Анализ денежных потоков предприятия ООО «Рассвет»

На основании проведенного анализа деловой активности предприятия можно сделать следующие выводы:

1) Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась на 0,11, что для предприятия положительная тенденция.

2) Оборачиваемость запасов увеличилась на 0,05, это тоже неплохо для деятельности предприятия.

3) Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась  на 57 дней. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость предприятия.

4) Оборачиваемость собственного капитала так же увеличилась, но на 0,04, это хороший показатель для предприятия.

5) Продолжительность операционного цикла снизилась на 39 дней и это благоприятно характеризует деятельность предприятия.

6) Продолжительность финансового цикла тоже снизилась на 38 дней и это тоже неплохой результат.

3.2 Рентабельность предприятия

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характери­зуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерчес­кой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, харак­теризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреб­ленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятель­ности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность продаж. Прибыль на единицу реализованной продукции. Рассчитывается по формуле: стр.050/стр.010

Отчетный период: 28680/106575=0,27

Аналогичный период: 27930/98600=0,28

Рентабельность основного вида деятельности. Прибыль от реализации на 1 руб. затрат. Рассчитывается по формуле: стр.050/(стр.020+стр.030+стр.040)

Отчетный период: 28680/(69600+5250+3045)=0,37

Аналогичный период: 27930/(70050+510+110)=0,39

Рентабельность совокупного капитала. Эффективность использования капитала. Рассчитывается по формуле: (стр.140-стр.150)/стр.300 баланса

Отчетный период: (22360-6630)/317110=0,05

Аналогичный период: (25100-8830)/320800=0,05

Рентабельность собственного капитала. Динамика рентабельности собственного капитала оказывает влияние на динамику котировок акций. Рассчитывается по формуле: (стр.140-стр.150)/стр.490 баланса

Отчетный период: (22360-6630)/200980=0,08

Аналогичный период: (25100-8830)/201020=0,08

Период окупаемости собственного капитала. Число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную средства. Рассчитывается по формуле: стр.490 баланса /(стр.140-стр.150)

Отчетный период: 200980/(22360-6630)=12,8

Аналогичный период: 201020/(25100-8830)=12,3

Норма прибыли. Отношение чистой прибыли к валовому объему продаж. Рассчитывается по формуле: стр.140-стр.010

Отчетный период: 22360/103575=0,21

Аналогичный период: 25100/98600=0,25

Доходность активов. Отношение чистой прибыли к совокупным активам организации. Рассчитывается по формуле: стр.140/средняя величина активов (сумма строк 300 баланса на начало и конец периода/2)

Отчетный период: 22360/((317110+320800)/2)=0,07

Аналогичный период: 25100/((317110+320800)/2)=0,07

Доходность капитала. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу организации. Рассчитывается по формуле: стр.140/средняя величина собственных средств (сумма строк 490 баланса на начало и конец периода)

Отчетный период: 22360/((200980+201020)/2)=0,11

Аналогичный период: 25100/((200980+201020)/2)=0,12

Результаты проведенного анализа рентабельности предприятия записываю в таблицу 6.

Таблица 6 – Показатели рентабельности

По результатам анализа рентабельности продаж предприятия ООО «Рассвет»:

1) Рентабельность продаж увеличилась на 0,01 и составляет 0,28, что неплохо для деятельности предприятия.

2) Рентабельность основного вида деятельности увеличилась 0,02 и составляет 0,39, что также положительно влияет на предприятия.

3) Рентабельность совокупного капитала и собственного капитала стабильна.

4) Период окупаемости сократился на 0,05, что является благоприятной тенденцией.

5) Норма прибыли возросла на 0,04, что естественно хорошо.

6) Доходность активов стабильна.

7) доходность капитала возросла на 0,01, тоже неплохой результат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был произведен анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет» на основании данных бухгалтерского баланса за 2005 год.

Сначала я рассчитывала показатели ликвидности баланса предприятия. Результаты не утешительные – состояние предприятия, по данным результатам анализа, плачевное. Общий показатель ликвидности снизился по сравнению с предыдущим периодом и явно не достигает нормативного значения, что не так-то и хорошо. Остальные показатели в таком же состоянии.

Абсолютные показатели ликвидности баланса так же ничего хорошего не предвещают. Быстро-реализуемые активы к концу года падают, так же как и средне-реализуемые, что опять таки неблагоприятная тенденция для финансовой деятельности предприятия. А вот медленно-реализуемые активы наоборот возросли к концу года, но это тоже неблагоприятная ситуация для деятельности предприятия.

Расчеты финансовой устойчивости, к сожалению, тоже дали отрицательные результаты. Коэффициент капитализации повысился, а значит, повысилась зависимость от внешних кредиторов. В основном, все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, держатся стабильно ниже нормы. Это характеризует состояние предприятия как неустойчивое. Единственный положительные момент – это состояние коэффициента финансовой независимости, только значение этого коэффициента выше нормативного значения и держится стабильно.

В общем, по анализу финансовой устойчивости, предприятие ООО «Рассвет» находится в неустойчивой финансовой ситуации.

Далее, я анализировала деловую активность этого же предприятия. С помощью анализа удалось выявить много положительных моментов. Продолжительность операционного и финансового циклов снизилась к концу отчетного периода. Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась, впрочем, как и все остальные коэффициенты. Так что по итогам, произведенного анализа деловой активности, результаты вполне благоприятные.

Анализ рентабельности предприятия тоже оставил благоприятное впечатление. Все рассчитанные коэффициенты дали положительный результат. Возросла норма прибыли, рентабельность продаж, рентабельность основного вида деятельности, доходность капитала в том же числе. Сократился период окупаемости, что хорошая тенденция.

В общем, по результатам анализа деловой активности предприятие ООО «Рассвет» находится в благоприятном состоянии.

  Мне кажется, что предприятию срочно нужно исправлять финансовое положение. Отрицательная черта – это ликвидность баланса предприятия. Руководителю предприятия надо задуматься, что кредиторскую задолженность надо чем-то выплачивать и еще есть сроки выплаты. Увеличение собственных оборотных средств в активах способствовало бы, в какой-то степени, стабилизации финансовой устойчивости, также для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.      учебник «Финансовый менеджмент» под ред. Продановой Н.А.,2006 г., Ростов-на-Дону, ФЕНИКС, стр. 69-72

2.      учебник «Финансы организаций»/Менеджмент и анализ, под ред. Юрзиновой И.Л., Незамайкина И.В., 2004 г., Москва, ЭКСМО,

стр. 372-380

3.      учебник «Финансовый менеджмент», под ред. Анискина Ю.П., 2006 г., Москва, ОМЕГА-Л, стр. 35-50

4.      Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», 2006 г., статья         Грачева А.В., стр. 89-98

5.      Компьютерная база «Консультант»

6.      Официальный сайт Министерства Финансов РФ: www.minfin.ru

7.      Экспертная система: Все о налогообложении в РФ: www.expert.bux.ru