об.буд.зат.иплат. на начало 2007 года/ВБ на начало 2007 года*100% = 0

Обеспечение будущих затрат и платежей на конец 2007 года = Об.буд.зат.иплат.на конец 2007 года/ВБ на конец 2007 года*100% =0

Обеспечение будущих затрат и платежей на конец 2008 года = Об.буд.зат.иплат.на конец 2008 года/ВБ на конец 2008года *100% = 0

Долгосрочные обязательства на конец 2007 года = Долг.обяз.на конец 2007года/ВБ на конец 2007 года*100% = 0

Долгосрочные обязательства на конец 2008 года = Долг.обяз.на конец 2008г./ВБ на конец 2008 года*100% = 0

Краткосрочные обязательства на начало 2007 года = Текущие обяз.на начало 2007года/ВБ на начало 2007 года*100 = (5,3+3,6+9,3)/11355,8*100=0,16

Краткосрочные обязательства на конец 2007 года = Текущие обяз. На конец 2007года/ВБ на конец 2007года*100 = (2,3+2,2+8,7)/10106,9*100=0,13

Краткосрочные обязательства на конец 2008 года = Текущие обяз. На конец 2008года/ВБ на конец 2008года*100 = (32,7+0,3+8,8)/10434*100=0,40

Соотношение СК к ЗК (коэффициент финансового риска) = СК/ЗК*100%

Соотношение ЗК к СК (коэффициент финансового риска) на начало 2007 года = 10129,2/8,4*100=120585

Соотношение ЗК к СК (коэффициент финансового риска) на конец 2007 года = 10085,3/8,4*100=120063

Соотношение ЗК к СК (коэффициент финансового риска) на конец 2008 года = 10383,8/8,4*100=123616

Табл 2 Анализ структуры собственного капитала

Табл 3 Анализ структуры привлеченного капитала

Табл 4 Анализ структуры текущих обязательств