Анализ денежных потоков

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2012 в 15:50, курсовая работа

Описание

Цель данной курсовой работы заключается в исследовании способов и методов анализа денежных потоков предприятия.
Основными задачами курсовой работы являются:
1) определение состава и форм денежных потоков предприятия, их характеристика;
2) выделение содержания анализа и управления денежными потоками предприятия

Содержание

Введение 3
I.Теория и понятия денежных фондов предприятия 5
1.1.Понятия денежных фондов предприятия 5
1.2 Основные формы денежных расчетов на предприятии 6
II.Анализ и управление денежными потоками предприятия 11
2.1 Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков 11
2.2 Приемы анализа денежных потоков 13
2.3 Управление денежными потоками предприятия 16
III.Особенности организации денежных потоков на предприятии ОАО «Северский гранитный карьер»г. Екатеринбург 19
3.1.Экономическая характеристика предприятия 19
3.2 Анализ движения денежных средств по данным отчетности ОАО «Севгранкарьер» 23
IV. Мероприятия по совершенствованию движения денежных потоков ОАО «Севгранкарьер» 27
Заключение 29
Список использованной литературы 32

Работа состоит из  1 файл

Анализ курсач.docx

— 91.31 Кб (Скачать документ)

 

Необходимость деления деятельности предприятия  на три ее вида: основную, инвестиционную и финансовую объясняется ролью  каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая деятельности призваны способствовать с одной стороны, развитию основной деятельности, с  другой - обеспечению ее дополнительными  денежными средствами.

В результате анализа денежных потоков предприятие  должно получить ответ на главные  вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника, на какие цели они используются.

Выводы  делаются как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Отсюда делаются выводы об источниках и об обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными  средствами. В результате принимается  решение по поводу обеспечения превышения поступления денежных средств над  платежами, источников оплаты текущих  обязательств и инвестиционной деятельности, достаточности получаемой прибыли  и др.

Анализ  денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на: увеличение притока  денежных средств; уменьшение их притока; увеличение их оттока; уменьшение их оттока.

Этот  анализ может производиться как  за длительный период (несколько лет), так и за короткий (квартал, год). Такой анализ может быть проведен и за период, отражающий какой-то этап в деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д.

Обычно  применяются два метода расчета  потока денежных средств: прямой и косвенный, которые основаны на различных принципах  расчетов. При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия; при косвенном – на основе показателей  баланса предприятия (ф.№1) и отчета о прибылях и убытках (ф. №2).

Методика  анализа движения прямым методом  состоит в том, что отчетную форму  № 4 «Отчет о движении денежных средств» дополняют расчетами относительных  показателей структуры притока  и оттока денежных средств по видам  деятельности.

В результате при прямом методе предприятие получает информацию относительно притоков и  оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения  всех платежей. Главный недостаток прямого метода состоит в том, что он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения движения денежных средств  на счетах организации. С этой целью  проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. При  косвенном методе финансовый результат  преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения  денежных средств за период. Косвенный  метод показывает взаимосвязь различных  видов деятельности предприятия, а  также влияние на прибыль изменений  в активах и пассивах предприятия.

III.Особенности организации денежных потоков на предприятии ОАО «Северский гранитный карьер»г. Екатеринбург

3.1.Экономическая характеристика  предприятия

 

Наименование предприятия: ОАО  «Северский гранитный карьер»

Почтовый и юридический адрес: Железнодорожный район, п. Северка,  Екатеринбург, Свердловская область, 620920, Россия

Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество

Руководитель организации: Каплун Елена Владимировна

ОАО «Северский гранитный карьер"запроектирован и введен в эксплуатацию в 1964 году. В последующие годы постоянно осуществлялись улучшение технологии, реконструкция, расширение и техническое перевооружение производства. ОАО «Северский гранитный карьер" занимается производством щебня улучшенного качества и песчано-щебеночной смеси. Близость к крупному мегаполису Екатеринбургу делает его одним из самых популярных предприятий по производству щебня в Свердловской области. Ежедневно у нас отгружаются крупнейшие застройщики, дорожные и ремонтные организации. Большая часть продукции используется для прокладки железнодорожных путей.

Северское месторождение строительного  камня, расположено в 18 км к Северо-западу от Екатеринбурга и в 0,5 км севернее от железнодорожной станции Северка  Свердловской железной дороги. Оно  Является сырьевой базой ОАО «Северский гранитный карьер», связанного с  железной дорогой тупиковой веткой нормальной колеи и с автотрассой III категории Екатеринбург – Первоуральск, всего в одном километре от ЕКАД свой отдельный въезд.

Основную часть полезной толщи  месторождения составляют гранодиориты и кварцевые диориты. Физико-механические свойства скальных пород и щебня  определены лабораторией технологии металлов Уральского геологического управления и соответствуют ГОСТу 8267-93, глинистых  частиц в нем практически нет. Наш щебень отличается высокой прочностью, отсутствием примесей. Ассортимент  производимого щебня включает в  себя следующие фракции 5-20, 20-40, 25-60, 40-70, а ассортимент песчано-щебеночной смеси включает в себя ПЩС С2, ПЩС С4, ПЩС С6, ПЩС С12, ПЩС Б6, ПЩС Бх. Ежегодно «Северский Гранитный Карьер» производит более 1 млн. м3 товарного щебня. Имеющиеся запасы смогут обеспечить бесперебойную работу предприятия в течении ближайших 13 лет. В настоящее время начато освоение месторождения Северское 2 с балансовыми запасами строительного камня на 44 000 130м3.

 

Структура управления изображена на рисунке 1.

