Центральный банк РФ

     В целом, необходимо отметить, что подобно  центральным банкам других стран  Банк России одновременно является банком и государственным органом. 
 
 
 
 
 
 
 

    Функции Центрального банка  РФ 

    Федеральным законом установлены основные функции Центрального Банка Российской Федерации.

    Функция проведения государственной  денежно-кредитной  политики по развитию рыночной экономики, обеспечению устойчивости денежного обращения и покупательной способности национальной денежной единицы. Выполняя эту функцию, Банк принимает участие в разработке основ экономической политики правительства и использует различные методы денежно-кредитного управления банковской системы, входящие в его компетенцию.

    Для обеспечения бесперебойной циркуляции денег на Центральный банк возложен контроль за производством, транспортировкой и хранением денежных знаков, а также созданием их резервных фондов. Денежные знаки поступают в обращение после перечисления из резервных фондов в оборотные фонды банков.

    Функция эмиссии денег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом Центрального Банка и находится только в его компетенции.

    Выпуск  денег - главный источник денежных средств  Центрального Банка, используемый для  авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег производится в размерах, утверждаемых Советом Министров РФ, и распределяется в соответствии с предусмотренными целями. Она осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства и бюджета.

    Функция кредитования коммерческих банков на основе рефинансирования портфеля ресурсов. Главная особенность этой функции состоит в том, что Центральный Банк как “банк банков” производит кредитование только банковских учреждений. Процесс кредитования заключается в восстановлении денежных средств низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предприятий различных отраслей народного хозяйства. Предоставление кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установленным Центральным Банком.

    Регулирование процентных ставок коммерческих банков осуществляется установлением маржи  или предельного уровня превышения ставок рефинансирования Центрального Банка.

    Функция организации безналичных расчетов народного хозяйства. При выполнении этой функции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки и порядок совершения расчетных операций.

    Все предприятия, организации и учреждения обязаны хранить свои денежные средства на счетах в банках и совершать  расчетные операции только по этим счетам. На расчетные счета зачисляется  денежная выручка от реализации товаров, работ, услуг.

    Безналичные расчеты организуются на основе корреспондентских счетов коммерческих банков в РКЦ Банка России. Эти счета используются для перевода денежных средств банковских клиентов, находящихся в различных пунктах нашей страны. Помимо РКЦ межбанковские корреспондентские отношения организуются через сеть расчетных палат, создаваемых региональными коммерческими банками.

    Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и статистической отчетности о работе банков. В связи с этой функцией Банк создает правила финансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а также бухгалтерского учета и отчетности по основным участкам деятельности кредитных учреждений.

    Важнейшие из них - правила кредитования предприятий  и хозяйственных организаций  коммерческими банками. Правила Центрального Банка предусматривают осуществление контроля за целевым расходом и своевременным возвратом предоставленных средств.

    Правила ведения кассовых операций содержат порядок обращения с наличными  деньгами в хозяйствах и банках. Соблюдение этих правил имеет большое значение для ограничения налично-денежного обращения, сокращения издержек и ускорения оборота наличных денег.

    Правила бухгалтерского учета отражают порядок  совершения эмиссионных, расчетных, кредитных  и кассовых операций по соответствующим счетам Центрального и коммерческих банков. Правила статистической отчетности содержат основные условия составления отчетных форм и таблиц о работе банков применительно к участкам их деятельности.

    Функция государственной  регистрации кредитных учреждений. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет документов для открытия нового кредитного учреждения и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банковских операций. Такие лицензии выдаются только кредитным учреждениям, отвечающим набору определенных требований (например соблюдение норматива минимального размера уставного капитала и т.п.).

    Функция организации государственного контроля за деятельностью  кредитных учреждений. После открытия кредитных учреждений и начала их операций Центральный Банк осуществляет постоянный контроль за их деятельностью. Эта работа производится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредитных органов.

    Функция реализации облигации  государственных  займов и кредитования расходов федерального бюджета. Центральный Банк - уполномоченный орган Министерства финансов по продаже облигаций государственных займов. Реализация облигаций этих займов осуществляется банками-дилерами, состав которых формируется Министерством финансов и Центральным Банком. 

    Прямое  кредитование бюджета производится Центральным Банком за счет своего эмиссионного фонда. С 1 января 1995 года прекращено прямое кредитование ЦБР  расходов федерального бюджета.

    Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по покупке и продаже золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках.

    Функция составления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот Центрального Банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства.

