МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

МОСКОВСКИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине “Банковское дело (Организация банковской деятельности)’’

На тему:

Операции с депозитными(сберегательными сертификатами) на примере Сбербанка России

Студент группы___________________ Мадоян  Д. О.

(Ф И О)

Научный руководитель______________Петрова С.Б.

(звание, ученая степень, Ф И О)

Москва                                                                                      2011

Содержание.

                  Стр.           

Введение              3

1. Теоретические основы депозитных (сберегательных) сертификатов              .5

1.1. Сущность и определение депозитных сертификатов              5

1.2. Механизм функционирования депозитных сертификатов              6

1.3. Виды депозитных сертификатов.              8

2. Депозитные операции коммерческих банков              ………..14

2.1. Анализ операций с отдельными видами  ценных бумаг на примере Заринского отделения Сбербанка России…...........................25

3. Формирование депозитной политики коммерческих банков в системе управления банковскими ресурсами              …...29

Заключение              ……………………………………………………...37

Список использованной литературы.

Введение

Специфика банковского учреждения как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банков в привлечении средств не безграничны и регламентированы со стороны центрального банка в любом государстве. Начиная с 1996 года, Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) отказался от прямого регулирования соотношения между размером капитала банка и объемом привлеченных средств и перешел к косвенному регулированию через ряд обязательных экономических нормативов, таких как норматив достаточности капитала, максимальный размер риска на одного кредитора, максимальный размер привлечения денежных вкладов населения и других.

Коммерческий банк имеет возможность привлекать средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков в форме вкладов (депозитов) и открытия им соответствующих счетов. Привлекаемые банками средства разнообразны  по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой (депозиты), средства, аккумулированные путем выпуска собственных долговых обязательств (депозитные и сберегательные сертификаты).

Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы. Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банком пассивных операций исторически играло первичную и определяющую роль по отношению к его активным операциям. Основная часть банковских ресурсов, как известно, образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит, в конечном счете, устойчивость функционирования любой кредитной организации. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Следует отметить, что вопросам формирования депозитной политики в нашей стране не уделялось должного внимания. Это было связано с тем, что спрос на банковские услуги значительно превышал предложение при высокой инфляции и наличии дешевых ресурсов – все эти условия обеспечивали высокую норму прибыли банковских операций, меняя саму природу их риска. Снижение нормы прибыли и исчезновение таких традиционных источников дохода, как межбанковские кредиты и операции на срочном валютном рынке сделало формирование депозитной политики коммерческих банков в плане оптимизации структуры привлеченных ими средств и снижения процентных расходов по ним вопросом номер один. Банковский кризис 1998 года и последующее развитие банковской системы России подтвердили необходимость повышения роли депозитной политики коммерческих банков, а, следовательно, ее совершенствования.

Целью курсовой работы является всесторонний анализ депозитных (сберегательных) сертификатов.

Методологической базой исследования послужили труды как российских, так и зарубежных авторов.

1. Теоретические основы депозитных (сберегательных) сертификатов.

1.1. Сущность и определение депозитных сертификатов

Сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Правила выпуска и оформления сертификатов предусмотрены письмом ЦБ РФ № 14-3-20 от 10.02.92 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» в редакции письма ЦБ РФ № 23 от 18.12.92 г. и являются едиными для всех коммерческих банков на территории России. В соответствии с этими правилами депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы, а сберегательный сертификат – только физическим лицам, проживающим на территории Российской Федерации или другого государства, использующего рубль в качестве законного платежного средства.

Депозитный сертификат имеет два преимущества. Во-первых, он в отличие от других инструментов депозитной политики является предметом биржевой игры, и, следовательно, его владелец может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа [4 – с.132].

Изготовление бланков депозитных и сберегательных сертификатов на предъявителя производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг. Бланки именных сертификатов могут изготовляться банками самостоятельно типографским, фотокопировальным, машинописным или иным способом.

Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в зависимости от категории вкладчиков, сертификаты можно классифицировать и по другим признакам:

1)           По способу выпуска:

–        выпускаемые в разовом порядке;

–        выпускаемые сериями.

2)           По способу оформления:

–        именные;

–        на предъявителя.

В соответствии с дополнениями к Письму ЦБ РФ № 14-3-20 от 10.02.1992г. «О депозитных и сберегательных сертификатах» сертификаты должны быть срочными. Срок обращения по депозитным сертификатам (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов ограничивается тремя годами [5 – с. 139]. 

Владелец сертификата может уступить права требования по сертификату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, по именному – оформляется на оборотной стороне сертификата двухсторонним соглашением. Именные сертификаты могут быть переданы владельцем другому лицу посредством передаточной надписи (цессии). При наступлении срока востребования денежных сумм владелец сертификата должен предъявить его в банк вместе с заявлением, содержащим указание способа погашения сертификата.

1.2. Механизм функционирования депозитных сертификатов

Свидетельство о депонировании средств в банке. Это наиболее известный и доступный финансовый инструмент. В сущности, размещая средства на депозитном счете или приобретая депозитарные сертификаты (Certificate of Deposit, CD) у своего брокера, инвестор отдает свои средства в управление выбранному им банку. По окончании срока действия депозитного договора банк возвращает инвестору его средства, а так же выплачивает определенную договором сумму за право использования денег, размер которой выражается в процентах от вклада. Банковский депозит относится к категории финансовых инструментов с фиксированной доходностью, т.е. заранее известен точный размер дохода, независимо от того, насколько успешно будут использованы средства инвестора.

