Анализ и диагностика эффективности использования оборотных средств предприятия

 

     Из таблицы 2.9 видно, что увеличение продолжительности оборачиваемости капитала произошло за счет суммы оборотного капитала, изменения средних остатков оборотного капитала, а также за счет изменения средних остатков сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, расходов будущих периодов, краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений.

     Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

 

     ±Э = × ∆ Поб 

     ±Э = × (927,96 – 616,37) = +53184,06 млн. р. 

     В Филиале ОАО «БелАЗ» в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств на 311,6 дней произошло дополнительное привлечение средств в оборот на сумму 53184,06 млн. р.

     Изучим влияние факторов оборачиваемости капитала на изменение прибыли отчетного периода по исходной факторной модели: 

     БРП = К × Уос × Коб ос × Rпр 

     Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов капитала, удельного веса оборотных активов относительно совокупного капитала, коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, рентабельности продаж, то прирост ее суммы за счет роста коэффициента оборачиваемости оборотного капитала можно рассчитать умножением размера увеличения последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала: 

     ∆БРП_Коб = К₁ х У ос₁ х ∆Коб ос х Rпр₀

     ∆БРП_Коб = 352917 х 0,4488 х (0,39 – 0,58) х (-0,36) / 100 = 108,34 млн. р. 

     Несмотря на замедление оборачиваемости оборотных средств филиала в отчетном году, это не повлияло на сумму прибыли отрицательно. Изменение прибыли за счет коэффициента оборачиваемости составило 108,34 млн. р.

 

     2.6 Анализ основных элементов оборотных средств предприятия 

     Большое влияние на финансовое состояние  предприятия и его производственных результатов оказывает состояние  материальных запасов. В целях нормального  хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

     Увеличение  удельного веса запасов может  свидетельствовать:

     а) о расширении масштабов деятельности предприятия;

     б) стремление защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

     в) неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Кроме того возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

     В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что так же отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складах.

     На  Филиале ОАО «БелАЗ» большой  удельный вес в оборотных активах  занимает готовая продукция. Это  связано с потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования, высокой себестоимостью продукции. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, росту кредиторской задолженности.

     Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп) равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям. 

     Пгп =  

     Таблица 2.10 - Продолжительность оборота готовой продукции

	2008 г.	2009 г.	Абсолютное  отклонение, млн.р.	Относительное отклонение,%
Средние остатки готовой продукции, млн.р.	39315	57344	18029	45,86
Сумма израсходованной готовой продукции (выручка от реализации товаров), млн.р.	75485	61445	-14040	-18,60
Продолжительность оборота готовой продукции, дни	187,50	335,97	148,47	79,19

 

     Средние остатки готовой продукции в 2009 году увеличились на 18029 млн.р. (45,86%), сумма израсходованной готовой продукции уменьшилась на 14040 млн.р. (18,60%), а продолжительность оборота готовой продукции увеличилась на 148,47 дней (79,19%).

     Значительный  удельный вес в оборотных активах  филиала занимает незавершенное  производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии. Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства (Пнп) равна времени, в течение которого производится продукция: 

     Пнп =

 

     Таблица 2.11 – Расчет продолжительности нахождения капитала на стадии незавершенного производства

	2008 г.	2009 г.	Абсолютное  отклонение, млн.р.	Относительное отклонение,%
Фактическая себестоимость произведенной продукции, млн.р.	65988	53956	-12032	-18,23
Средние остатки незавершенного производства, млн.р.	14488	21851	7363,5	50,83
Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства, дни	79,037	145,79	66,755	84,46

 

     На  Филиале ОАО «БелАЗ» продолжительность  нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым годом на 66,755 дней.

 

     

     3. Резервы и пути повышения эффективности использования оборотных средств 

     Оборотные средства в производственных запасах  создают необходимые условия  для обеспечения ритмичной работы предприятия, выполнения установленного плана. Поэтому улучшение их использования и ускорение оборачиваемости имеет большое значение для решения проблемы в целом.

