Многие экономисты Запада
и нашей страны особо выделяют
фактор инфляционных ожиданий, подчеркивая,
что их преодоление – важнейшая
задача антиинфляционной политики. Когда
увеличивается спрос и люди всё
скупают, это под руку попадает –
это хороший стимул развития для
промышленного и сельскохозяйственного
производства, международной торговли
и сотрудничества. Вообще, надо сказать,
что инфляция не так страшна, как
её малюют. США, например, в конце
семидесятых спокойно существовало
с уровнем инфляции в 10%. Инфляция
может возникать в результате
повышения совокупного спроса, которое
является следствием увеличения оплаты
труда госслужащих, социальных выплат,
субсидий и других государственных
расходов, не покрываемых соответствующим
увеличением доходов государственного
бюджета. Основными причинами здесь
могут также быть увеличение государственных
заказов (например, военных), увеличение
спроса на средства производства в
условиях полной занятости и почти
полной загрузки производственных мощностей,
а также рост покупательной способности
трудящихся (рост заработной платы) в
результате, например, согласованных
действий профсоюзов. Вследствие этого
возникает избыток денег по отношению
к количеству товаров, повышаются цены.
Нарущевшееся рыночное равновесие между
количеством денег и товаров
восстанавливается путем повышения
цен. Надо упомянуть еще одну –
политическую – причину инфляции.
Инфляция, как не трудно понять, на руку
должникам. Они берут деньги в
долг под определённый процент. Чем
больше за этот промежуток времени
упадёт национальная валюта, тем выгоднее
это им и тем хуже положение кредиторов.
Зная это, должники могут через лобби,
скажем, надавить на правительство с целью
увеличения инфляции. При большой сумме
долга на этом можно сделать состояние.
Инфляция постперестроечного
периода в нашей стране была вызвана
в значительной мере падением инвестиций
и промышленного кризиса. Корни
и причины инфляции в нашей
стране почти полностью лежали в
сфере общественного производства,
а не денежного обращения. Так
как промышленность у нас практически
полностью стоит, товары не конкурентоспособны,
а расход и разбазаривание средств
идёт полным ходом, можно сделать
вывод, что вся стабильность рубля
держится на международных кредитах
и нефтяных долларах.
Как еще одну возможную
причину инфляции можно выделить
так называемую налоговую инфляцию,
когда к росту цен ведут избыточные налоги
со стороны государства.
3. Виды инфляции
и факторы ее определяющие
Инфляция – это сложный
многопрофильный процесс, который
охватывает все стороны жизни
людей. В экономической литературе
выделяют следующие виды инфляции в
зависимости:
1. От «глубины» государственного
регулирования экономики:
а) открытая (проявляется
в росте цен, снижении курса национальной
валюты и т.п.);
б) подавленная (протекает
в скрытой форме и проявляется
снижении качества продукции, изменении
структуры ассортимента, увеличении
дефицита в экономике и т.п.);
2. От темпов роста цен:
а) умеренная (до 10% в год;
она регулируется правительством с
помощью различных экономических
инструментов; сделки заключаются в
номинальных ценах);
б) галопирующая (10-100% в год;
сделки индексируются, т.е. в них
учитывается ожидаемый уровень
инфляции);
в) гиперинфляция (свыше 100%;
она разрушает банковскую систему,
парализует производство и механизм
рынка и т.д.).
3. От того, насколько успешно
экономика адаптируется к темпам роста
цен:
а) сбалансированная (цены растут
умеренно и стабильно; все остальные
экономические показатели изменяются
таким же образом);
б) несбалансированная (цены
неравномерно подскакивают вверх, и
экономика не успевает приспособиться
к изменяющимся условиям).
4. От факторов, порождающих
и усиливающих инфляционный процесс:
а) инфляция «спроса» (превышение
спроса над предложением, что ведет
к росту цен);
б) инфляция «издержек» (рост
цен на ресурсы, факторы производства,
вследствие чего возрастают издержки
производства и обращения, а с
ними и цены на выпускаемую продукцию).
5. От способности государства
воздействовать на инфляционный процесс:
а) контролируемая (государство
может замедлить или ускорить
темпы роста цен);
б) неуправляемая (отсутствие
реальных источников для корректировки
уровня инфляции).
6. От изменения показателя ВНП
при росте спроса в экономике:
а) истинная;
б) мнимая (наблюдается увеличение
реального объема производства, обгоняющее
рост цен, позже происходит рост издержек,
расстройство денежного обращения,
рост номинального объема ВНП).