Любой финансовый инструмент с фиксированной доходностью основан на независимости размера вознаграждения кредитора от результатов использования кредита заемщиком. Риск недополучения вознаграждения и невозвращения кредита возникает только в случае банкротства заемщика. Однако если инвестор имеет дело с депозитом в банке США, в случае финансовой несостоятельности выбранного банка, его обязательства принимает на себя государство в лице Федеральной Корпорации по Страхованию Депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation). Размер ответственности FDIC - до $100’000.

Нужно отметить, что по сравнению с остальными финансовыми инструментами, банковский депозит обладает наименьшей доходностью. Причина заключается в том, что фактически банк выступает в роли посредника между инвестором, как кредитором и тем, кто в конечном счете использует авансированные средства. Поэтому доход от предоставления кредита приходится делить между инвестором и банком. Положительной стороной банковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне (касательно США). Слабая сторона депозитов - это низкая доходность, а так же невозможность их использования в качестве залога для получения кредита в брокерской фирме

1.3. Виды депозитных сертификатов.

Существует несколько типов депозитных сертификатов.

1. Депозитные сертификаты до востребования. По ним не платят процент, и они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как гарантия платежа, напр. как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные сертификаты срочные. Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет; номинал этих сертификатов может быть разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные депозитные сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные депозитные сертификаты); сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и, индоссированные надлежащим образом, могут служить обеспечением по ссудам. Депозитные сертификаты с нулевой ставкой иногда используются для компенсационных остатков по счетам, т. к. по ним резервные требования меньше. [2 – с. 639]

3. Депозитные сертификаты с плавающей ставкой. Введены в 1973 г.; их процентная ставка привязана к ставке 90-дневного депозитных сертификатов и корректируется каждые 90 дней.

4. Депозитные сертификаты с плавающим процентом. Были отменены в 1981 г.; их процентная ставка была привязана к еженедельной аукционной продаже шестимесячных казначейских векселей, и они могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.

Резервные требования распространяются на депозитные сертификаты до востребования и срочные Депозитные сертификаты в тех же размерах, как по депозитам до востребования и срочным депозитам соответственно.

5. Депозитные сертификаты без штрафа. По таким сертификатам инвесторы могут производить изъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени. Федеральный закон больше не требует, чтобы финансовые институты взимали плату за досрочные изъятия основной суммы, но позволяет им удерживать от одной до трех месячных сумм процента по депозитным сертификатам сроком один год и менее и от трех до шести месячных сумм процента по депозитным сертификатам, имеющим длительные сроки.

6. Депозитные сертификаты с повышающейся ставкой. Ставка по ним повышается каждый раз, когда они пролонгируются в течение оговоренного периода времени, например каждые шесть месяцев за трехлетний период.

7. Депозитные сертификаты, индексированные по курсу акций. Доход по сертификатам привязан к фондовому рынку. Вариант `бык` позволяет инвестору делать ставку на повышение рыночных курсов, а вариант `медведь` - на снижение рыночных курсов.

8. Депозитные сертификаты брокерские. Эти Депозитные сертификаты выдает биржевой брокер, а не банк или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские депозитные сертификаты продаются и покупаются на вторичных рынках, что дает инвестору право на их продажу до истечения срока депозитных сертификатов без уплаты штрафа.

9. Депозитные сертификаты, связанные со спортивными мероприятиями или выборами. Спортивные депозитные сертификаты продавались на рынке ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings (`Скоки (Иллинойс) Федерал Сэйвингс`), которая однажды выпустила депозитный сертификат Суперкубка, привязанный к достижениям команды `Чикагские медведи` (`Chicago Bears`). Спортивные депозитные сертификаты также увязывались с индексом баскетбольных, футбольных, хоккейных и бейсбольных команд, а также профессиональных команд и команд колледжей и средних школ.

Средства, привлеченные банком от своей клиентуры, зачисляются на текущие, депозитные и сберегательные счета. Остатки средств на таких счетах суммируются и даются в балансе единым показателем. При анализе депозитные привлеченные средства группируются по срочности, чтобы знать, на какой срок привлекается та или иная сумма средств. Увеличение доли вкладов до востребования уменьшает процентные расходы банка и позволяет получать более высокую процентную прибыль. Однако следует иметь ввиду, что эти вклады – самый непредсказуемый финансовый инструмент, поэтому высокая их доля в ресурсной базе может ослабить ликвидность банка. Срочные депозиты считаются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов. Увеличение доли срочных депозитов в ресурсной базе способствует повышению устойчивости банка, позволяет осуществлять эффективное управление ликвидностью и платежеспособностью банка.

При привлечении средств во вклад от клиента с ним заключается депозитный договор . Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора, которая носит по каждому отдельному виду вклада типовой характер. Договор составляется в двух экземплярах: один хранится у вкладчика, другой  – в банке в кредитном или депозитном отделе (в зависимости от того, кому в банке поручена эта работа). В договоре предусматриваются сумма вклада, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания срока действия договора, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров.

Для оформления операций по вкладам применяются: лицевой счет, сберегательная книжка, контрольный лист, расчетная и чековая книжки, алфавитная карточка, операционный дневник, квитанции, приходно-кассовые ордера, поручение вкладчика на списание суммы, извещение последующему контролю, заявление о переводе вклада, реестр для записи заявлений, книга регистрации утраченных сберкнижек.