Рис. 1 Структура управления заводом




-Гл.бухгалтер

--Бухгалтер по материалу,  з/п

-кассир

-Менеджер по персоналу

-Цех погрузки

-Цех керамзита

- Отдел продаж




 

 

Уставный капитал Общества составляет 200000 (двести тысяч) рублей и сформирован  денежными и основными средствами.

Финансовое состояние ОАО «Севгранкарьер» как и другого предприятия в значительной степени зависит от величины и структуры активов. Для проведения оценки построим аналитическую таблицу, характеризующую структуру средств ОАО «Севгранкарьер», их источников и динамику показателей по данным за 2010 и 2011 годы (табл. 2).

 

Таблица 2 Структура активов ОАО «Севгранкарьер»

 

Показатели

Значение показателя

Структурные сдвиги

в 2010году

тыс. руб.

в % к валюте баланса

в 2011 году

тыс. руб.

в % к валюте баланса

абсолютные

гр.4-гр.2,

тыс. руб.

относительные

гр.4/гр.2,

раз

1

2

3

4

5

6

7

Всего активов

168850

84,9

56837

99,8

-112013

0,34

Основные средства, всего

1233

0,7

2179

3,8

946

1,77

Текущие активы, всего

167617

99,1

54753

96,2

-112864

0,33

из них материально-производственные запасы, всего

643

0,4

689

1,2

46

1,07

ликвидные активы, всего

53723

31,8

34993

61,5

-18730

0,65

в том числе:

-денежные средства и краткосрочные  вложения

- дебиторская задолженность (срок  платежей по которой наступ. в  течение 12 мес. после отч. периода)

 

 

1512

 

 

52211

 

 

0,9

 

 

30,9

 

 

1838

 

 

33155

 

 

3,2

 

 

58,2

 

 

326

 

 

-19056

 

 

1,22

 

 

0,64


 

Из данных таблицы 2 видно, что активы предприятия  в 2011 году уменьшились на 112013 тыс. руб., т.е. на 66% по сравнению с 2010 годом. Уменьшение активов произошло за счет уменьшения оборотных средств, (ликвидных активов), стоимость которых снизилась на 67%. Уменьшение активов в первую очередь связано с уменьшением краткосрочной задолженности. При этом стоимость основных средств увеличилась на 77% и его доля в общей стоимости активов выросла с 0,7% до 3,8%.

В пассивной  части баланса преобладают краткосрочные  обязательства. Несмотря на их снижение в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 111361 тыс. руб. доля собственного капитала в общем объеме источников средств в 2011 году не изменилась (табл. 3).

 

 

Таблица 3 Структура пассивов ОАО «Севгранкарьер»

 

Показатели

Значение показателя

Структурные сдвиги

в 2010 году

тыс. руб.

в % к валюте баланса

в 2011

году

тыс. руб.

в % к валюте баланса

абсолютные

гр.4-гр.2,

тыс. руб.

относительные

гр.4/гр.2,

раз

1

2

3

4

5

6

7

Собственный

капитал

205

0,1

205

0,1

0

1,00

Заемные средства, всего

168393

99,7

57032

100,2

-111361

0,34

из них:

долгосрочные 

обязательства

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

-

Краткосрочные

обязательства,

всего

 

168393

 

99,7

 

57032

 

100,2

 

-111361

 

0,34

в том числе:

- кредиты банков

- расчеты с кредиторами

-прочие краткосрочные обязательства

 

0

 

158459

 

8227

 

0

 

93,8

 

4,9

 

0

 

52863

 

2

 

0

 

92,9

 

0,0

 

0

 

-105596

 

-8225

 

-

 

0,33

 

0,00

Валюта баланса

168850

100,0

56932

100,0

-111918

0,34


 

Среди краткосрочных  обязательств значительную часть занимают расчеты с кредиторами. Таким  образом, финансирование деятельности ОАО «Севгранкарьер» на 93% обеспечено средствами кредиторов и на 7% - собственным капиталом.

На этом основании можно сделать вывод  о том, что у ОАО «Севгранкарьер» имеются проблемы с собственными источниками финансирования и оборотными средствами.

Показатели  ликвидности для ОАО «Севгранкарьер» приведены в таблице 4.

 

 

 

 

 

Таблица 4 Показатели ликвидности ОАО «Севгранкарьер»

 

Показатели

Значение показателя

Рекомендуемый критерий

в 2010 году

в 2011 году

Коэффициент текущей (общей)

ликвидности

 

1,00

 

0,96

 

> 2,0

Коэффициент быстрой

ликвидности

 

0,84

 

0,95

 

> 1,0

Коэффициент абсолютной

ликвидности

 

0,04

 

0,03

 

> 0,2


 

Значения  коэффициентов текущей ликвидности  в 2010 и 2011 году соответственно 1,00 и 0,96 свидетельствуют о том, что оборотные средства ОАО «Севгранкарьер» позволяют гасить долги по краткосрочным обязательствам. Однако значение коэффициента меньше рекомендуемого (1 < 2,0), что объясняется низким значением оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году был равен 0,84, а в 2011 году вырос до 0,95. Это говорит о том, что в случае необходимости ОАО «Севгранкарьер» будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов. При этомзначение коэффициента близко к рекомендуемому.

Значения  коэффициентов абсолютной ликвидности  в 2010 и 2011 году составили соответственно 0,04 и 0,03, что свидетельствует о том, что, несмотря на увеличение к 2011 году денежных средств на 22% их величина существенно меньше рекомендованного значения – 0,2. Это означает, что ОАО «Севгранкарьер» не имеет достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Произвести  расчеты с кредиторами по краткосрочным  обязательствам ОАО «Севгранкарьер» может только за счет материальных запасов или части своих основных средств.

Информация о работе Анализ денежных потоков