Решение задач

     Задание № 1 

     Используя данные бухгалтерского баланса, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения и оцените ликвидность бухгалтерских балансов «Предприятие ХХХ»

     Напишите  вывод о степени ликвидности  бухгалтерского балансов предприятия за анализируемый период 

Решение 

А_{1 н.г.} =17866    _>    П_{1 н.г.} =10241

Вывод: На начало отчетного периода у ООО "Завод Ротор" достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия. 
 

А_{2 н.г.} =4371    _<    П_{2 н.г.} =11668 

Вывод: На начало отчетного периода быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы, и организация в недалеком будущем может стать не платежеспособной с учетом своевременных расчетов с кредиторами. 
 

А_{3 н.г.} =14415    _>    П_{3 н.г.} =2538 

Вывод: Это свидетельствует  о том, что  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств. 

А_{4 н.г.} =1797    _>    П_{4 н.г.} =14004 

Вывод: Это свидетельствует о том, что на заводе соблюдены минимальные условия финансовой устойчивости организации, наличие у него собственных оборотных средств. 
 
 

А_{1 к.г.} =3908    _<    П_{1 к.г.} =24156

Вывод: На начало отчетного периода у ООО "Завод Ротор" не достаточно средств, для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Это свидетельствует о не платежеспособности предприятия. 
 
 

А_{2 к.г.} =9946    _>    П_{2 к.г.} =1718 

Вывод: На начало отчетного периода быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация в недалеком будущем может стать не платежеспособной с учетом своевременных расчетов с кредиторами. 
 

А_{3 к.г.} =23541    _>    П_{3 к.г.} =1025 

Вывод: Это свидетельствует  о том, что  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств. 

А_{4 к.г.} =8506   _>    П_{4 к.г.} =19002 

Вывод: Это свидетельствует о том, что на заводе соблюдены минимальные условия финансовой устойчивости организации, наличие у него собственных оборотных средств. 

     Задание  №2

    Используя данные задания №1, оцените текущую  и перспективную платежеспособность  «Предприятие ХХХ» за 2009- 2010 годы. Оцените их динамику и напишите вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период.

    Решение 

Текущая платежеспособность на начало года.

(17868+4371)-(10241+11668)=330

Текущая платежеспособность на конец года

(3908+9946)-(24156+1025)= -11327

Перспективная платежеспособность на начало года

14415—2538=11877

Перспективная платежеспособность на конец года

23541-1025=22516 

     Вывод: Текущая платежеспособность за отчетный год резко упала, что говорит о том, что предприятие не в состояние отвечать по своим обязательствам.

     Перспективная платежеспособность за отчетный период возросла, что показывает, что предприятие  имеет возможность восстановить свою платежеспособность.  

     Задание  № 3 

    Используя данные баланса «Предприятие ХХХ», рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности (общей платежеспособности, коэффициент абсолютной платежеспособности, коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, долю оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) за 2009 и 2010 годы. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и напишите вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период. 
 
 
 
 
 
 
 

Решение 

 

Выводы:

1. Коэффициент платежеспособности на начало года равен 1,45, что является нормой. На конец года этот коэффициент равен 0,64, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.
2. На начало года предприятие может погасит 82% краткосрочной задолженности. На конец года только лишь 15 % от общей задолженности.
3. На начало года предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства. А на конец года только лишь 54 %.
4. Предприятие может полностью погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав оборотные активы, как в начале, так и в конце года.
5. На начало и на конец года коэффициенты равны 0,98 и 2,04, что говорит о том, что почти вся часть функционального капитала обездвижена в запасах и долгосрочных дебиторских задолжностях.
6. На начало года доля оборотных средств в активах составляет 95 %. На конец года данный показатель падает и составляет всего 81%.
7. На начало и конец года коэффициенты равны 0,33 и 0,28, что говорит о том, что предприятие обеспечено собственными средствами.

 
 

    Задание № 4

    Оцените вероятность банкротства каждого предприятия по системе Бивера. 

    Решение

 

1. Коэффициент Бивера:

Начало  года 

 

Конец года 

 
 

2. Коэффициент  текущей ликвидности: 

Начало  года 

 

Конец года 

 

3. Экономическая  рентабельность: 

На  начало года 

 

На  конец года 

 

4. Финансовый  леверидж: 

На  начало года 

 
 
 

На  конец года 

 
 

     Вывод: В основном по системе показателей Бивера  ООО «Завод Ротор» находится во второй группе финансового состояния. В зону неустойчивого финансового положения только попадает показатель финансовый леверидж, все остальные показатели относятся к группе хорошего финансового положения и устойчивого финансового положения.  

     Задание №5

       Используя данные баланса, рассчитайте  и оцените показатели вероятности банкротства «Предприятие ХХХ» по 6-факторной модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова  за 2009 и 2010 год. Проанализируйте их динамику. Напишите выводы.

   Решение

   Начало  года

   

Банкротство не грозит. 
 
 
 
 
 
 

Конец года

 
 

Банкротство не грозит. 

     Задание № 6

    Используя данные баланса, рассчитайте финансовые коэффициенты рыночной устойчивости  «Предприятие ХХХ»: коэффициент капитализации, коэффициент обеспечения собственниками источниками финансирования, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости за 2009 и 2010 года. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и напишите вывод об изменении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый. 

Решение  

 

Вывод:  

1.На начало  года на 1 рубль вложенного капитала  приходится 1,75 рубля заемного капитала, что является выше нормы. На  конец года приходится 1,42 рубля  заемного капитала, что является  нормой.

2. На начало  года оборотные активы предприятия  на 33% финансируются за счет собственных средств. На конец года на 28 %.

3. На начало  года удельный вес собственных  источников финансирования равен  57%. А на конец года удельный  вес собственных источников составляет 56%. Данные показатели являются  нормой.

4. На начало  года за счет собственных средств  финансируется 57 % деятельности предприятия.  На конец года данный показатель  вырастает и составляет 71%.

5. За счет  устойчивых источников финансируется  на начало года 43% активов предприятия,  а на конец года 44%. Данные показатели выходят за пределы нормы. Оптимальный вариант – более 60%.