Взнос вклада может производиться наличными только от физических лиц. Порядок принятия вклада наличными деньгами отражен в приложении Б. От юридических лиц взносы на депозитные счета принимаются только безналичным путем.

При закрытии вклада клиент должен представить в банк договор о вкладе и вкладную книжку, которая должна быть погашена. Банк предлагает клиенту оформить расходный кассовый ордер на сумму вклада и процентов по нему (приложение В).

Основными задачами по управлению депозитными операциями банка являются:

–        не допускать наличия в банке привлеченных и заемных средств, не приносящих дохода, кроме той их части, которая обеспечивает формирование обязательных резервов;

–        изыскивать необходимые кредитные ресурсы для выполнения банком соответствующих обязательств перед клиентами и развития активных операций;

–        обеспечивать получение банком прибыли за счет привлечения «дешевых» ресурсов.

Современная экономическая ситуация заставляет банки изменять политику в области пассивных операций посредством диверсификации депозитных операций.

Обострение конкуренции между банками и другими финансовыми структурами за вклады физических и юридических лиц привело к появлению  огромного разнообразия депозитов, цен на них и методов обслуживания. По данным некоторых зарубежных специалистов, в развитых странах в настоящее время существует более 30 видов банковских вкладов. При этом каждый из них имеет свои особенности, что позволяет клиентам выбирать наиболее адекватный их интересам и возможную форму сбережения денежных средств и оплаты за товары и услуги.

Так как же банк может выиграть борьбу за клиента? На основе опроса, проведенного журналом «Банковское дело» [60] самым важным звеном в работе банка для частного вкладчика в 2008 году оказалась рекламная известность банка, затем разветвленная система и наличие различных гибких схем взаимодействия с клиентом, а также демонстрируемые банком антикризисные меры, способные защитить и сохранить вложенные в банк средства. Немаловажным является и то, в каких отношениях банк состоит с государством, так как именно оно в сознании граждан начинает приобретать все больший вес. Таким образом, чтобы у банка появилась гарантированная возможность привлечения представителей широких слоев населения, необходимо выполнить прежде всего перечисленные условия. Для бизнесменов, представляющих интересы предприятий, на первых местах стоят факторы информационной безопасности, конфиденциальности и репутации. Это вполне оправдано в силу неубывающей криминализированности коммерческой сферы.

И все же для среднего россиянина проблема вложения средств сводится к выбору между банковским вкладом, немногими видами ценных бумаг и деньгами на руках. Но несмотря ни на что, вклады по праву остаются у населения самым популярным способом сбережения и накопления денежных средств.

Из сказанного выше видно, что депозиты среди привлеченных средств банка являются важным источником ресурсов. Однако такому источнику формирования банковских ресурсов как депозиты присущи и некоторые недостатки. Речь идет прежде всего о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. И тем не менее конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

2. Депозитные операции коммерческих банков

              Исторически и традиционно важнейшим источником денежных средств коммерческого банка являлись и являются так называемые депозиты – денежные средства  или ценные бумаги (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), помещенные их собственником  для хранения в кредитные учреждения (банки) и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Операции, связанные с привлечением денежных средств  во вклады, называются депозитными. Для банков вклады - это главный  вид  их пассивных  операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций. [6 – с. 213]

              Существуют различные признаки классификации вкладов. В зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц. В зависимости от срока  и  порядка изъятия  вклады  подразделяются  на срочные депозиты и депозиты до востребования.

              В состав основных депозитов, открываемых в коммерческих банках, могут входить следующие:

              Чековые депозиты, или "классические" чековые  книжки  и  расчетные чеки - финансовые документы, содержащие поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя. В своей  экономической основе чек -- это вид банковской ценной бумаги, имеющий депозитную  природу, поскольку выдача банком чека  клиенту должна быть обеспечена  со  стороны клиента  банковским  кредитом  либо депозитным  вкладом, что дает право вкладчику выписывать чеки для совершения платежей (отсюда и название).

              Наиболее распространенные формы  чековых  депозитов в  настоящее время - депозиты до востребования и Нау-счета.

              Депозиты до востребования - это денежные  средства, оседающие  в банке в течение неопределенного промежутка  времени,  установить который в момент поступления средств на банковский счет не представляется возможным. К таким средствам могут  относиться  средства государственного  бюджета, бюджетных организаций,  малых  предприятий  и граждан, занимающихся индивидуальной трудовой  деятельностью, средства общественных организаций,  привлеченные средства по факторингу и др.

              Вклады до востребования  размещаются  в  банках на различных счетах, открываемых клиентам. Они предназначены для осуществления текущих счетов и в любой момент могут  быть  полностью  или  частично  востребованы. Изъятия вкладов  возможно  как  наличными  деньгами,  так  и в форме безналичных расчетов. [9 – с. 423]

              Вклады до востребования в своей основе не стабильны, что ограничивает  сферу их использования коммерческими банками. По этой  причине  владельцам  счетов выплачивается  низкий  процент  или  вообще  не  выплачивается.  В  условиях возросшей конкуренции  коммерческие  банки  стремятся  привлечь  клиентов  и стимулировать  прирост  вкладов  до востребования   путем   предоставления дополнительных  услуг   владельцам счетов   и   повышением   качества   их обслуживания.  Т.о.  возрастающая  конкуренция  на  рынке  депозитных  услуг способствовала возникновению новых типов чековых депозитов. Так, в 80-х  гг.  повсеместное распространение получила практика открытия  банками  Нау-счетов (NOW  означает  "обращающиеся  приказы  об изъятии"), которые обладают достоинствами  сберегательного  и  текущего счетов и  выполняют  такие  же функции.

