Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

              Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Показывает сколько заемных источников средств приходится на 1 рубль собственных источников средств. Критическое значение для показателя <1. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость.

1.3 Анализа  платежеспособности предприятия.

              Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

              Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов. Числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя должен быть значительно выше единицы. Качественная оценка уровня показателя платежеспособности  на каждом предприятии должна быть оценена количественно.

              Основными признаками платежеспособности предприятия в идеальном варианте являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.

              Текущая платежеспособность (Птек) за отчетный период определяется по данным формы №1 "Бухгалтерский баланс" следующим образом:

                            Птек =

Где Спл – сумма платежных средств предприятия; Соб – срочные обязательства предприятия.

Определение платежеспособности только по абсолютным суммам баланса, без дополнительной информации о сроках платежа кредиторской задолженности, о сроках поступления дебиторской и других платежей, ведет к значительным неточностям, поэтому и пользуются показателями ликвидности.

1.4 Анализ ликвидности.

Ликвидность   предприятия – это   его   способность   отвечать   по  своим краткосрочным  обязательствам,  т.е.  вовремя  погасить   краткосрочную  кредиторскую задолженность. Ликвидность характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок   превращения  которых   в  денежную   форму  соответствует   сроку  погашения обязательств.

Низкий уровень ликвидности  - это отсутствие свободы выбора. Последствием неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства, что заставляет продавать активы, а в итоге –ведет к банкротству.

Для предприятия низкий уровень ликвидности ведет к понижению доходности, к потере части основных фондов. Для кредиторов – к задержке уплаты процентов и основной суммы причитающегося им долга, т.е. к частичной или полной потере причитающихся им сумм.

Для оценки финансового состояния предприятия рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности:

Ктл - коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Это отношение всех  оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение: коэффициент текущей ликвидности ( 1< Ктл >2). При меньших значениях коэффициента структура баланса считается неудовлетворительной. Рост коэффициента есть положительная тенденция.

Kсл - коэффициент  быстрой   или  критической   ликвидности  (промежуточный коэффициент  покрытия),  характеризует  платежеспособность предприятия  на период среднего оборота дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение: коэффициент Ксл >= 0.6 -1.

Kал - коэффициент покрытия общий или коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение быстрореализуемых оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности: ( 0.2<Kал>0.3).

              Общий принцип оценки коэффициентов ликвидности таков: увеличение коэффициентов свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности предприятия.

              Глава 2. Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Вектор».

2.1 Характеристика предприятия.

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Вектор".

Место нахождения Общества: 423821, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр. Чулман, 111.

Основным направлением деятельности общества является проведение работ по ремонту и модернизации электрооборудования (производственных линий, станков, агрегатов, электродвигателей и т.д.), а также изготовление запасных частей для электрооборудования на заказ.

Средняя численность работающих - 50 чел.

Среднемесячный доход на одного работника - 8 тыс. руб.

Структура управления предприятия (рис.2.1 1) позволяет руководству сосредоточиться на стратегических вопросах, для достижения высокой эффективности за счет специализации.

Рис.2.1.1 Организационная структура управления ООО "Вектор"

2.2 Баланс. Показатели финансовой устойчивости.

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ
от 13.01.2000 № 4н

Бухгалтерский баланс

Форма 0710001 с. 2