Международные стандарты

     Пересчитанные данные не являются дополнением к  финансовой отчетности. Они заменяют собой стандартную финансовую отчетность. Более того, стандарт не рекомендует  публиковать нескорректированную  с учетом инфляции финансовую отчетность.[1]

     В случаях когда зарубежная дочерняя или ассоциированная компания, совместное предприятие ведут деятельность в условиях гиперинфляционной экономики, финансовая отчетность таких предприятий должна:

• подлежат пересчету в соответствии с МСФО 29;
• быть переведена по конечному курсу в валюте представления отчетности.

     3 Методика корректировки  отчетности в соответствии  с влиянием инфляции

     Как отмечалось выше, в инфляционной экономике  данные отчетности искажаются прежде всего потому, что при изменении покупательной способности национальной валюты и меняющихся ценах показатели отчетности, сформированные на основе исторической стоимости, в разные периоды оказываются несопоставимыми между собой. В этой связи наиболее приемлемыми методами оценки активов являются восстановительная стоимость, возможная цена продажи и, если это возможно, - оценка по справедливой стоимости. Эти виды оценки требуют дополнительных затрат на ее проведение, но в инфляционных условиях они необходимы.

     В соответствии с МСФО 29 финансовая отчетность компании, относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности. Осуществляемые с этой целью корректировки на темпы инфляции влияют на все формы финансовой отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

     Пересчет  показателей отчетности начинается с того финансового года, когда  была выявлена гиперинфляция, и прекращается после исчезновения последней. Для  целей пересчета используется надежный общий индекс цен, отражающий изменения  в общей покупательной способности  функциональной валюты. В случае если применение такого индекса невозможно, для целей пересчета используется относительно стабильная иностранная валюта.[3]

     Не  все статьи баланса, составленного  на конец отчетного периода, искажаются в условиях инфляции и подлежат пересчету  или переоценке.

     Прежде  всего необходимо разделить статьи бухгалтерского баланса на денежные и неденежные. МСФО 29 определяет денежные статьи как деньги, активы и обязательства к получению или выплате, выраженные фиксированными или установленными суммами денег. Эти статьи уже выражены в денежных единицах текущей покупательной способности и не подлежат пересчету. В тексте МСФО отсутствуют примеры разделения статей бухгалтерского баланса на денежные и неденежные. Вместо этого предлагается классифицировать все статьи бухгалтерского баланса, не подпадающие под определение денежных, как неденежные.

     Денежные (монетарные) статьи баланса:

• активы (денежные средства в кассе и банке; рыночные долговые ценные бумаги; дебиторская задолженность покупателей и заказчиков; векселя полученные; прочие дебиторы);
• обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; прочие кредиторы; налоги к уплате; займы; векселя выданные).

     Неденежные (немонетарные) статьи баланса:

• активы (расходы будущих периодов; запасы; рыночные долевые ценные бумаги; инвестиции в зависимые компании; основные средства; нематериальные активы);
• обязательства (доходы будущих периодов; акционерный капитал).

     Все статьи отчета о прибылях и убытках  являются неденежными (немонетарными).

     Производным от понятий «денежные активы»  и «денежные обязательства» является термин «чистая денежная позиция». Чистая денежная позиция представляет собой разницу между денежными активами и денежными обязательствами. Чистая денежная позиция может быть положительной, отрицательной и нулевой – в зависимости от соотнесения денежных активов и обязательств компании.[1]

     Инфляция  выгодна для должника, обладающего  кредиторской задолженностью, и убыточна для кредитора, имеющего на балансе дебиторскую задолженность. В периоды инфляции наличие положительной денежной позиции – превышение денежных активов над денежными обязательствами – означает убыток для компании. Возникновение отрицательной денежной позиции означает прибыль. Полученный таким образом финансовый результат (прибыль или убыток) назван в стандарте прибылью или убытком по чистой денежной позиции (монетарным доходом или убытком).

     Вместе  с тем пользователю финансовой отчетности важно понимать, что переоценка неденежных статей баланса не оказывает влияния на финансовый результат и не может считаться прибылью (убытком) по чистой денежной позиции.

     Далее, для проведения корректировок отчетности в соответствии с изменениями общей покупательной способности необходимо выбрать индексы цен, которые будут использоваться в качестве основного элемента в расчетах.

     Если  корректировка финансовой отчетности с учетом инфляции производится впервые, необходимо пересчитать не только данные бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, но и показатели вступительного баланса, а также данные отчета о прибылях и убытках за предыдущий отчетный период для подготовки сопоставимых показателей.

     Пересчет  статей бухгалтерского баланса на конец  отчетного периода с учетом инфляции производится по следующим правилам:

• денежные статьи не подлежат пересчету (при корректировке показателей вступительного баланса денежные статьи корректируются на годовой индекс роста цен);
• стоимость неденежных активов корректируется путем умножения их на коэффициент, полученный путем деления общего индекса цен на конец периода на индекс цен на дату приобретения актива (или на дату переоценки, если активы признаны в балансе по восстановительной стоимости). Проведение корректировки запасов тоже имеет особенность. При известных периодах их оборачиваемости допускается не определять дату, на которую поступили те или иные партии, а скорректировать балансовую величину запасов на индекс цен за период, примерно равный периоду оборачиваемости. Если, например, оборачиваемость запасов равна трем месяцам, а отчетность составляется на 1 января 2008 г., то на отчетную дату балансовую величину запасов следует скорректировать на индекс цен за октябрь – декабрь 2007 г.;
• неденежные статьи, учтенные в исторической оценке за вычетом амортизации, корректируются последовательно: сначала их первоначальная стоимость, затем накопленная на отчетную дату сумма амортизационных отчислений;
• неденежные финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные) корректируются с учетом индекса цен между моментом возникновения вложения и отчетной датой;
• неденежные активы не подлежат пересчету, если они признаны в отчетности по возможной чистой цене реализации, по справедливой стоимости или в виде возмещаемой суммы;
• на начало первого периода применения МСФО 29 статьи капитала (за исключением нераспределенной прибыли или сумм переоценки) подлежат пересчету с дат первоначального признания в отчетности этих статей; статьи капитала корректируются аналогично неденежным статьям;
• в конце периода первого применения МСФО 29 и в последующем все статьи капитала подлежат пересчету;
• нераспределенная прибыль рассчитывается на основе скорректированных статей баланса.