              Аналогично  сберегательному  Нау-счет  имеет  повышенный  размер  процентных выплат,  аналогично  текущему - режим  использования, предусматривающий возможность снимать средства со счета.  Размер  процентных  выплат  по  Нау- счету определяется от  суммы  неснижаемого  кредитового  остатка  на  счете.

              Проценты рассчитываются ежемесячно и в последний месяц зачисляются  на  счет клиента. Счета типа Нау-счетов, вобрав в себя свойства текущих и  процентных счетов, автоматически решают проблему управления наличностью  и  освобождают от приложения усилий в этом направлении.

              Другой новой формой чековых депозитов  для  российских  коммерческих  банков стал так называемый банковский вексель (финансовый  вексель)  --  банковская ценная  бумага  на  депозитной  основе  в  отличие   от   кредитной   основы классических коммерческих векселей.

              Банковские   векселя   выдаются   банком-эмитентом   только   на   основании депонирования   клиентом   определенной    суммы    денежных    средств    и предусматривают возможность их переуступки -- индоссамент.

К практическим преимуществам данного  вида  ценной  бумаги  как  инструмента банка по привлечению средств можно отнести:

- возможность ее использования как физическими, так и юридическими лицами;

-  возможность  ее  использования  как  платежного   средства,   надежность которого гарантирована банком всеми его обязательствами и обеспечением;

- обеспечение  достаточно  высокой  ликвидности  и  обращаемости  на  рынке ценных бумаг;

- возможность  использования  в  качестве  высокодоходного  сберегательного средства, выплачиваемого банком в виде процентов;

- начисление процентов по  векселям  в  период  их  обращения  позволяет  в

определенной мере погасить  инфляционное  обеспечение  безналичных  денежных средств;

-  обеспечение  в  короткие  сроки  учета  и  погашения  векселей  банками-эмитентами, обладающими  сетью  филиалов  и  корреспондентских  отношений  с другими банками, ускорения проведения платежей между клиентами и  устранения взаимных неплатежей;

-  возможность  использования   векселя   в   обеспечение   предоплаты   за поставляемые товары и оказываемые услуги;

-  возможность  использования  векселя  в  качестве  залога  заемщика   при

получении им банковского кредита;

- использование векселя при кредитовании, когда заемщик  связан  с  банком- эмитентом векселя финансовой технологической  цепочкой,  позволяет  заемщику снизить ставку за кредит, не снижая при этом общую доходность банка.

              По депозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в  ЦБ России, размер которого в настоящее время определен в 22%.

              Сберегательные вклады населения -  денежные  средства  граждан  (физических лиц), временно  хранящиеся  на  счетах  банков.  Сроки  и  условия  хранения денежных  средств  в  банке  устанавливаются  договорным  соглашением  между клиентом и банком при открытии счетов по данному виду вкладов.

              В российской практике  сберегательные  вклады  населения  в  зависимости  от сроков и условий вкладных операций могут быть:

- срочные;

- срочные с дополнительными взносами;

- срочные с ежемесячной выплатой процентов по вкладам;

- выигрышные;

- денежно-вещевые выигрышные;

- на предъявителя;

- до востребования и пр.

              Срочные депозиты -- это денежные средства, зачисляемые на  депозитные  счета на строго оговоренный срок их погашения с  выплатой  процента  (Банки  могут выпускать срочные депозиты на любые суммы с любыми характеристиками. В  США, например, существуют два  типа  срочных  вкладов:  срочные  депозиты  малого размера -- сумма срочных депозитов установлена в пределах 100  тыс.  долл.- и депозитные сертификаты крупного размера -- 100 тыс. долл. и выше).  Ставка процента по ним зависит от размера и срока вклада. Свидетельством  о  вкладе является депозитный сертификат -- письменное свидетельство банка о  внесении денежных средств, которое дает право вкладчику  на  получение  по  окончании установленного срока суммы вклада и процентов по  нему,  содержащее  условия депозитного договора (контракта), такие, как размер вклада,  срок  хранения, процентная ставка и пр. В этом и состоит основное отличие срочных  депозитов от сберегательных вкладов.

              Депозитный сертификат объединяет для  клиента  в  одном  документе  свойства срочного вклада и ценной бумаги. То обстоятельство,  что  владелец  срочного вклада может распоряжаться им только по  истечении  оговоренного  срока,  не исключает  возможности  досрочного  получения  им  в  банке  своих  денежных средств. Однако в этом  случае  у  клиента  понижается  размер  процента  по вкладу,  т.е.  клиент  платит  определенный  штраф.  Банк  заинтересован   в привлечении срочных  вкладов,  так  как  они  стабильны  и  позволяют  банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

              Депозитный сертификат выдается  только  юридическим  лицам.  Он  может  быть именным  и  на  предъявителя.  Право  на  получение  вклада  по  депозитному сертификату  может  быть  передано  другому  лицу.   Депозитный   сертификат выпускается  банками  под   определенный   в   договоре   процент   или   до востребования.

              Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков.  Структура их в банке подвижна и зависит  от  конъюнктуры  денежного  рынка.  Но  этому источнику формирования банковских  ресурсов  присущи  некоторые  недостатки.