     Производственные  запасы, выполняя важную роль в организации  производства, вместе с тем представляют собой часть средств производства в данный момент не участвующих в процессе производства. Таким образом, их сокращение за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств. Однако для обеспечения непрерывности процесса производства уменьшение оборотных средств в производственных запасах может быть осуществлено лишь при наличии возможности более быстрого их обновления или относительного снижения потребностей производства путем сокращения материальных затрат на единицу продукции.

     Анализ  использования оборотных средств  показывает, что более быстрое  возобновление запасов может  быть обеспечено за счет совершенствования  материально-технического снабжения, ускорения и удешевления перевозок, улучшения организации складского хозяйства на основе его механизации и автоматизации, внедрения электронно-вычислительной техники.

     Совершенствование материально-технического снабжения  в целях максимального сокращения производственных запасов зависит  от масштаба предприятия, его потребности в тех или иных видах материалов и сырья и специфики производства.

     Так, при постоянном потреблении какого-либо вида сырья и (или) материалов в больших  размерах для ускорения оборота, естественно, является прямые длительные экономические отношения между поставщиком потребителем сырья и материалов. Такие отношения позволяют установить твердые сроки и размеры поставок, наиболее выгодные и удобные для обоих предприятий, путем налаживания согласованного ритма производственных процессов.

     В то же время на предприятии всегда имеются определенные виды вспомогательных  материалов, запасных частей, малоценных предметов, которые потребляются в  относительно небольшом количестве. Применительно к таким видам  материалов и т.д. следует придерживаться иной политики: если это не обусловлено производственной необходимостью, не стоит запасаться ими, поскольку это ведет к значительному росту запасов в целом.

     Одним из важнейших направлений в совершенствовании  деятельности снабженческо-сбытовых отделов предприятия по улучшению использования материалов и сокращению запасов является повышение уровня обоснованности планирования и оперативности в работе сверхнормативных и излишних для предприятия товарно-материальных ценностей.

     Большое значение для ускорения оборота имеет также организация контроля за их состоянием. Испорченные материалы и сырье не годятся для производства высококачественной продукции, а на приобретение новых потребуется отвлечение дополнительных денежных сумм.

     Движение  оборотных средств в незавершенном производстве имеет важное значение для ускорения оборачиваемости и улучшения использования оборотных средств в целом.

     Размер  потребляемых в производстве материальных ценностей непосредственно влияет на величину производственных запасов, а общий размер затрат на производство – на величину фондов обращения. При этом оптимальный ритм производственного процесса и качество выпускаемой продукции во многом обуславливают скорость оборота оборотных средств на последующих стадиях кругооборота. Размеры оборотных средств в незавершенном производстве определяются объемом производства, временем изготовления изделий и себестоимостью производимой продукции.

     В этой связи сокращение норм расхода  сырья и материалов на единицу  продукции, более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы, улучшение использования основных производственных фондов одновременно позволяют снизить размер оборотных средств в незавершенном производстве и ускорить их оборачиваемость.

     Предприятия располагают значительными резервами для улучшения использования оборотных средств в незавершенном производстве и ускорения их оборачиваемости. Основным является снижение затратности изделий. Для обеспечения этого имеет значение совершенствование техники и технологии производства, позволяющее снизить издержки, например, на оплату труда, применение новых и более дешевых материалов, не ухудшающих при этом качества продукции, и т.д.

     Снижение  себестоимости изделий дает возможность  предприятию снизить цены на продукцию, и тем самым привлечь большее количество покупателей своего продукта. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции, что ускорит оборот оборотных средств.

     Вообще, снижение себестоимости продукции  на основе внедрения достижений НТП, повышения производительности труда, более рационального расходования сырья и материалов позволяет снизить потребность предприятия в ресурсах, которые вкладываются в товарно-материальные запасы и незаконченные расчеты.

     Важное  значение для ускорения оборота  средств в незавершенном производстве и улучшения их использования имеет сокращение длительности производственного цикла, складывающегося из технологических операций и перерывов между ними. Сокращение времени технологических операций непосредственно зависит от уровня интенсификации производственных процессов, внедрения в производство передовых достижений науки и техники, освоения и использования производственных мощностей.