Модели отчета о движении денежных средств

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

1. Международные  стандарты финансовой отчетности  в России 3

2. Отчет о  движении денежных средств и  его использование для диагностики  предприятия 6

2.1 Структура  отчета о движении денежных  средств в части операционной деятельности 6

2.2 Процесс  формирования потока денежных  средств 8

2.3 Методы  составления отчета о движении  денег 12

3. Финансовый  анализ и интерпретация отчета  о движении денежных средств 15

4. Различия в составлении «Отчета о движении денежных средств» в российских и международных стандартах финансовой отчетности 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 22

ВВЕДЕНИЕ

Для ведения хозяйственной  деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности компании нужны денежные средства. Способность  генерировать денежные потоки и их объемы является важнейшим показателем  стабильности. Отчет о движении денежных средств вместе с остальными отчетами обеспечивает представление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять происшедшие изменения  в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность  и платежеспособность), способность  регулировать время и плотность  денежных потоков в условиях постоянно  изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочей отчетности от выбранной компанией учетной политики. Цель данного стандарта заключается в требовании предоставления информации об исторических изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств компании посредством отчетов о движении денежных средств, в которых производится классификация потоков денежных средств за период получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

В данной работе мы попытаемся подробным образом рассмотреть  модели отчета о движении денежных средств через призму сравнения  российской и зарубежной практики.

1. Международные стандарты  финансовой отчетности в России

Реформирование отечественной  системы финансового и бухгалтерского учета, проведение изменений в данной области было обосновано противоречиями между назначением отечественной  системы бухучета с присущим ей жестким  регламентированием всех учетных процедур, с одной стороны, и требованиями, выдвинутыми объективными изменениями  в сфере реальной экономики и  бизнеса. Действительно, на протяжение многих лет основной обязанностью бухгалтера являлось соблюдение требований Министерства финансов и налоговой инспекции. В целом же, сложившаяся в СССР система бухучета отличалась жесткостью, полным отсутствием гибкости, а ее назначением было обеспечение правильного, непрерывного и точного отражения хозяйственных операций; более того, до 1992 г. система бухгалтерского учета была полностью подчинена решению налоговых задач. Финансовые и экономические преобразования, начавшиеся в России весной 1988 г. и связанные с выходом постановления о предпринимательской деятельности, всколыхнули весь мир. За рубежом дальновидным бизнесменам показалась очевидной как выгодность организации совместных предприятий, так и возможная прибыльность даже долгосрочных инвестиций. Вероятно, никакие преобразования в жизни общества не смогли бы поколебать сложившуюся в России системы бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в том случае, если бы вся хозяйственная деятельность наших предпринимателей ограничивалась рамками нашей страны. Да, предпринимателям было бы сложнее работать, но кого и когда это интересовало? Да, отчетность была бы ориентирована на интересы исключительно налоговых органов, а не акционеров, но кого могут беспокоить интересы совладельцев и мелких акционеров? Более того, в начале 90-х годов в России очень популярным стало выражение «коммерческая тайна», но при этом очень немногие задумывались о том, что приватизация как таковая подразумевала появление собственников, владельцев, совладельцев, то есть широкого круга людей, заинтересованных в наличие достоверной финансовой информации.

Однако история развивалась  по своим законам. Начавшаяся в 1988-1989 г.г. организация совместных предприятий, инвестиции иностранного капитала в  деятельность Российских предприятий  были, возможно, благоприятны для России в целом; то, что они сопутствовали  благополучию определенного круга  населения, сомнения не вызывало. Спустя недолгое время не только изменилась направленность иностранных инвестиций, но и замедлился приток иностранного капитала, в частности, в предприятия  малого и среднего бизнеса. Одной  из причин этого явилась жесткая  система бухгалтерской отчетности, присущая России, при том, что совместные предприятия должны были вести отчетность в соответствие с нормами страны-партнера. В то же время, выход российских предприятий на валютные, сырьевые и т.п. международные биржи был затруднен в том числе и потому, что до недавнего времени к обращению на биржи США, например, допускались акции только тех предприятий, отчетность которых соответствовала GAAP (General Accepted Accounting Principles), а на отечественных предприятиях отчетность велась в соответствие со сложившимися ранее традициями. Таким образом, изменение системы общественных отношений предопределило необходимость адекватной трансформации учета, поскольку данный процесс отставал от общего процесса экономических реформ России.