              Речь  идет  о  значительных  материальных  и  денежных  затратах  банка  при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных  средств  в рамках  отдельного  региона.  Кроме  того,  мобилизация  средств  во  вклады зависит в значительной степени от клиентов, а не от самого банка. И  тем  не менее,  конкурентная  борьба  между  банками  на  рынке  кредитных  ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг,  способствующих  привлечению депозитов.

              В современных  условиях  коммерческие  банки  для  оперативного  привлечения денежных средств используют возможности межбанковского  рынка  ресурсов,  на котором  происходит  продажа  денежных   средств,   мобилизованных   другими кредитными   учреждениями.   Межбанковский   механизм   является    основным источником  заемных  кредитных  ресурсов  коммерческих  банков,   источником средств   для   поддержания   платежеспособности   баланса   и   обеспечения бесперебойности выполнения обязательств.

              В мировой практике банковского дела  депозитные  сертификаты  нашли  широкое распространение. Так, в Великобритании, Германии, США,  Японии  практикуется выпуск  обращающихся  срочных  сертификатов,   которые   не   только   могут продаваться  банку-эмитенту,   но   и   перепродаваться   другим   субъектам депозитных операций с помощью надписей на них, а также продаваться,  образуя тем самым рынок депозитных сертификатов.

              В  зарубежной  практике  банковского   дела   база   привлеченных   ресурсов универсальных  банков  почти  на  треть  формируется  за   счет   депозитных сертификатов, являющихся  одним  из  видов  краткосрочных  ценных  бумаг.  В данном случае депозитные сертификаты имеют довольно высокий номинал  и  срок их обращения составляет от одного до шести месяцев. Продаются они обычно  со скидкой от номинальной стоимости (с дисконтом). Широко распространены  также передаваемые депозитные сертификаты на предъявителя,  свободно  обращающиеся на вторичном рынке, имеющие высокую ликвидность, дополняющие  функции  денег как средства платежа без ущерба для скорости и масштабов их оборота.

              Среди банковских срочных депозитов следует рассмотреть еще один  особый  тип депозитов -- это вклады государства  (опыт  США).  Они  бывают  трех  видов:  депозиты до востребования, срочные депозиты и депозиты Казначейства. Депозиты до востребования и срочные депозиты правительства штатов и  местных органов власти в целом аналогичны соответствующим депозитам  частных  лиц  и деловых фирм.

              По вкладам Казначейства до востребования в коммерческих  банках  открывается так называемый налоговый заемный счет, куда зачисляются поступающие  налоги, а также выручка от реализации ценных бумаг  Казначейства.  Далее,  либо  все поступления  ежедневно  переводятся  на  счет  Казначейства  в   Федеральном резервном банке  и  рассматриваются  как  депозиты  до  востребования.  Либо коммерческий банк переводит все поступления за прошлый  день  на  приносящие процент векселя до востребования. В  любом  случае  Казначейство  уплачивает банку определенное вознаграждение за оказанные услуги.

              Как  показывает  мировой  опыт  практики  банковского   дела,   депозиты   и рассмотренная выше их  разновидность  действительно  представляют  важнейший источник привлечения банковских ресурсов в  целях  обеспечения  ликвидности, доходности  и  платежеспособности.  Однако  этот  источник  в  то  же  время обладает  и  рядом  принципиальных  недостатков  и  прежде  всего  в   плане целенаправленного воздействия на регулирование ликвидности банка:

- привлечение депозитов связано со  значительными  маркетинговыми  усилиями коммерческих банков;

- основным субъектом депозитных банковских операций является не сам банк, а вкладчик свободных денежных средств. Поэтому при необходимости дополнительного  привлечения  денежных ресурсов при их физическом отсутствии на депозитном рынке банк оказывается в достаточно  сложном положении;

- для отдельного региона, в котором функционирует  конкретный  коммерческий банк, общий объем свободных  денежных  средств,  которые  можно  было  бы привлечь во вклады, -- величина весьма  неустойчивая  и  в  ряде  случаев ограниченная;

- привлекая  денежные  средства  в   депозиты,   банки   обязаны   держать    соответствующие резервы и оплачивать их страхование.

              Поскольку банки для обеспечения своей  ликвидности  в  целях своевременного погашения  долговых  обязательств  и  снижения  риска   неплатежеспособности должны всегда  быть  в  состоянии  постоянной  готовности  к  непредвиденным обстоятельствам - неожиданному  оттоку  депозитов,  неожиданным  заявкам  на предоставление кредита и т.д.  В  реальной  практике  банки  для  упреждения подобных ситуаций  обеспечивают  свою  ликвидность  с  помощью  портфельного подхода к управлению активами, основанного  на  образовании  так  называемых резервов. Банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для того, чтобы  погасить свои непредвиденным долговые обязательства,  не  ждут,  что  вкладчики  сами придут в банки со своими вкладами, а  активно  ведут  поиски  дополнительных источников  необходимых  средств,  не   ограничиваясь   узким   регионом   и традиционными  депозитами.  Т.о.   это   определенные   источники   денежных ресурсов,  которые  банк  в   состоянии   привлечь   самостоятельно,   путем использования  совокупности   ряда   финансовых   инструментов:   депозитных сертификатов крупного  размера,  займов  у  федеральной  резервной  системы, покупки федеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением  об  обратном выкупе, а также евродолларовых займов.

