Финансово-экономическая модель бизнеса

Финансово-экономическая модель бизнеса - инструмент для помощи руководству компании в принятии верных управленческих решений, который позволяет через основные экономические закономерности и финансовые показатели с помощью математических формул создавать возможные варианты развития событий.

Финансово-экономическая модель предоставляет возможность анализа нескольких вариантов для выбора оптимального. Финансово-экономическая модель также позволит оценить, как исполнение отдельного инвестиционного проекта повлияет на эффективность деятельности всей компании, спрогнозировать общие показатели эффективности для группы проектов, финансируемых из общего бюджета.

Финансово-экономическая модель состоит из двух связанных частей, экономической модели и финансовой.

Для начала, определимся с понятием «Экономика». Устойчивые закономерности функционирования предприятия - это и есть его экономика, а экономика «переложенная» на язык математических формул - это экономическая модель деятельности предприятия.

Экономическая модель описывает экономические закономерности ведения бизнеса, увязывает основные параметры деятельности компании друг с другом и с финансовым результатом, учитывает технологические особенности и ограничения производства. Экономическая модель позволяет

- смоделировать расчет себестоимости продукции (прямую и полную),

- смоделировать зависимость расчета себестоимости от наиболее существенных показателей,

- спрогнозировать натуральный выпуск продукции,

- сравнить с заданными нормами прибыли на полную себестоимость,

- управлять ценой,

- найти пороговые значения параметров, которые потребует принятия серьезных управленческих решений,

- ...

Для формирования экономической модели затраты разделяются на постоянные и переменные, определяется перечень влияющих параметров и уровень аналитики, участвующей в анализе.

Давайте рассмотрим пример. Производство труб. В рамках модели необходимо учесть особенности технологии производства для каждого производственного передела. На производство каждого вида ассортимента труб влияют пропускные способности переделов,  а также постоянные и переменные затраты. План производства формируется от плана продаж. Мы можем рассмотреть вариант, когда объемы производства равны объемам реализации и вариант, когда объемы не равны.

В предложенном примере (см. стр.2) ключевыми показателями расчета являются нормы расхода основного материала, цена металла, объем производства, цена продаж, расходы. Количество ключевых параметров может варьироваться. Так, показатели могут зависеть от цены энергоносителей, заработной платы рабочих, коэффициента инфляции, ...

В случае, если получаемые результаты не достаточно - начинают поиск приемлемого варианта с начала. В случае, если результат устраивает, то на его основе строится прогноз движения денежных средств для того, чтобы оценить объем и сроки поступления денежных средств по основной деятельност,  составить график платежей по основной деятельности и определить чистый денежный поток. Если он положительный, то можно прогнозировать дивиденды, а если отрицательные, то компании необходимо запланировать закрытие разрыва, который обычно достигается получением кредита. В этом случае необходимо запланировать его возврат и выплату процентов. После этого наши платежи и расходы изменяются, что требует пересмотру всего результата модели. Таких итераций может быть несколько.

Финансовая модель позволяет рассчитать потребность в финансировании, построить график погашения кредита. Поступления и платежи для нее - это только детали, которые делают картину более полной.

Финансово-экономическая модель позволяет:

- оценить предполагаемое развитие событий,

- понять влияние на денежные потоки платежеспособности клиентов,

- оценить ответственность, налагаемую привлечением дополнительного финансирования.

Финансово-экономическая модель - упрощенная схема развития событий, которая позволяет быстро смоделировать ситуацию. Важным ее преимуществом является исключение незначительных параметров. После ее формирования обычно основные параметры сохраняются как эталонные для пересчета бюджета. Далее бюджет полностью пересчитывается для снижения погрешностей упрощенного расчета. Полученные результаты сравниваются с моделью. В случае удовлетворения результатом, бюджет утверждается, а параметры финансово-экономической модели сохраняются как предпосылки бюджета.

Финансово-экономическую модель делают обычно в Excel, но при этом важно ее увязать с параметрами бюджета, всеми справочниками. Модель должна полностью «увязываться» с бюджетом, что обеспечивается возможностью ее наполнения из бюджета