6 марта 1998 г. Правительством  РФ было принято Постановление  № 283 «Об утверждении программы  реформирования бухгалтерского  учета в соответствии с Международными  Стандартами Финансовой Отчетности».  Программой реформирования предполагалось  приведение отечественной системы  учета в соответствие с требованиями  рыночной экономики и международными  стандартами финансовой отчетности, что трактовалось не как перенос  в Россию каких-либо иных национальных  стандартов с целью их непосредственного  использования, а как адаптация  международных стандартов для  использования в России, с учетом  национальных особенностей и  сложившейся практики.

Важно отметить, что программа  реформирования не ограничивалась внедрением новых форм отчетности и нового Плана  счетов, а предполагала осуществление  всей деятельности по ведению учета  и финансовой отчетности на основании  принципов и концепций, положенных в основу Международных стандартов IAS, т.е. переориентацию нормативного регулирования  с учетного процесса на бухгалтерскую  отчетность, регулирование финансового  учета и взвешенное использование  международных стандартов в национальном регулировании.

В перечень важных причин, определявших необходимость перехода в России на новую, иную систему финансовой отчетности можно включить:

интересы зарубежных партнеров;

интересы совладельцев и  акционеров, необходимость публичности  и достоверности финансовой информации;

возможность выхода нашей  страны на международный рынок сырья  и капитала.

2. Отчет о движении  денежных средств и его использование  для диагностики предприятия

В международной практике отчет о денежных потоках является составной частью обязательной отчетности. Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение  стейкхолдеров информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за отчетный период. Эта информация должна помочь дать ответы на следующие вопросы:

- получает ли фирма  достаточно средств для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста;

- требуется ли дополнительное  финансирование из внешних источников  для обеспечения необходимого  роста предприятия,

- располагает ли фирма  достаточными свободными денежными  средствами для их использования  на погашение долга или вложений  в производство новой продукции;

- осуществляло ли предприятие  эмиссию ценных бумаг и, если  да, на какие цели использовались  полученные средства.

2.1 Структура отчета о  движении денежных средств в части операционной деятельности Шуклов Л.В. Проблемы составления отчета о движении денежных средств // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. - 2006. №8.

Форма отчета о движении денежных средств по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов, где разработан рекомендуемый  шаблон с указанием строк и  инструкцией по их заполнению. Хотя российское законодательство (Приказ Минфина РФ № 67-н и ПБУ-4) разрешает  организациям изменять рекомендованные  формы отчетности, однако этим допущением практически никто не пользуется из-за возможных сложностей при сдаче  отчетности в налоговые органы. В IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» определены лишь общие принципы, на основе которых должен формироваться данный отчет. Поэтому его форму, структуру статей, раскрываемых в нем, а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики, однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета, описанным в стандарте.

Для разработки такой формы  в компании необходимо определить наиболее существенные статьи потоков денежных поступлений и выплат. Обычно уровень  существенности принимается равным 5% от общей суммы денежных поступлений, либо выплат. Все статьи, удельный вес которых в общей сумме денежных поступлений превышает 5%, обычно раскрываются в отчете отдельно, остальные статьи можно представить по строке «Прочие». Согласно МСФО по статьям следует разделять не только денежные выплаты, но и денежные поступления.

Таким образом, отчет о  движении денежных средств по МСФО является более детальным в части  операционной деятельности. Основным отличием от Формы 4 «Отчет о движении денежных средств», используемой в  российском учете является то, что  в российской форме прочие доходы показываются развернуто (то есть отдельно от прочих расходов), тогда как по международным стандартам некоторые денежные потоки такого вида должны отражаться свернуто. Например, в российской версии данного отчета такие операции как обмен валюты отражаются развернуто - показываются денежные поступления от продажи валюты и денежные средства, направленные на покупку валюты по разным строкам отчета.

