Лизинговые операции коммерческих банков

5. Удобный график  выплаты лизинговых платежей 

Обращаясь в  лизинговую компанию, предприятие получает удобный график выплаты лизинговых платежей. Многие лизинговые компании учитывают особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя. 

6. Имущество  переходит в собственность лизингополучателя 

В отличие от простой аренды, при лизинге имущество переходит в собственность лизингополучателя после выполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, как правило, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита. 

Итак, с точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель: использование лизинговой сделки как ресурсосберегающего фактора для проведения собственных инвестиций. 

«Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», утвержденные Министерством экономического развития и торговли РФ от 16 апреля 1996 г., предусматривают логичную и достаточно простую последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей. 

В соответствии с рекомендациями применяется следующая последовательность расчетов. 

Расчет общей  суммы лизинговых платежей: 

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, 

где ЛП - общая  сумма лизинговых платежей; 

АО - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году; 

ПК - плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение лизингового имущества, 

КВ - компенсационное  вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; 

ДУ - плата лизингодателю  за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга; 

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя. 

Расчет амортизационных  отчислений: 

 АО=БС*НА/100, 

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга; 

НА - норма амортизационных  отчислений. 

Определение платы  за кредитные ресурсы (КР), используемые лизингодателем на приобретение лизингового  имущества: 

ПК=КР*СТ/100, 

где ПК - плата  за используемые кредитные ресурсы, 

СТ - ставка за кредит, в процентах годовых. 

В каждом отчетном году плата за используемые кредитные  ресурсы соотносится со среднегодовой  суммой непогашенного кредита в  текущем году или среднегодовой  остаточной стоимости имущества - предмета договора: 

КРt=Q*(ОСн+ОСк)/2, 

где КРt - кредитные ресурсы, затрачиваемые на приобретение имущества, плата за которое осуществляется в расчетном году; 

ОСн - расчетная  остаточная стоимость имущества  на начало года; 

ОСк - расчетная  остаточная стоимость имущества  на конец года; 

Q - коэффициент,  учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент Q=1. 

Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю, которое  устанавливается по соглашению сторон в процентах от: 

- а) балансовой  стоимости лизингового имущества; 

- б) среднегодовой  остаточной стоимости имущества. 

Комиссионное  вознаграждение соответственно может  быть рассчитано по двум вариантам: 

КВt=p*БС, где p - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества; БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга; 

КВt=((ОСн+ОСк)/2)*(СТв/100),  

где ОСн - расчетная  остаточная стоимость имущества  на начало года; ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года; СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества. 

Определение платы  за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга  в расчетном году: 

ДУt=(P1+P2+…+Pn)/T, 

где ДУt - плата  за дополнительные услуги в расчетном  году; 

P1, P2, …, Pn - расход  лизингодателя на каждую предусмотренную  договором услугу; 

Т - срок договора, лет. 

Расчет размера  налога на добавленную стоимость, который  уплачивается лизингодателем по услугам договора лизинга: 

НДСt=(Bt*СТн)/100, 

где НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном  году; 

Bt - выручка от  сделки по договору лизинга  расчетном году; 

СТн - ставка налога на добавленную стоимость. 

Определение суммы выручки в расчетном году (). В нее включаются: амортизационные отчисления (АОt), плата за пользование кредитными ресурсами (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), предусмотренные договором: 

Bt=АОt+ПКt+KBt+ ДУt. 

Расчет размера  лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью: 

ЛВr=ЛП/Т, 

где ЛВr - размер ежегодного лизингового взноса; 

ЛП - общая сумма  лизинговых платежей; 

Т - срок договора лизинга (лет). 

Указанным образом  с учетом всех элементов лизинговых платежей рассчитывается базовая величина, которая будет служить исходной для расчетов стоимости лизинга. 

Глава 3. Проблемы и перспективы  развития лизинга  в России 
 

Лизинг в России появился сравнительно недавно. Его развитие в нашей стране протекало достаточно слабо. Это связано с тем, что основой лизинга являются огромные капиталовложения и инвестиции, которые могут быть предоставлены иностранными и немногими русскими инвесторами. По праву считая Россию нестабильной и непривлекательной для инвестиций страной, и те и другие неохотно принимают участие в лизинговых сделках. 

Основными причинами, которые сдерживают развитие лизинговой отрасли, являются: 

• Финансовая  слабость лизинговых компаний, которые  во многом зависят от банков-учредителей. Последние очень часто используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий. Это сказывается на проведении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и большой зависимости от своих, учредителей. При ухудшении финансового положения банка сразу же лихорадит лизинговую компанию.