              Депозитные операции коммерческих банков

              Депозит - это передача средств  клиента  во  временное  пользование  банку. Депозит  приносит  проценты  собственнику  денег.   Разница   в   процентах, выплачиваемых клиенту и получаемых от ссудополучателей, есть прибыль банка.

              Депозиты делятся на:

- депозиты юридических лиц;

- депозиты физических лиц;

- депозиты “до востребования”;

- депозиты срочные;

- депозиты условные,  т.е.  средства  изымаются  при  наличии  определенных условий.

              Клиент, внося в банк депозит, заключает договор о депозите. Отношения  между этими сторонами регулируются гражданским кодексом и данным договором.

              Сертификат  является  письменным  свидетельством  банка-эмитента  о вкладе денежных средств, удостоверяющее  право  вкладчика  (его  правопреемника  на получение по истечении установленного  срока  суммы  вклада  и  процента  по нему). Сертификат является ценной бумагой.

Существует два вида сертификатов:

- депозитный;

- сберегательный

              Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам, резидентам.

              Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам, проживающим  в РФ.

              Срок обращения депозитного сертификата - до 1 года, а сберегательного  -  до 3-х лет.

              Первоначально  юридические  лица  имели   право   расплачиваться   денежными средствами со своими контрагентами, однако вскоре это было запрещено.

              Правило  выпуска  депозитных   и   сберегательных   сертификатов   допускает возможность для банка предусмотреть в условиях выпуска  сертификата  выплату пониженных процентов, если сертификат предъявляется к погашению досрочно.

              Сертификаты считаются ценными бумагами, однако для их выпуска  не  требуется специального  разрешения  со  стороны  ЦБ   России.   Однако   банк   обязан представить в ЦБ России условия выпуска и обращения  сертификатов,  описание их внешнего вида и образец сертификата.

              Главное  территориальное управление ЦБ России может запретить выпуск сертификатов, если банк нарушает действующее  законодательство. Бланки сертификатов должны изготовляться полиграфическими  предприятиями, имеющими на это специальное разрешение. Законодательством предусмотрены  обязательные реквизиты сертификатов.

Возможны  сертификаты  на  предъявителя  и  именные сертификаты. Сертификат на  предъявителя  может  быть  переуступлен  другому лицу путем простой передачи. Именной сертификат передается  по  передаточной подписи, которая называется цессия.

              Можно  выделить  ряд  преимуществ  сертификатов  перед  срочными вкладами, оформленными простыми депозитными документами:

              - для банков существует возможность использовать финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов. Т.о. расширяется круг потенциальных инвесторов;

              - если сертификат досрочно переходит к другому  лицу,  то  банк  не  теряет ресурсы, а бывший владелец (цедепт - тот, кто уступает  сертификат),  как правило, получает причитающуюся ему часть процентов;

              - для клиента преимущество может состоять в том, что сертификат может  быть платежным средством по ряду сделок.

              Депозитные   расчеты   по   продажам   с   депозитным   сертификатом  могут осуществляться в  безналичном  порядке.  Погашенные  депозитные  сертификаты хранятся в документах  как  основание  для  платежа.  Погашение  сертификата осуществляется проставлением на сертификате штампа “погашено” и вырезания  в середине сертификата в виде ромба отверстия.

2.1 Анализ операций с отдельными видами  ценных бумаг на примере Заринского отделения Сбербанка России

Депозитные сертификаты Сбербанка РФ.

Депозитный сертификат СБ РФ - именная ценная бумага, удостоверяющая внесение клиентом - юридическим лицом или предпринимателем суммы депозита в Сбербанк, права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

Депозитные сертификаты не пользуются большим успехом у предпринимателей и юридических лиц, т.к. они не могут использоваться как средство расчётов. Поэтому за период с 2007 по 2009 год Заринским отделением N 8417 было выдано всего 7 депозитных сертификатов на сумму 6,5 млн, руб. Реальный срок размещения средств в депозитные сертификаты по итогам отчетного периода составляет 30,2 дня. Средняя ставка привлечения ресурсов в депозитные сертификаты - 2,6 8 %.

Сберегательные сертификаты Сбербанка РФ.

Сберегательные сертификаты СБ РФ - ценные бумаги на предъявителя, удостоверяющие сумму вклада, внесённого в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Сберегательный сертификат не может служить расчётным или платёжным средством за проданные товары или оказанные услуги. Сертификаты являются одним из финансовых продуктов, обеспечивающим привлечение средств населения в пассивы банка. Заринским ОСБ №8417 за период c 2007г. по 2009г. было выдано сберегательных сертификатов на сумму 6,8 млн, руб. Активно работать c сертификатами отделение на начaло в 2008 . Так в 2008 году было выдано сертификатов на 186% больше по сравнению c 2007 годом, a в 2009 году - на 281% по сравнению c 2007 годом и на 151% по сравнению c 2008 годом. Объем выданных сберегательных сертификатов Заринским ОСБ № 8417 (в тыс.руб)

На сегодняшний день y Сберегательного банка практически отсутствуют конкуренты при работе c указанным инструментом привлечения денежных средств физических лиц. На ряду с изменением экономической обстановки в стране, изменялись и процентные ставки по сберегательным сертификатам.Так, в 2007 году она составляла:

Процентная ставка в 2007 году

Процентная ставка в 2008 году

Процентная ставка в 2009 году

Процентные ставки по сберегательным сертификатам уменьшались из-за понижения ставки рефинансирования в стране. Так, в 2007 году она составляла 23%, в 2008 году - 21%, а в 2009 году -18 %-16%. В настоящее время ставка рефинансирования составляет 13%.