В отчете о движении денежных средств, составленном по МСФО, такие  виды операций должны отражаться свернуто, согласно IAS 7, поскольку характеризуются быстрой оборачиваемостью, крупными суммами и кратким сроком погашения. В отчете о движении денежных средств по МСФО следует назвать данную строку «Чистый денежный поток по операциям с иностранной валютой» и отражать в ней только разницу между поступлениями от продажи валюты и выплатами, связанными с ее покупкой.

2.2 Процесс формирования  потока денежных средств

Отчет о движении денежных средств является четвертым основным финансовым отчетом. Цель отчета заключается  в предоставлении информации о денежных поступлениях и денежных выплатах организации  за период.

На приведенном ниже рис. 1., отображающем процесс формирования денежных потоков, прямоугольники обозначают статьи баланса - активы и обязательства; окружности обозначают статьи отчета о прибылях и убытках. Каждый из прямоугольников  представляет собой определенное количество активов и обязательств на конкретную дату баланса. Если, к примеру, происходит уменьшение по статье “дебиторы”, это  одновременно увеличивает остаток  средств на расчетном счете предприятия. Увеличение размера амортизации  означает снижение остатка по счету  основные средства (нетто), но увеличивает  размер денежных поступлений от реализации, а следовательно, и остаток средств на расчетном счете предприятия.

Денежные средства и легко  реализуемые ценные бумаги являются главным элементом данной схемы. Он является пулом, в который поступают  деньги, и источником, из которого деньги расходуются на различные нужды. Подчеркнем специально, что денежный поток, прошедший через предприятие  в течение отчетного периода - это разница между суммой статей баланса “денежные средства”  и “рыночные ценные бумаги” на начало и конец периода. Главная  цель отчета о движении денег состоит  не в том, чтобы оценить величину денежного потока, как разницу  между суммой денежного счета  и статьи “легко реализуемые ценные бумаги” на конец и начало года. Это можно сделать и с помощью баланса. Цель составления отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из предприятия.

Рис. 1. Цикл материальных и  денежных потоков внутри предприятия

Отчет о движении денежных средств, как правило, состоит из трех частей, характеризующих денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Савчук В. П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы) [Электронный  ресурс]: http://www.cfin.ru/finanalysis/reports /savchuk-03.shtml. - 24.11.2002.

В разделе “операционная  деятельность” отражаются денежные средства от операций, которые сформировали чистую прибыль за счет операционной деятельности. Типичные входные денежные потоки генерируются следующими операциями:

- продажей товаров и  предоставлением услуг,

- получением процентных  платежей от других организаций,

- получением дивидендов  по акциям других компаний,

Кроме того, денежные средства могут поступать от других операций, например, за счет сдачи помещений  или оборудования в аренду.

Типичные выходные денежные потоки происходят за счет

- оплаты поставщикам за  ТМС, энергию и т.п.

- оплаты рабочим и служащим,

- процентных выплат по  облигациям и банковским кредитам.

Раздел “инвестиционная  деятельность” отражает денежные потоки от операций, связанных с основными средствами предприятия, которые трактуются как долгосрочные инвестиции предприятия. Типичные входные потоки получаются вследствие следующих операций:

- продажа основных средств,

- продажа ценных бумаг,

- получение денег по  займам, предоставленным другим  компаниям.

Типичные выходные потоки являются следствием

- приобретения основных  средств,

- приобретения ценных  бумаг других предприятий и  государства,

- предоставления денег  другим компаниям в долг.

Раздел “финансовой деятельности” отражает получение и расходование денежных средств от операций по привлечению денег от инвесторов и кредиторов, т.е. операций, связанных с долгосрочными обязательствами и собственным капиталом. Типичные входные потоки состоят из:

- получения денег от  кредиторов (не включаются счета  к получению),

- продажи акций.

Типичные выходные потоки связаны с

- погашением долгосрочных  векселей, облигаций, закладных обязательств,

- выкупом акций у акционеров,

- выплатой денежных дивидендов.

Для составления отчета о  движении денежных средств за период необходима следующая информация: