Рынок ценных бумаг

 

 

2. Чек и его характеристика как ценной бумаги.

 

В историческом аспекте  возникновения чека до сих пор  отсутствует общепринятая теория происхождения  данной ценной бумаги и места ее появления. Некое подобие чеков  можно встретить у греческих  и римских банкиров, но все-таки большинство специалистов придерживаются мнения, что чеки имеют другие корни. Высказывались предположения, что родиной современных чеков был бельгийский город Антверпен, где в Средние века были в ходу документы под фламандским именем "bewijs", которые имели значительное сходство с современным чеком.

Чек — это ценная бумага, в которой содержится распоряжение плательщика - чекодателя своему банку произвести платеж указанной суммы чекодержателю.

Основными признаками чека как ценной бумаги являются:

1) это документ, удостоверяющий  имущественные права, осуществление  или передача которых возможны  только при его предъявлении. Имущественными правами в данном  случае являются требования уплаты  определенной денежной суммы;

2) этот документ должен  быть выполнен с соблюдением требований к его форме и содержать обязательные реквизиты;

3) чек, как и иные  ценные бумаги, относится к объектам  гражданских прав (ст. 128 ГК РФ) и является движимым имуществом (ст. 130 ГК РФ);

4) безусловный характер  платежа по чеку, означающий независимость данного обязательства от условий и действительности сделки, во исполнение которой выдан чек. Недействительность сделки не является основанием для отказа произвести платеж по чеку.

Чекодателем является лицо (юридическое или физическое), имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков; чекодержателем - лицо (юридическое или физическое), в пользу которого выдан чек, плательщиком - банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Различают денежные чеки и расчетные чеки:

Денежные  чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например, на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродуктов и т. д.

Расчетные чеки — это чеки, используемые для безналичных расчетов. Расчетный чек — это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя).

Различают также следующие виды чеков:

• именной — выписан на определенное лицо;
• предъявительский — выписан на предъявителя;
• ордерный — выписывается в пользу определенного лица или по его приказу, т. е. чекодатель (индоссант) может передать его новому владельцу (индоссату) с помощью индоссамента.

Чек может быть кроссированным. Кроссированный чек — это чек, перечеркнутый на лицевой стороне двумя параллельными линиями. На чеке допускается только одно кроссирование. Кроссирование может быть общим и специальным. Общее кроссирование имеет место, когда между линиями нет никакого обозначения или есть пометка «банк». Чек, имеющий общее кроссирование, может быть оплачен плательщиком только банку или своему клиенту. Специальное кроссирование — это кроссирование, при котором между линиями вписано наименование плательщика. Чек, имеющий это кроссирование, может предъявиться только банку, наименование которого указано между линиями.

         Чек должен содержать следующие реквизиты:

• наименование «чек», включенное в текст документа;
• поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;
• наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;
• указание валюты платежа;
• указание даты и места составления чека;
• подпись лица, выписывающего чек, — чекодателя.

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

Срок действия чеков:

• 10 дней — на территории РФ;
• 20 дней — на территории СНГ;
• 70 дней — если чек выписан на территории другого государства.

В качестве плательщика  по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Отзыв чека по истечении  срока для его предъявления не допускается.

Выдача чека не погашает денежного обязательства, по исполнению которого он выдан.

Рис.1. Схема расчетов с помощью чеков

1. покупатель предоставляет в обслуживающий его банк заявление на получение чеков и платежное поручение на депонирование сумм (если оно осуществляется) или заявление в двух экземплярах для приобретения чеков, оплата которых гарантирована банком;
2. в банке, обслуживающем покупателя, бронируются средства на отдельном счете и заполняются чеки, т. е. проставляются наименование банка, номер лицевого счета, название чекодателя и лимит суммы чека;
3. покупателю выдаются чеки и чековая карточка;
4. продавец предъявляет покупателю документы на отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги);
5. покупатель выдает чек продавцу;
6. продавец предъявляет чек в банк, обслуживающий продавца, при реестре чеков;
7. в банке, обслуживающем продавца, зачисляются денежные средства на счет продавца;
8. банк продавца предъявляет чек для оплаты банку, обслуживающему покупателя;
9. банк, обслуживающий покупателя, списывает сумму чека за счет ранее забронированных сумм;
10. банки выдают клиентам выписки из счетов банка.

Таким образом, можно дать чеку следующее определение: чеком является торговая (коммерческая) ценная бумага индивидуального составления, удостоверяющая письменный и ничем не обусловленный приказ чекодателя банку уплатить определенную денежную сумму чекодержателю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Задача: Облигация номиналом  10000 рублей имеет купонную стоимость  9%. Определить размер купонных  выплат.

 

Решение:    Размер купонных выплат = N * K

                                                                    100%

         где N – номинальная стоимость облигации, руб.;

               К – купонная ставка, %.

    N = 10000 руб.

    К = 9%

                    

      Размер  купонных выплат = 10000 * 9% = 900 рублей

                                                           100%

 Таким образом размер  купонных выплат составляет 900 рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. Авалян К.Г., Чернущенко Н.М. Оценка стоимости неконтрольного пакета акций. //Инвестиционный эксперт, 1998, №11.
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг, М., 1992.
3. Алехин Б. Есть ли в России рынок ценных бумаг? // Рынок ценных бумаг. 2001, №23.
4. Алехин Б. Рынок ценных бумаг – экономическая основа вертикали власти // Рынок ценных бумаг. – 2004.
5. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. - М.: Финансы и статистика. 1991.
6. Алпатов А.А. Эффективное управление долями и акциями. М., 2000.
7. Андреев В.В. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Сборник нормативных актов . 2004.
8. Астахов В.П. Ценные бумаги: выпуск, обращение, погашение, бухгалтерский учет, налогообложение, отчетность. – М.: Бухгалтерский учет, 1995.
9. Базарова Т.П. Чек. М.: Изд-во АО "Консалтбанкир", 1993.
10. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. М., 1994.
11. Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. М., 1996.
12. Бард В.С. Финансово-инвестиционный комплекс - новая экономическая (финансовая) категория. // Финансовый бизнес. 2000, № 8.
13. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М.: "Экзамен", 2004.
14. Басов А.И., Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М., 1998.
15. Белинский А., Горюнов Р. Срочный рынок: мифы и реальность // Рынок ценных бумаг. 2002, № 3. С. 40-43.