 

• Дороговизна кредитных ресурсов.

 

• Жесткие требования по обеспечению сделки, когда помимо залога предмета лизинга требуется  дополнительное ликвидное обеспечение  и/или поручительство третьих лиц. В связи, с чем одно из важных преимуществ лизинга, при котором объект лизинга выступает в качестве обеспечения сделки, сводится на нет, что практически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг.

 

• Отсутствие  вторичного рынка оборудования.

 

• Не всегда благоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства.

 

• Недостаточная квалификация кадров.

 

• Отдельно  необходимо отметить неудовлетворительное состояние антимонопольного регулирования  российского лизинга. В соответствии с нормативно-правовыми актами в области защиты конкуренции на финансовых рынках доминирующей можно считать ту компанию, доля которой превышает 10% на федеральном уровне и 25% рынка лизинговых услуг на региональном. Данный подход абсолютно не учитывает того факта, что лизинг относится к растущему сегменту финансовых услуг с высокой амплитудой объемов сделок в разные периоды времени, с различной концентрацией по регионам. Данная методика уменьшает стимулы к расширению инвестиционной деятельности и дает возможность антимонопольным органам использовать свои полномочия в рамках законодательной неопределенности.

 

Несмотря на это, лизинговая деятельность является перспективным видом бизнеса  и это связано со следующим: 

а) Мировой опыт показывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование приходится 15-20%, а в некоторых странах, как США, Великобритания, Ирландия, более 30%. 

б) Лизинг является одним из основных источников активизации  инвестиционной деятельности, что так  важно для нашей экономики. 

в) Разработан и  утвержден ряд законодательных  и нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность, по мере возможности, создаются благоприятные условия  для его развития. Приняты: Федеральный  закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. №164-ФЗ. и 25 глава Налогового Кодекса РФ. 

г) Переориентацией  банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в производство. При этом лизинг является более привлекательным  финансовым механизмом, чем кредит, т. к. используется исключительно для покупки основных средств, которое, к тому же, выступает обеспечением сделки. 

д) Большим потенциальным  спросом на лизинговые услуги, связанным  с потребностью предприятий в  обновлении основных фондов и возможностью их осуществить без ощутимых первоначальных затрат.  

Таким образом, российский лизинговый бизнес постепенно развивается, накапливает опыт, крепчает и готовится внести свой вклад  в активизацию инвестиционной деятельности.  

Начиная с 1 января 2002 г. начинается новейшая история российского  лизинга, как одного из наиболее прогрессивных методов обновления основных фондов предприятий. В первую очередь это связано с относительной стабилизацией российской экономики, началом роста промышленного производства и изменениями в законодательных актах регулирующих лизинговую деятельность на территории Российской Федерации.  

В настоящее  время лизинг получил максимально  возможные льготы для развития в  России в связи с тем, что: 

Вступившая в  силу 2-я часть НК РФ подтверждает возможность ускоренной амортизации  лизингового имущества, также лишает предприятия возможности относить инвестиционные затраты на себестоимость своей продукции, оставляя данную возможность только за платежами по лизинговым договорам.  

Принят Федеральный  закон от 29 января 2002 г. №10-ФЗ "О  внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге". Поправки к закону носят конструктивный характер и значительно либерализуют закон.  

На данном этапе  развития лизинга отменен запрет на совмещение обязательств по договору лизинга, что дает новый толчок для развития финансового лизинга в нашей стране. Тем самым все приведенные выше схемы функционирования финансового лизинга имеют право для законного сосуществования. Теперь субъекты лизинговой сделки вправе выбрать наиболее привлекательную для них схему работы. 

Современный российский лизинг очень молод. Вместе с тем  ему удается достаточно быстро интегрироваться  в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии показал, что ряд ведущих российских лизинговых компаний не просто заимствовали, но и удачно адаптировали в наши условия опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями. 

Тем не менее, проанализировав  ситуацию на рынке лизинга за 9 месяцев 2009 года можно придти к неутешительным выводам - за этот период количество сделок снизилось на 69,4% в сравнении с 2008 годом, хотя в последнем квартале наметились некоторые положительные тенденции. Стоит отметить, что суммарно все лизинговые компании за последние 3 месяца заработали на 5 млрд. рублей больше, чем за предыдущие полгода. Такую тенденцию связывают с сезонностью лизинговых операций, а также с некоторой экономической стабилизацией, которая намечается на рынке.