На 01.01.08 г. коэффициент оборачиваемости активов имеет значение 1,31, следовательно, с 1 рубля активов получено 1,31 рубля выручки, активы обернулись примерно 1 раз. В отчётном периоде произошло увеличение оборачиваемости активов на 0,12, соответственно данный коэффициент на 01.01.09 г. имеет значение 1,43. Длительность оборота активов сократилась с 278 дней до 255 дней, т.е на 23 дня. Рост показателя оборачиваемости активов является положительным моментом, что свидетельствует о росте деловой активности организации.

     Коэффициент оборачиваемости запасов на 01.01.09 г. равен 17,97 , т.е. в отчётном периоде запасы обернулись приблизительно 18 раз, что на 0,48 раз больше чем в предыдущем периоде. Коэффициент оборачиваемости запасов на 01.01.08 г. равен 17,49. Длительность оборота сократилась на 0,56 дня и составляет на конец периода 20,31, что говорит о незначительном ускорении оборачиваемости запасов.

     Коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов или фондоотдача увеличилась на 0,24 и составила 2,43 на 01.01.09 г., т.е. с рубля основных фондов получено 2,43 рубля выручки, что на 0,24 больше, чем в предыдущем периоде. Наблюдается увеличение эффективности использования основных фондов. Длительность оборота основных фондов сократилась примерно на 16 дней.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  изменился в отчётном периоде  на 1,96 и составил на 01.01.09 г. 7,13, следовательно, число оборотов дебиторской задолженности выросло примерно на 2 и составило 7 оборотов в год, соответственно произошло снижение длительности оборота дебиторской задолженности на 19 дней. Следовательно, предприятие в отчетный период стало интенсивнее получать денежные средства от дебиторов.

     На  начало отчетного периода организация не имела запасов готовой продукции, к концу отчётного периода коэффициент оборачиваемости готовой продукции составил 8499,46.

     Длительность  оборота на 01.01.09 г. составила 0,04 дня. Таким образом, предприятие имеет малые запасы готовой продукции.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде увеличился на 0,03 и достиг на 01.01.09 г. значения 2,02, с 1 рубля капитала получено 2,02 рубля выручки. Длительность оборота сократилась на 2,31 дня. Таким образом, наблюдается рост эффективности использования собственного капитала. 

     По  состоянию на 01.01.09 г. кредиторская задолженность  обернулась примерно 5 раз, что на 1 раз больше чем в предыдущем году, значит произошло ускорение оборачиваемости. Длительность оборота сократилась в анализируемом периоде примерно на 18 дней. Сократились сроки возврата задолженности кредиторам.

     Коэффициент оборачиваемости общей задолженности  в рассматриваемом периоде увеличился на 1,09 и достиг значения 4,99, за отчетный период общая задолженность обернулась примерно 5 раз, время одного оборота уменьшилось примерно на 20 дней, следовательно, сокращается период оплаты задолженности организации.

     Коэффициент оборачиваемости привлеченного капитала на 01.01.08 г. имеет значение 132,88, длительность оборота составляет 2,75 дня. По состоянию на 01.01.09 г. предприятие не имеет задолженности по привлеченным денежным средствам, т.е кредит был погашен.

     В отчётном периоде операционный цикл сократился примерно на  20 дней с 91 дня до 71 дня, т.е. уменьшилось количество дней необходимое для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства. Снижение длительности операционного цикла, говорит об увеличении реализации продукции и росте деловой активности организации.

     Таким образом, следует отметить, что у предприятия происходит ускорение оборачиваемости средств, повышается эффективность использования капитала, растёт выручка от реализации, следовательно, имеет место рост деловой активности организации. 

     6. Анализ финансового результата предприятия 

     Финансовый  результат – обобщающий показатель анализа эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определённых стадиях его формирования.  

      6.1 Оценка величины прибыли за отчетный период 

      В отчётном периоде произошёл рост чистой прибыли предприятия на 6874 тыс. рублей (81,25%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 6 % . Увеличение чистой прибыли  положительная тенденция, свидетельствует о росте деловой активности организации.

     На  рост чистой прибыли в большей степени оказали влияние рост выручки и рост внереализационных доходов, удельный вес изменений данных доходов в общей сумме изменений за период составляет 82,65%, прибыль от продаж принимает отрицательное значение из-за превышения себестоимости над выручкой от реализации.

     Выручка от реализации в анализируемом периоде  увеличилась на 31726  тыс. рублей (11,94%), что свидетельствует о росте сбыта продукции, увеличении деловой активности предприятия.

     В результате опережающего роста себестоимости реализованной продукции на 46836 тыс. рублей (15,81%), наблюдается превышение себестоимости над выручкой, что говорит об убыточности основной деятельности. Поэтому необходимо принимать срочные меры  по снижению себестоимости продукции.

     Удельный вес себестоимости в выручке увеличился на 3,86 %. Удельный вес изменений себестоимости в общей сумме изменений за период составляет 147,63 %, т.е. себестоимость оказывает существенное влияние на снижение чистой прибыли, на изменение убытка от продаж, который в рассматриваемом периоде вырос на 15110  тыс. рублей (49,64%).