Основные сходства и различия векселей и сертификатов Сбербанка России

Огромное внимание при работе с ценными бумагами уделяется информированию клиентов о преимуществах ценных бумаг, т.е информация должна быть точной, правильной, содержательной. Анализ операций отделения позволяет сделать ряд важных замечаний о принципах работы банка с ценными бумагами и проблемы, с которыми сталкивается банк в процессе своей деятельности:

      интересы приобретателей не всегда совпадают с тем, что может предложить банк;

      доступность ценных бумаг для физических и юридических лиц;

      не достаточная информированность клиентов о видах ценных бумаг и возможностях управления ими;

      не достаточное количество отделений и филиалов, которые осуществляют операции с ценными бумагами;

      не уверенность клиентов в ликвидности банка;

      не достаточный перечень услуг, сопровождающих операции с ценными бумагами и т.д.

3. Формирование депозитной политики коммерческих банков в системе управления банковскими ресурсами

В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности. Депозитная политика должна прежде всего отвечать следующим требованиям:

–        экономическая целесообразность;

–        конкурентоспособность;

–        внутренняя непротиворечивость.

Под экономической целесообразностью здесь понимается рентабельность использования привлеченных ресурсов населения. Этот вопрос, разумеется, должен рассматриваться в общем контексте активно-пассивного управления. При расчете относительной эффективности привлечения депозитных ресурсов частных лиц необходимо принимать во внимание как связанные с ними издержки, в том числе – резервные отчисления, а также неопределенную степень их ликвидности, так и явные выгоды.

Система ставок по вкладам должна быть ориентирована на рыночную конъюнктуру при непременном учете складывающейся иерархии надежности сопоставимых инструментов. Так, банк, удерживающий ставки на более низком уровне, нежели близкие ему по степени надежности конкуренты, рискует потерять часть своей клиентуры.

Можно рассматривать внутреннюю непротиворечивость депозитной политики в нескольких аспектах. Это и временная структура депозитных ставок, и их дифференциация по суммам, видам вкладов в сравнении с иными сопоставимыми инструментами того же банка (сертификатами, векселями и пр.), а также по различным категориям клиентуры (например, для физических и юридических лиц) [10 – с.212]. 

Рассматривая сущность депозитной политики коммерческих банков, необходимо затронуть такие вопросы, как: субъекты и объекты депозитной политики, принципы ее формирования, а также границы депозитной политики.

В состав субъектов депозитной политики коммерческого банка включены клиенты банка, коммерческие банки и государственные учреждения. К объектам депозитной политики отнесены привлеченные средства банка и дополнительные услуги банка (комплексное обслуживание). Классификация субъектов и объектов депозитной политики банка обобщена на рисунке 1.

В основе формирования депозитной политики коммерческого банка лежат как общие, так и специфические принципы, что наглядно отражено на рисунке 2.

Под общими принципами депозитной политики понимаются принципы, единые и для государственной денежно-кредитной политики ЦБ РФ, проводимой на макроэкономическом уровне, и для политики на уровне каждого конкретного коммерческого банка. К ним следует отнести принципы комплексного подхода, научной обоснованности, оптимальности и эффективности, а также единство всех элементов депозитной политики банка. Комплексный подход выражается как в разработке теоретических основ, приоритетных направлений депозитной политики банка с точки зрения стратегии его развития, так и в определении наиболее эффективных и оптимальных для данного этапа развития банка тактических приемов и методов ее реализации.

Рисунок 1 – Состав субъектов и объектов депозитной политики коммерческого банка

К специфическим принципам депозитной политики относятся принципы обеспечения оптимального уровня издержек банка, безопасности проведения депозитных операций, надежности, поскольку банк, осуществляя аккумуляцию временно свободных денежных средств с целью их последующего размещения, стремится получить доход не любой ценой, а с учетом реалий рынка, на котором он осуществляет свою деятельность.

Соблюдение перечисленных принципов позволяет банку сформировать как стратегические, так и тактические направления в организации депозитного процесса, обеспечивая тем самым эффективность и оптимизацию его депозитной политики.

Рисунок 2 – Принципы формирования депозитной политики коммерческого банка

Одним из важных вопросов является вопрос о границах депозитной политики коммерческого банка, под которыми понимается определенный допустимый предел аккумулирования банком временно свободных денежных средств юридических и физических лиц. При этом дается классификация этих границ по следующим признакам:

–        в зависимости от спроса и предложения на рынке депозитов (экономические границы);

–        по воздействию нормативов ЦБ РФ и лимитов банка (административные границы);

–        в зависимости от субъектов депозитных отношений (внешние и внутренние границы);

–        в зависимости от срочности депозитных отношений (временные границы);

–        в зависимости от географического принципа (территориальные границы);

–        в зависимости от объемов и структуры привлеченных средств (количественные и качественные границы).

В обобщенном виде классификация границ представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Границы депозитной политики коммерческого банка

Рассматривая депозитную политику банка как один из элементов банковской политики в целом, необходимо исходить из того, что основной целью депозитной политики является привлечение как можно большего объема денежных ресурсов по наименьшей цене. Успешная реализация этой многогранной цели депозитной политики банка предполагает решение в процессе ее формирования таких задач, как:

–        содействие в процессе проведения депозитных операций получению банковской прибыли или созданию условий для получения прибыли в будущем;

–        поддержание необходимого уровня банковской ликвидности;

–        обеспечение диверсификации субъектов депозитных операций и сочетание разных форм депозитов;

–        поддержание взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;

–        минимизация свободных средств на депозитных счетах;

–        проведение гибкой процентной политики;

–        постоянное изыскание путей и средств уменьшения процентных расходов по привлеченным ресурсам;

–        развитие банковских услуг и повышение качества и культуры обслуживания клиентов.