7. От точности прогноза хозяйственных
агентов относительно будущих темпов
роста цен и степени приспособления к
ним:
а) ожидаемая (предполагаемый
уровень инфляции в будущем периоде
вследствие действия факторов текущего
периода);
б) неожиданная (уровень инфляции
оказывается выше ожидаемого за определенный
период).
4. Влияние инфляции
на национальную экономику и международные
экономические отношения. Регулирование
инфляции
В какой-то мере, говоря о
показателях и типах инфляции,
был затронут вопрос о ее последствиях,
влиянии на экономику. В западных
странах инфляция стала практически
неотъемлемым атрибутом рыночной системы
хозяйствования. Это позволяет вести
речь не просто о следствии, а о
некоторых специфических функциях
инфляции. Ряд экономистов придерживаются
той точки зрения, что незначительная
по размерам инфляция (скажем, ежегодное
повышение цен составляет 3—4%), сопровождаемая
соответствующим ростом денежной массы,
способна стимулировать производство.
В соответствии с «уравнением
обмена» (Mv=PQ) некоторый рост М создает
своеобразный стимул для увеличения
объема выпускаемой продукции, иными
словами, для увеличения Q. При этом
расширение производства будет тем
значительнее, чем больше имеется
неиспользуемых факторов производства.
Рост массы обращающихся денег ускоряет
платежный оборот, способствует активизации
инвестиционной деятельности. В свою
очередь, рост производства приведет к
восстановлению равновесия между товарной
и денежной массой при более высоком
уровне цен. Процесс этот противоречив.
С одной стороны, увеличиваются
денежные прибыли, расширяются капиталовложения,
а с другой стороны, рост цен ведет
к обесценению неиспользуемого
капитала. Выигрывают не все, а прежде
всего наиболее сильные фирмы, имеющие
современное оборудование, наиболее
совершенную организацию производства.
В лучшем положении оказываются
социальные группы, живущие на нефиксированные
доходы, если их номинальные доходы
будут расти темпом, обгоняющим рост
цен. Чтобы это понять, крайне важно
понять разницу между денежным, или
номинальным, доходом и реальным
доходом. Денежный или номинальный
доход - это количество денег, которые
человек получает в виде заработной
платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный
доход определяется количеством товаров
и услуг, которые можно купить на сумму
номинального дохода. Задумайтесь на минуту,
и вам станет ясно, что если ваш номинальный
доход будет увеличиваться более быстрыми
темпами, чем уровень цен, то ваш реальный
доход повысится. И наоборот, если уровень
цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный
доход, то ваш реальный доход уменьшится.
Изменение реального дохода можно приблизительно
выразить следующей формулой: Изм. реал.
дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%)Таким
образом, если номинальный доход возрастет
на 10% в течение данного года, а уровень
цен увеличится на 5% за тот же период, реальный
доход повысится приблизительно на 5%.
И наоборот, 5-процентное повышение номинального
дохода при 10-процентной инфляции понизит
реальный доход примерно на 5%. Следует
помнить, что сам факт инфляции снижение
покупательной способности, то есть уменьшение
количества товаров и услуг, которые можно
купить, - не обязательно приводит к снижению
личного реального дохода, или уровня
жизни. Инфляция снижает покупательную
способность; однако ваш реальный доход,
или уровень жизни, снизится только в том
случае, если ваш номинальный доход будет
отставать от инфляции. Наконец, следует
отметить, что инфляция по-разному влияет
на перераспределение в зависимости от
того, является ли она ожидаемой или непредвиденной.
В случае ожидаемой инфляции получатель
дохода может принять меры, чтобы предотвратить
негативные последствия инфляции, которые
в противном случае отразятся на его реальном
доходе. Однако этот вопрос противоречив,
так как обычно, чтобы избежать потерь,
вызываемых обесценением денег, производители,
поставщики, посредники повышают цены,
подстегивая тем самым инфляцию. От инфляции
могут выиграть люди, взявшие деньги в
кредит, если не оговорено, что процент
за кредит должен учитывать инфляционный
рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру,
X млн. руб., дебитор должен вернуть через
оговоренный срок взятую сумму (с процентами).
Но если за это время покупательная способность
рубля упадет вдвое, то сумма, которая
будет возвращена банку, по своей реальной
покупательной способности окажется наполовину
меньше по сравнению с взятой в кредит
(без учета процентов).Весьма опасна двузначная
и тем более трехзначная инфляция. В условиях
двузначной инфляции большинство экономических
агентов испытывают трудности с планированием
доходов и расходов, в результате чего
экономическая деятельность тянет к наиболее
доходным и быстро окупаемым видам деятельности,
и экономический спад становится весьма
вероятным. Длительная трехзначная инфляция
ведет вообще к постепенному сворачиванию
хозяйственной деятельности в большинстве
секторов экономики, в результате чего
проигрывают почти все экономические
агенты.Инфляция является следствием
глубинных диспропорций в структуре валового
внутреннего продукта и национально го
дохода. Поэтому необходимо выяснить,
что она за собой влечёт. В настоящее время
во многих экономических изданиях указывается
на отрицательные последствия инфляции,
лишь вкратце отмечая положительные. К
негативным последствиям инфляционных
процессов относятся: Снижение жизненного
уровня населения, ухудшение условий жизни
преимущественно у представителей социальных
групп с фиксированными доходами (пенсионеров,
служащих, студентов и т.п.).Обесценивание
сбережений.1. Рост налогообложения. При
действии прогрессивной шкалы налогообложения
осуществляемая индексация доходов приводит
к тому, что увеличивающийся номинальный
доход постепенно подпадает под действие
более высоких налоговых ставок. Налогоплательщик
помимо своей воли переходит в группу
граждан, облагаемых более высокой налоговой
ставкой, что ведет к сокращению его реальных
доходов.2. Свертывание инвестиционной
деятельности. Под воздействием инфляции
происходит обесценивание амортизационных
отчислений и фонда накопления. В результате
и валовые, и чистые инвестиции сокращаются
и не позволяют реализовать запланированные
проекты и мероприятия. Это ведет к ограничению
предложения товаров и услуг. Одновременно
происходит истощение и другого источника
финансовых ресурсов — обесценивание
и изъятие населением и юридическими лицами
своих сбережений. Быстрое обесценивание
денежных сбережений подталкивает их
владельцев к слабо продуманным и чрезмерным
расходам денежных ресурсов, нарушению
межотраслевых пропорций, расхищению
финансовых средств.3. Отставание цен государственных
предприятий от рыночных. В связи с тем,
что в государственном секторе цены как
на ресурсы и товары пересматриваются
реже, чем в частном секторе, технически
сложно наладить регулирование цен и достичь
ценовой стабильности. В результате увеличивается
дисбаланс частного и общественного секторов,
а государство теряет свой потенциал и
утрачивает возможность адекватного воздействия
на экономику.4. Подрыв предпринимательской
и трудовой активности. Инфляция существенно
уменьшает мотивацию к активной предпринимательской
и трудовой деятельности. Для предпринимателей
неопределенность в механизме ценообразования
значительно увеличивает степень риска
при реализации инвестиционных проектов.
Одновременно им все сложнее становится
получать кредиты. Это может сказаться
на производстве и сокращении предложения
товаров и услуг. Что касается лиц наемного
труда, то при высокой инфляции происходит
обесценивание их доходов в результате
роста цен и сокращение реальных возможностей
на приобретение необходимых потребительских
благ, а поэтому значительно снижается
усердие и прилежность работников.5. Ограничение
продажи сельскохозяйственных продуктов
в силу снижения заинтересованности, в
ожидании повышения цен на продовольствие.6.
Изменение структуры кредита. Инфляция
делает предоставление средств в кредит
невыгодным для кредитора и выгодным для
должника. Рост цен сокращает долю долгосрочных
и среднесрочных кредитов. Сокращение
сбережений сопровождается сокращением
инвестиций. Долгосрочные вложения становятся
рискованным. Инвестиции постепенно перемещаются
из сферы производства в сферу торговли,
а также на финансовые рынки.7. Рост инфляции
сочетается практически всегда с высокой,
хотя и неполной занятостью и большим
объемом национального производства.
Наряду с этими отрицательными последствиями
инфляции высокого уровня, необходимо
отметить возможное позитивное влияние
невысокого уровня инфляции, которое проявляется
в оживлении конъюнктуры. Рост цен побуждает
предпринимателей к инвестированию ресурсов,
что ведет к расширению производства.
5. Особенности инфляционных
процессов в России
«Несмотря на официальное
признание России страной с рыночной
экономикой, по сути, она продолжает
оставаться типичным примером экономической
системы с развивающимися рынками.
