Анализ финансового состояния предприятия

 

 

1. Введение.

В связи  с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей  бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше при  нашей "открытости" предназначалась  довольно узкому кругу лиц (вышестоящей  организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике  ее пользователями становятся практически  все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные  с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные  работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно  не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все  эти пользователи бухгалтерской  информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового  состояния предприятия на базе его  бухгалтерской отчетности, чтобы  на его основе сделать вывод о  направлениях своей деятельности.

Анализ  финансового состояния имеет  свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы  квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также  сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель  анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

 

 

Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.

1.1  Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан».

 

Таблица № 1.1

Технико-экономические показатели.

 

Показатели	2008г.	2009г.	Изменения +/-	ТЕМП РОСТА %
1.Среднесписочная численность  работников, чел.	6	6	----	----
2.Среднегодовая стоимость  ОФ тыс.руб.	----	3221	3221
3.Среднегодовая стоимость остатков  оборотных средств тыс.руб..	40885,5	175624	134738,5	430
4.Выручка от реализации в  сопоставимых ценах, тыс.руб.	199622	236779	37157	118
5.Затраты на пр-во реализованной  продукции, тыс.руб.	175126	202286	27160	115
6.Прибыль от реализации  продукции, тыс.руб.	24496	34493	9997	141
7.Затраты на 1 руб. реализованной  продукции, руб/руб. (п.5/п.4)	0,88	0,85	-0,03	96
8.Фондоотдача на 1 руб  ОФ, руб/руб (п.4/п.2)	----	73,5	73,5
9.Фондовооруж-ть, руб./чел (п.2/п.1).	----	536,8	536,8
10.Производительность труда,  руб/руб (п.4/п.1).	33270	39463	6193	118
11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4).	12	15	3	125

 

По  данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2009 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

1.2  Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в теоретическом аспекте.

 

Оценка финансового  состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и  потенциальных инвесторов, а также  организации, вступающие в различные  отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование  всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого  уровня оборачиваемости средств  предприятия.

Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и  размещение средств, реальные и потенциальные  финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние  предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и  их сохранность; состояние нормируемых  запасов материальных ценностей; эффективность  использования банковского кредита  и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

1.3.  Основные направления, информационная база анализа финансового состояния предприятия. Условия сопоставимости данных.

 

Анализ финансового  состояния предполагает предварительную  подготовку информации:

1. сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам;
2. приведение данных отчётности к сопоставимому виду;
3. подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

 

Источниками анализа являются стандартные формы  статистической и бухгалтерской  отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а  также информация из учредительных документов, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

По времени  анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей, характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость, отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Всё подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1. Что представляет собой данный объект учета
2. За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет  две части: актив (левая часть) и  пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен  итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“. Эта  таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и  т.д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило, на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемым к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств  и их источников на данный момент. Они  постоянно изменяются и находятся  в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе  актива баланса: отражаются хозяйственные  средства длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например, в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течение 1-го производственного цикла.

В третьем  разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской задолженности. Например: наше предприятие выполнило  работу для другого предприятия, а её оплата ещё не произведена. В  этом случае при составлении квартального или годового баланса мы покажем  дебиторскую задолженность нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации и т.д., которые  приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе  пассива баланса: приводятся источники  собственных средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фонды  накопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не перечисленные в бюджет, органам социального страхования  и обеспечения, задолженность поставщикам  за материалы и т.д. Наше предприятие  временно использует эти средства в  своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия счетов и ведения в них текущего счета.

Также источником дополнительной информации для анализа  финансового состояния может  служить "Отчет о финансовых результатах и их использования" (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли", "Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль".

В ходе анализа  для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются  как абсолютные показатели, так и  финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние  рассчитываются в виде отношений  абсолютных показателей финансового  состояния или их линейных комбинаций.

Для приведения к сопоставимости анализируемых  данных произведён их пересчёт с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.

 

 

2.1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния и построение аналитического баланса.

 

Для общей  оценки динамики финансового состояния  предприятия подготавливают аналитический  баланс-нетто, позволяющий оценить  структуру имущества предприятия  и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица № 2.1

Баланс-НЕТТО

тыс.руб.

 
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 2009 году появились внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб., а удельный вес их 2.08%.

Стоимость оборотных  активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличился вес запасов, он составил 68,36 % и увеличился с начала года на 11.04 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб., удельный вес увеличился на 2,24 %.

Величина  капиталов и резервов увеличилась  на 14 900 тыс.руб., удельный вес составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на 207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62 %.

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств.

 

Таблица № 2.2

Расчёт величины собственных оборотных  средств

тыс.руб.

 

Из  таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %. Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346 тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 38 130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб., соответственно, за 2008 и 2009 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб., за 2008 и 2009 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб., за 2008 и2009 годы.