Баланс банка

Несмотря на совершенствование методики сбора  и обработки статистических показателей  платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую  включаются данные статистической погрешности  и неучтенных операций. Специалисты  отмечают, что наиболее трудно поддается  учету движение краткосрочного денежного  капитала, особенно в периоды кризисных  потрясений. Поэтому статья «Ошибки  и пропуски» примыкает к разделу  платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных  ситуациях.

Заключительные  статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными  активами, в которых участвуют  государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов[7].

1.2 Факторы, влияющие  на платежный баланс  страны

На состояние  платежного баланса влияет ряд факторов.

1. Процесс глобализации  и либерализации экономики. В итоге поэтапного повышения уровня открытости национальной экономики, переговоров в ГАТТ/ВТО импортные пошлины развитых стран снизились с 1990-х гг. в 10 раз до 3-4% в начале 2000-х гг. это способствовало увеличению мирового товарного экспорта в 22 раза, продукции обрабатывающей промышленности – в 42 раза, сельского хозяйства в 6 раз, минерального сырья – 8 раз за последние полвека. На основе объективно необходимой либерализации движения товаров и капитала усиливалось развитие производства и структурной перестройки экономики.[8]

2. Неравномерность  экономического и политического  развития стран, международная  конкуренция. Эволюция основных  статей платежного баланса отражает  изменения соотношения сил центров  соперничества в мировой экономике.  После второй мировой войны  сложился активный платежный  баланс США при крупном дефиците  платежных балансов стран Западной  Европы и Японии в силу отставания  их экономического потенциала. В  этом проявилась характерная  до конца 50-х годов моноцентрическая  система господства во главе  с США.

3. Циклические  колебания экономики. В платежных  балансах находят выражение колебания,  подъемы и спады хозяйственной  активности в стране, так как  от состояния внутренней экономики  зависят ее внешнеэкономические  операции. Колебания платежного  баланса, обусловленные механизмом  промышленных циклов, способствуют  перенесению внутриэкономических  циклических процессов из одной  страны в другие. Рост производства  вызывает увеличение импорта  топлива, сырья, оборудования, а  при замедлении темпов экономического  роста ввоз товаров сокращается.  Экспорт товаров, капиталов, услуг  в большей степени реагирует  на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

4. Рост заграничных  государственных расходов. Тяжелым  бременем для платежного баланса  являются внешние правительственные  расходы, которые преследуют разнообразные  экономические и политические  цели.

5. Изменения  в международной торговле. НТР,  рост интенсификации хозяйства,  переход на новую энергетическую  базу вызывают структурные сдвиги  в международных экономических  отношениях. Более интенсивной стала  торговля готовыми изделиями,  в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.  В начале 2000-х гг. доля высокотехнической продукции возросла до 20% мирового экспорта. Удельный вес промышленного сырья, напротив сократился до 13%, а продукции сельского хозяйства – до 9% мирового экспорта. Развивается электронная торговля с использованием Интернета. В географии товарных потоков происходит сдвиг в сторону расширения обмена между развитыми странами при сокращении удельного веса развивающихся стран в их внешней торговле[9].

6. Влияние валютно-финансовых  факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет  экспорт, а ревальвация стимулирует  импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной  системы ухудшает условия международной  торговли и расчетов. В ожидании  снижения курса национальной  валюты происходит смещение сроков  платежей по экспорту и импорту:  импортеры стремятся ускорить  платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной  иностранной валюты (политика «лидз  энд лэгз»). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. С введением плавающих курсов возрос риск валютных потерь.

7. Отрицательное  влияние инфляции на платежный  баланс. Это происходит в том  случае, если повышение цен снижает  конкурентоспособность национальных  товаров, затрудняя их экспорт,  поощряет импорт товаров и  способствует «бегству» капиталов  за границу.

8. Чрезвычайные  обстоятельства — неурожай, стихийные  бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно  влияют на платежный баланс.

Платежные балансы  реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры  и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. На платежные балансы  влияет соотношение либерализма  и протекционизма в экономической  политике стран. 

1.3 Методы государственного  регулирования платежного  баланса  

Государственное регулирование платежного баланса  – совокупность экономических, в  том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также  покрытия сложившегося сальдо[10]. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Для покрытия дефицита платежного баланса в стране проводятся меры, направленные на стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечения  иностранных инвестиций, ограничение  вывоза капиталов. Среди мер государственного воздействия на выравнивание платежного баланса страны можно назвать:

1. Усиление прямого  государственного контроля за внешнеэкономическими операциями: протекционистское повышение импортных таможенных пошлин, запрет или ограничение ввоза за рубеж капитала, сокращение безвозмездной помощи другим странам, создание благоприятного для зарубежных инвестиций климата внутри страны, привлечение иностранных кредитов и помощи, субсидирование национальных экспортеров.