Характерными особенностями таких
систем являются незавершенность структурных
и институциональных изменений,
неразвитость финансовых рынков, подверженность
угрозе внешних факторов. Неустойчивая
внутренняя и внешняя среда способствует
автоматическому воспроизводству
в них внутренних системных дисбалансов,
различных по происхождению. Достигнув
определенной границы, накопленное
в той или иной подсистеме неравновесие
приводит в действие силы, восстанавливающие
баланс. Одной из таких мощных балансирующих
сил является открытая инфляция» [1,
с. 3].
В России инфляционный процесс
представляет собой сложное динамическое
явление, представленное в виде временного
единства процессов накопления инфляционного
потенциала и открытой инфляции. Эти
две составляющие инфляционного
процесса, скрытая и открытая, а
также механизмы пре вращения
одной в другую позволяют объяснить
некоторые парадоксы современной
российской инфляции и управления ею.
Рассмотрим особенности возникновения,
протекания и регулирования инфляционных
процессов в России на протяжении
всего периода рыночных преобразований
и в посткризисный период.
Изучение динамики денежной
массы и индексов цен, с которого
традиционно начинается любое исследование
инфляционных процессов, сразу же обнаруживает
ряд трудно объяснимых с точки
зрения традиционной теории парадоксов.
1) На протяжении последних
пяти лет наблюдается явный
диссонанс в движении денежной
массы и уровня цен.
2) На протяжении всего
периода реформ обнаруживается
закономерность инфляционного процесса
– его цикличность, имеющая
естественное происхождение и
никаким образом не связанная
с цикличностью денежно-кредитного
регулирования.
3) Отсутствие временной
согласованности в движении цен
и денежной массы, существование
реального выбора между инфляцией
и ростом не означает абсолютного
отрицания взаимосвязи инфляции
с динамикой спроса и предложения
на деньги. В периоды кризисов
не столько изменение предложения
денег, сколько внезапные изменения
в одном или нескольких компонентах
спроса на деньги приводят
к появлению избыточной ликвидности.
Будучи накопленной в предкризисный
период, она в короткий срок
из относительной превращается
в абсолютную, и никакие инструментальные
воздействия центрального банка
не способны быстро ликвидировать
денежный дисбаланс.
4) История регулирования
российской инфляции обнаруживает
очевидную несамостоятельность
и адаптационный характер денежно-кредитного
регулирования. Даже после обретения
в 1995 г. Центральным банком
РФ формальной независимости
и освоения им всех инструментов
воздействия на масштабы денежного
обращения и стоимость денег
нельзя утверждать, что инфляция
находится под контролем центрального
эмиссионного органа страны. И
дело не только в немонетарных
составляющих инфляции. Существует
лишь внешняя видимость, что
монетарная политика, в отличие
от валютной и фискальной, при
соответствующем институциональном
обеспечении гораздо более самостоятельна.
Казалось бы, гораздо легче управлять
размером денежной массы и
стоимостью денег, чем объемом
налоговых поступлений или динамикой
реального валютного курса. Однако
это только видимость.
«На протяжении всего периода
рыночных реформ в России инфляция
сопровождалась структурными сдвигами
в экономике. Прежде всего, в периоды
самых высоких темпов роста цен
значительно изменялись ценовые
соотношения в различных секторах
экономики, т. е. реальные цены тех или
иных отраслей и производств. С некоторым
отставанием происходило изменение
и структуры производства, т. е. доли
разных отраслей в общем выпуске»
[1, с. 56].
Инфляционный процесс 2004
- 2006 гг. уни кален именно в плане
соединения долгосрочных форм накопления
инфляционного потенциала и факторов
краткосрочного воздействия.
К формам накопления инфляционного
потенциала последних пяти лет можно
отнести следующие.
1. Избыточные сбережения на
руках у населения (эта денежная масса
может «хлынуть» на потребительские или
валютные рынки и вызвать рост потребительских
цен и обесценение национальной валюты).
2. Избыточная и слабо управляемая
ликвидность в банковской системе (проявляется
в виде растущих остатков на корреспондентских
и депозитных счетах коммерческих банков,
при росте депозитов органов государственного
управления).
3. «Мыльные пузыри» современной
российской экономики (высокий рост цен
на рынке недвижимости).
4. Избыточные государственные
резервы.
5. Монетизация льгот.
6. Снижение уровня налогообложения.
7. Ухудшение делового климата,
повышение политических рисков в связи
с событиями с ЮКОСом.
8. Изменение государственного
регулирования отдельных рынков.
9. Рост мировых цен на нефть.