В данном вопросе целесообразно также рассмотреть механизм формирования депозитной политики коммерческого банка, который схематично представлен на рисунке 4. От эффективности  функционирования данного механизма во многом зависит успешное выполнение целей и задач, которые ставятся банком в процессе разработки и проведения депозитной политики.

В контексте данного вопроса также необходимо отметить, что важным фактором, определяющим ликвидность банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Рисунок 4 – Схема формирования депозитной политики коммерческого банка.

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями [9 - с.321], показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как: качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Анализ сложившейся практики свидетельствует, что формирование депозитной базы любого коммерческого банка, как процесс сложный и трудоемкий, связано с большим количеством проблем как субъективного, так и объективного характера.

Заключение

В результате проведенного исследования я пришел к выводу, что сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Правила выпуска и оформления сертификатов предусмотрены письмом ЦБ РФ № 14-3-20 от 10.02.92 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» в редакции письма ЦБ РФ № 23 от 18.12.92 г. и являются едиными для всех коммерческих банков на территории России. В соответствии с этими правилами депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы, а сберегательный сертификат – только физическим лицам, проживающим на территории Российской Федерации или другого государства, использующего рубль в качестве законного платежного средства.

Депозитный сертификат имеет два преимущества. Во-первых, он в отличие от других инструментов депозитной политики является предметом биржевой игры, и, следовательно, его владелец может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.

Из сказанного выше видно, что депозиты среди привлеченных средств банка являются важным источником ресурсов. Однако такому источнику формирования банковских ресурсов как депозиты присущи и некоторые недостатки. Речь идет прежде всего о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. И тем не менее конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

Список использованной литературы:

1.            Авдеева В. Д. Заветный рубеж достигнут // Финансовые известия. – 2009. – №9. – С. 4.

2.            Ахметов А. Е. Как оценить ликвидность и платежеспособность банка. – Саратов: ЗАО «Финиз», 2008. – 78с.

3.            Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2008. – 345с.: ил.

4.            Банковское дело: Учебник. Под ред. Колесникова В. И. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 536с.: ил.

5.            Батракова Л. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: Логос, 2008. – 152с.: ил.

6.            Белоглазова Б. Н., Толоконцева Г. В. Денежное обращение и банки. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 355с.

7.            Борисов А. Б. Комментарий к Гражданскому Кодексу  РФ. – М.:  Книжный мир, 2003. – 1196с.

8.            Буйлов М. Т., Потоцкая Е. А. Две большие розницы. // Коммерсант- Деньги. – 2008. – №14. – С. 27.

9.            Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. – 2008 – №12 (91,103,115,117).

10.       Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. Региональное приложение. – 2008 – №4.

11.       Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. Региональное приложение. – 2008 – №4 (8).

12.       Виноградов А. В. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит. – 2009 – №6. – С. 62-67.

13.       Вятко Л. Д. Банки и их депозиты// Internet resources: http://www.IZV.info/economic/news 40145#2

14.       Гражданский кодекс РФ от 21.10.97. Ч. 1и 2. М.: Юридическая литература, 2008

15.       Грозовский Б. Г. Полная взаимонепригодность // Компания. – 2008– №22. – С. 23.

16.       Емельянов А. М. и др. Финансы, налоги и кредит: Учебное пособие. – М.: РАГС, 2008 – 180с.

17.       Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. – СПб.: Питер, 2008 – 234с.: ил.

18.       Заславская О. Д. Надежность в обмен на доход // Деловая хроника. – 2008 – №30. – С. 12.

19.       Зорина Е. Е. Обзор рынка депозитов юридических лиц // Конкурент. – 2008. – №9. – С. 18.

20.       Инструкция ЦБ России «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 17.09.96 N 8 в ред. Указаний Банка России от 23.11.98 №417-У, от 20.08.99 №628-У, от 03.04.00 №768-У, от 03.04.00 №769-У // Справочно-правовая система (СПС) «Референт».

21.       Инструкция ЦБ России «О порядке регулирования деятельности банков» от 01.10.97 №1 в ред. Указаний Банка России от 27.05.99 N 567-У, от 13.07.99 N 607-У, от 01.09.99 N 635-У, от 24.09.99 N 644-У, от 02.11.1999 N 671-У, от 12.05.00 N 789-У, от 28.09.00 N 832-У, от 01.03.01 N 930-У, от 09.04.01 N 950-У, от 13.08.01 N 1019-У, от 20.03.02 N 1128-У, от  06.05.02 N 1147-У  // Справочно-правовая система (СПС) «Референт».

22.       Казимагомедов А. Ю. Защита и страхование депозитов // Финансовый бизнес. – 2008. – №11. – С. 55-57.

23.       Как же будут гарантироваться вклады граждан // Банковское дело. – 2008. – №5. – С. 40-43.

24.       Кирьян П. Р. Банки не отдадут вклады. // Эксперт. – 2006. – №24. – С. 31.

25.       Колесников А. Д. Рентабельность падает // Московская правда. – 2006. – №74. – С. 3.