2. Понижение  курса национальной валюты вплоть  до ее девальвации, что своим  прямым следствием имеет резкое  сокращение импорта и стимулирование  экспорта.

3. Повышение  учетной ставки Центрального  банка, что может стимулировать  приток капиталов из стран  с более низкой учетной ставкой,  сдерживать отток национальных  капиталов за рубеж, способствовать  повышению национального валютного  курса.

4. Введение или  усиление валютного контроля: блокирование  или введение обязательной продажи  части валютной выручки экспортеров,  сосредоточение валютных операций  в уполномоченных банках.

5. Диверсификация  валютных резервов путем включения  в их состав разных валют,  продажа нестабильных валют и  покупка более устойчивых с  целью обеспечения платежно-расчетных  операций.

При активном платежном  балансе государственное регулирование  направлено на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. Для  этого применяют меры, противоположные  вышеописанным, в целях расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, услуг, капиталов.[11] 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2 Принципы составления  платежного баланса  и его оценка на примере Российской Федерации  

2.1 Методология составления  платежного баланса

Методологической  основой составления платежного баланса большинства стран мира в настоящее время является пятое руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

В основу составления  платежного баланса положены два  принципа.

Первый –  охват всех внешнеэкономических  операций за определенный период. Это  означает, что в платежном балансе  отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок  времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе  платежей, фактически произведенных  в результате экономических операций с заграницей, а о более широком  статистическом агрегате, представляющим собой смешанный платежно-расчетный  баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому  обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю  помощь, с перемещением краткосрочных  и долгосрочных капиталов, и наконец, с такими операциями, которые в  данный период не сопровождаются денежными  платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного  характера. В итоге платежный  баланс охватывает все операции, которые  связаны с юридическим переходом  права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к  нерезидентам, а также передачей  денег, финансовых и иных активов  из одной страны в другую. При  этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу  денежным возмещением в виде реального  платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.[12]

Второй принцип  – метод двойной бухгалтерской  записи, когда каждая внешнеэкономическая  операция, подлежащая включению в  платежный баланс, заносится в  него дважды. Одна запись должна показывать, какие изменения в активах  и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о  том, какими средствами регулируются взаимные требования, возникающие в результате совершенствования названной внешнеэкономической  операции.

Согласно принятым в международной практике принципам  двойной бухгалтерской записи всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в  дебете, а уменьшение активов или  увеличение пассивов – в кредите  платежного баланса. Дебетовая сторона  платежного баланса соответствует  понятию «платежи», «расходы» и  относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона  соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры  либо сопровождаются знаком «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи»  и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое  передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но и изменения взимаемых требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда даже только их символизируют.[13]

Платежный баланс России публикуется в форме аналитического представления (См. Приложение). Оно позволяет учесть специфику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции в валютной сфере.

Источниками информации для разработки платежного баланса  России являются отчетные данные обо  всех внешнеэкономических операциях  резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

Данные по платежному балансу размещаются в представительстве  Банка России в сети «Интернет», публикуются в еженедельном издании  «Вестник Банка России», средствах  массовой информации («Российская газета»  и др.), статистических изданиях МВФ  «International Financial Statistics», «Balance of Statistics Yearbook».

2.2 Анализ платежного  баланса Российской  Федерации за

2008-2009 гг.  

Платежный баланс Российской Федерации состоит из двух частей: баланса текущих операций и баланса финансовых операций с  капиталом.

Из данных, представленных в Приложении 1, видно, что положительное  сальдо текущего счета платежного баланса  снизилось по сравнению с 2008 г. на 54 млн. долл. США или на 52 %.

Рис. 1. Состояние счета  текущих операций в 2008-2009 гг.

Структура счета  текущих операций за 2008-2009 гг. проиллюстрирована  рис. 2.

Рис. 2. Счет текущих операций за 2008-2009 гг.(млн. долл. США)

Основной причиной сжатия сальдо стало резкое сокращение торгового баланса на 68175 млн. долл. США или на 38 % в 2009 г. по сравнению  с началом анализируемого периода  – 2008 г. Это вызвано, в первую очередь, падением доходов российских экспортеров  вследствие снижения цен на нефть, газ, нефтепродукты, металлы и другие товары сырьевого экспорта.

Рис. 3. Экспорт Российской Федерации за 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

В целом экспорт  снизился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 168215 млн. долл. США или на 37 %. При  этом необходимо отметить, что во втором полугодии 2009 г. наблюдалось восстановление экспорта благодаря увеличению цен  на экспортные товары. Заметим, что  по мере стабилизации ситуации в российской экономике начал восстанавливаться  и импорт. При этом если в течение II – III кварталов восстановление импорта товаров происходило медленнее, чем их экспорта, то в IV квартале темп прироста импорта практически достиг 24%, а экспорта – лишь 15%. В случае продолжения данной тенденции возможно возобновление снижения положительного сальдо текущего счета.