     Проценты  к получению в отчётном периоде  сократились на 6 тыс. рублей (60%), проценты к уплате также сократились на 43 тыс. рублей (12,14%), что свидетельствует о снижении активности финансовой деятельности организации.

       Доходы от участия в других организациях возросли на 101 тыс. рублей (134,67%). Рост данной статьи позитивен, происходит приток денежной наличности. Удельный вес в выручке возрос на 0,03% и составил 0,06 %, что  говорит об активной инвестиционной деятельности организации.

          Прочие операционные доходы увеличились на 1439  тыс. рублей   (400,84%), доля в выручке от реализации увеличилась на 0,46 % и составляет 0,60%, что способствует росту прибыли организации, активной прочей деятельности организации.

         Прочие операционные расходы в рассматриваемом периоде увеличились на 659 тыс. рублей (32,46%). Удельный вес увеличился на 0,14% и составляет 0,90% в выручке от реализации. Рост прочих расходов оказывает понижательное воздействие на сумму чистой прибыли.

     Внереализационные доходы за отчетный период выросли на 26222 тыс. рублей (52,29%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 6,8% и составляет 25,67 %. Именно рост внереализационных доходов оказал значительное влияние на получение чистой прибыли.

     Внереализационные расходы увеличились в отчётном периоде на 1 631  тыс. рублей (27,45%),удельный вес в выручке от реализации вырос на 0,31% и составляет 2,55 %. Рост внереализационных расходов приводит к снижению величины чистой прибыли.

     Прибыль (убыток)  до  налогообложения увеличилась на   10399 тыс.

рублей (87,96%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 3,02% и равен 7,47%. Рост данного показателя является положительным явлением, свидетельствует о росте деловой активности организации.

     Отложенные налоговые активы организации в отчётном периоде сократились  на 1989  тыс. рублей (435,23%), удельный вес в выручке от реализации сократился на 0,69%.

     Отложенные  налоговые обязательства сократились на 181 тыс. рублей (59,54%), удельный вес в выручке составляет 0,04%. Снижение статьи позитивно отразится на величине налоговых платежей.

     Текущий налог на прибыль в отчётном периоде  вырос на 1753 тыс. рублей (50,59%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 0,45% и составляет 1,75%.

     Пени  сократились на 36 тыс. рублей (72%), что  говорит о сокращении просрочки  погашения налоговых платежей.

       Чистая прибыль (убыток) отчетного периода выросла на 6874 тыс. рублей (81,25%), удельный вес в выручке увеличился на 1,97% и составляет 5,15%. Рост чистой прибыли свидетельствует об эффективной деятельности организации, росте деловой активности организации. Стоит отметить, что предприятие получило убытки от основной деятельности, что является весьма негативным моментом, но в результате эффективного проведения операций по прочей деятельности, организации удалось избежать убытков. 

      6.2 Анализ рентабельности предприятия 

      Ниже представлена таблица 7, где приведены показатели, необходимые для анализа рентабельности предприятия.

Таблица 7. Коэффициенты рентабельности 

 

     Рентабельность  продаж в отчетном периоде снизилась на 3,9%, что означает уменьшение величины прибыли от операционной деятельности, что в свою очередь несет собой негативную динамику. В отчётном периоде организация получила убытки от продажи продукции. На обе даты значения данного показателя отрицательны, что вызвано превышением себестоимости над выручкой от продажи продукции (работ, услуг). Необходимо срочно искать пути снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

     Коэффициент рентабельности основной деятельности за отчетный период времени снизился на 3 %, что означает уменьшение величины прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат основной деятельности, что в свою очередь также несет собой негативную динамику.

     Рентабельность активов в отчётном периоде увеличилась на 3,2 %, что говорит об увеличении отдачи активов, с 1 рубля активов получено на 0,032

рубля чистой прибыли больше, что несет  собой позитивную динамику.

     Рентабельность  собственного капитала в рассматриваемом периоде показала рост в 4%, соответственно на 1 рубль акционерного капитала получено на 0,04 рубля чистой прибыли больше. Наблюдается незначительный рост эффективности использования акционерного капитала предприятия.

          Рентабельность инвестируемого капитала за отчётный год увеличилась на 4%, следовательно,  на 1 рубль собственного и долгосрочного заёмного капитала получено на 0,04 рубля больше чистой прибыли, что говорит о росте отдачи использования капитала.

      Коэффициент рентабельности инвестиций не рассчитывается, т.к. предприятие не участвует в инвестиционной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

      В данной работе был проведен анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк» за 2008 г. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится на пути преодоления кризисного состояния, в целом деятельность предприятия показывает умеренный рост деловой активности, позитивную тенденцию по многим показателям, однако имеются и отрицательные моменты, поэтому предприятию необходимо срочно предпринять меры по их устранению.

      За  анализируемый период валюта баланса  увеличилась в абсолютном выражении  на 5477 тыс. руб. (2,7%). Данный прирост связан с увеличением имущества организации, а также с ростом ее деловой  активности.