    В целях контроля за состоянием внешней  торговли, платежей и золотовалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный  баланс Российской Федерации. В балансе  отражается соотношение платежей и поступление в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет большое значение для курса рубля по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении – падает, что оказывает соответствующее воздействие на курс рубля. Поэтому поддержание стабильности платежного баланса – одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная с регулированием курса рубля.

    Успешное  выполнение функций Центрального Банка  – необходимое условие эффективного развития рыночной экономики нашей  страны.

    Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России в соответствии с законодательством являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов коммерческих банков;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.

Обязательное  резервирование ресурсов

     При резервировании ресурсов образуется фонд обязательного резервирования –  ФОР. Фонд является одним из инструментов, используемых ЦБ РФ для регулирования  обращения денежной массы. Он отличается от других инструментов ЦБ РФ оперативностью воздействия.

     Образование ФОР заключается в том, что  ЦБ РФ бронирует на отдельном корреспондентском  счете коммерческого банка часть  привлеченных им ресурсов. В результате сокращается возможность выдачи банком кредита.

     ФОР – это не только инструмент регулирования  эмиссии денег, но и источник погашения  обязательств банка перед вкладчиками  при отзыве ЦБ РФ лицензии на совершение банковских операций или в случае банкротства.

     Нормативы отчислений на образование ФОР устанавливаются Советом директоров Банка России, но они не могут превышать 20 % всех обязательств коммерческого банка. В зависимости от решений ЦБ РФ о конкретных путях проведения в данный момент кредитно-денежной политики норматив отчислений в ФОР уменьшается или увеличивается, однако он не может изменяться более чем на 5 %. Нормативы могут устанавливаться дифференцированно по отдельным видам или по группам ресурсов, а также едиными для всех видов обязательств банка.  
 
 
 
 

Обслуживание  внутреннего государственного долга, операции на открытом рынке

     Государственный долг образуется в связи с тем, что правительство страны выступает  в роли заемщика. В зависимости  от источника получения средств  долг подразделяется на внутренний и  внешний. Под внутренним долгом в настоящее время понимаются долговые обязательства Правительства России, выраженные в рублях. Долг выступает в форме кредитов, полученных от банков, задолженности перед населением и юридическими лицами, среди которых основное место занимают коммерческие банки.

     К внешнему долгу относятся кредиты, полученные Правительство от международных  финансовых организаций, правительств других стран, зарубежных банков и фирм, а также сумма облигаций, проданных  на международном рынке с правительственной  гарантией их оплаты и выплаты по ним процентов.

     ЦБ  РФ осуществляет комплекс операций по обслуживанию внутреннего государственного долга. Он выполняет здесь функции  генерального агента:

• продает облигации по поручению Министерства финансов РФ – эмитента этих ценных бумаг;
• покупает и продает облигации на вторичном рынке ценных бумаг. Эти операции называются «операциями на открытом рынке». Операции на открытом рынке используются ЦБ РФ в виде инструмента регулирования денежной массы в обращении. Операции на вторичном рынке ЦБ РФ производит также за свой счет и от своего имени;
• оплачивает, т. е. погашает, облигации ранее выпущенных займов за счет поступлений от вновь выпущенных облигаций.

   Обслуживая  внутренний государственный долг, ЦБ РФ в макроэкономическом аспекте  выполняет две функции:

• фискальную, т. е. обеспечение источниками финансирования расходов федерального бюджета;
• регулирующую денежное обращение, так как продажа или покупка облигаций на открытом рынке непосредственно воздействует на массу денег в обращении.

   Операции  на открытом рынке заключаются в  том, что ЦБ РФ проводит куплю или  продажу ценных бумаг на фондовом рынке с целью регулирования  возможностей коммерческих банков по использованию и эмиссии новых  денег в безналичной форме.

     Когда согласно проводимой кредитно-денежной политике необходимо увеличить массу денег в обращении, ЦБ РФ начинает скупать ценные бумаги, т. е. инициировать повышение спроса на них. Рост спроса приведет к росту рыночной цены соответствующих ценных бумаг. Это снижает их доходность. Владельцы бумаг стремятся их продать. Продажа бумаг банками увеличивает остатки на корсчетах, продажа бумаг другими их владельцами увеличивает их депозиты, что также выражается в росте остатков на корсчетах. В результате возрастает свободный резервный остаток, в пределах которого коммерческий банк может выдать кредит. Последнее влечет за собой увеличение массы денег в обращении. 

Рефинансирование. Кредитор последней  инстанции