     Результаты  корректировки статей бухгалтерской  отчетности признаются финансовыми результатами компании.

     В случае если отчетность подготовлена на основе восстановительной стоимости, статьи баланса, отраженные в этой оценке, корректировке не подлежат.

     Статьи  отчета о прибылях и убытках пересчитываются с использованием индекса цен начиная с момента признания этих статей. Корректировка производится следующим образом: статьи отчета умножаются на коэффициент, рассчитанный как отношение общего индекса цен на конец периода к общему индексу цен на дату отражения в отчетности доходов или расходов. Использование среднего индекса обусловлено допущением о равномерности получения доходов и начисления расходов в течение отчетного периода.

     Для большей точности расчетов рекомендуется  использовать квартальные данные в  части отчета о прибылях и убытках  и корректировать их на соответствующие индексы – средний за квартал плюс накопленный индекс цен до конца года (в случае когда допущение о неравномерности не соблюдается). В этом случае выручка первого квартала будет скорректирована на среднеквартальный индекс первого квартала плюс накопленный индекс за апрель – декабрь соответствующего года.

     Особого внимания заслуживает методика расчета  прибыли по чистой денежной позиции (монетарного дохода). Этот показатель рассчитывается после проведения всех вышеописанных корректировок. При этом может использоваться как прямой, так и косвенный методы. Наибольшее практическое распространение получил косвенный метод, основанный на приведение скорректированной нераспределенной прибыли прошлых периодов в соответствии нераспределенной прибыли прошлого периода с учетом изменившейся покупательной способности.

     Пример  2. По состоянию на 31 декабря 2007 г. Нераспределенная прибыль прошлых лет составила 500 тыс. долл.. В результате корректировок она выросла до 650 тыс. долл. Тем не менее, в силу того что индекс инфляции за 2007 г. составил 1,2, нераспределенную прибыль прошлых лет следует признать в сумме 600 тыс. долл. (500*12). В этом случае делается корректировка на 50тыс. долл., уменьшающая нераспределенную прибыль прошлых лет и увеличивающая размер монетарного дохода.

     В основе прямого способа расчета  прибыли по чистой денежной позиции  лежит информация о суммах денежных активов и денежных обязательствах, признанных в балансе компании. Чистая денежная позиция (нетто – величина денежных активов и обязательств) умножается в этом случае на полный годовой индекс цен, а ее нетто-изменение – на средний индекс цен за период. Полученный  в результате этих расчетов показатель представляет собой монетарный доход (убыток) компании. Монетарный доход не является следствием эффективного хозяйствования компании. Это выгода, полученная компанией вследствие превышения денежных обязательств над денежными активами в условиях гиперинфляции, или, другими словами, инфляционная прибыль.

     Пример  3. Чистая денежная позиция компании на начало 2007 г. – 100 тыс. долл., на конец года – 200 тыс. долл. Полный годовой индекс за 2007 г. составил 1,2, среднегодовой – 1,15. Прибыль по чистой денежной позиции (монетарный доход) в этих условиях составит: 35 тыс. долл. [100 * (1,2-0,1) + (200-100) * (1,15-1,0) = 20 + 15].

     В соответствии с МСФО 29 прямой метод  расчета следует использовать для  проверки косвенного. Разница в полученных результатах может достигать 5-10%. Это объясняется использованием в расчетах не детализированных (например, поквартально или помесячно) показателей, а их значений, укрупненных за год (например, данных о среднегодовых запасах, годовых показателей отчета о прибылях и убытках и др.)

     Прибыль или убыток по чистой денежной позиции включается в чистый доход (убыток) компании.

     Статьи  отчета о движении денежных средств  также должны быть отражены с учетом покупательной способности денег  на отчетную дату. По этой причине они  корректируются на соответствующий  индекс инфляции.

     Пример  4. Ниже  приведена информация о движении денежных средств компании за год.

     Поступления: 1 января – 100 тыс. долл., 1 июля – 50 тыс. долл., 31 декабря – 150 тыс. долл. Выбытие: 1 октября – 250 тыс. долл.

     Индекс  роста цен составил:

     I квартал – 1,5;

     II квартал – 1,3;

     III квартал – 1,8;

     IV квартал – 2,0.

     В отчете о движении денежных средств, скорректированном с учетом инфляции, будет представлена следующая информация:

     Поступления:

     1 января: 702 тыс. долл. [100 * (1,5x1,3x1,8x2,0) = 100x7,02];

     2 июля: 180 тыс. долл. [50x(1,8x0,2)];

     31 декабря: 150 тыс. долл. (150x1,0).

     Итого поступления (с учетом поправок на инфляцию): 1 032 тыс. долл.

     Выбытие:

     1 октября: 500 тыс. долл. (250x2,0).

     Таким образом, учитывая покупательную способность  денег на 31 декабря отчетного года, чистый денежный поток следует признать в сумме 532 тыс. долл. (1 032 - 500).[1]