Анализ финансового состояний предприятия

ПЛк.г.=1307437 -3928806=-2621369 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность отрицательна, что говорит о неспособности  предприятия выполнить свои обязательства  в течение 12 месяцев в начале года и неспособность это сделать в конце года. Данная тенденция показателя является отрицательным моментом для предприятия.

 

 

Расчёт относительных  показателей ликвидности

 

1. Коэффициент текущей ликвидности

К_{тек.ликв} = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

2. Коэффициент критической ликвидности

К_{крит.ликв} =(А1+А2)/(П1+П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_{абс.лшв}=А1/(П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности СОС

К_об.сос =(П4-А4)/(А1+А2+А3)

 

Таблица 11 - Расчёт относительных показателей ликвидности

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.)	2,04	2,39	0,35	не менее 2
Коэффициент критической ликвидности (Ккрит.ликв.)	1,31	1,81	0,5	0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности (кабс.ликв)	0,16	0,09	-0,07	0,1-0,7
Коэффициент (Коб.сос)	-0,22	-0,13	0,08	0,1-0,5

 

Таким образом, как видно из таблицы 7, значение коэффициента текущей ликвидности  выше рекомендуемого значения, что  является положительным моментом для  предприятия, а значение коэффициента критической ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента обеспеченности СОС находятся ниже рекомендуемого значения и на начало, так и на конец года. Наблюдается   тенденция к увеличению данных показателей (приближению к рекомендуемым  значениям), что является положительным  моментом для предприятия.

К_{тек.ликв} показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

К_{крит.ликв} показывает, что часть ТО не может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.

К_{абс.ликв} показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных Финансовых вложений в течение 3 месяцев.

У предприятия  отсутствует величина СОС и не выполняется условие минимальной  финансовой устойчивости.

 

Рассчитаем ЧОК и коэффициент  маневренности капитала, сделаем  вывод.

ЧОК=ТА-ТО

ЧОКн.г.= 3714141-1824305=1889836тыс. руб.

ЧОКк.г. = 5514801-2312284=3202517 тыс. руб.

Таким   образом,   ЧОК>0,   а,   следовательно,   баланс   предприятия

характеризуется как ликвидный.

k_{ман.кап.} =  3/ЧОК

k_{ман.кап} ^н.г.= 1299773 /1889836=0,69

k_{ман.кап} ^к.г.=1307437/3202517=0,41

Таким образом, наблюдается увеличение k_{ман.кап} что является положительным фактором для предприятия, так как данный показатель показывает, какая часть функционирующего капитала движимая в производственных запасах, и эта часть уменьшилась на 0,28% в конце года по сравнению с началом.

 

 

Анализ ликвидности по методике М.Н. Крейниной

 

1. коэффициент текущей ликвидности:

 

К_{тек.ликв} ^н.г = 2,04

К_{тек.ликв}^к.г=2,39                                                                                                                                                        К_{тек.ликв} ^{нормативный} >= 2

 

2. нормальный коэффициент текущей ликвидности (минимальный):

 

К_{тек.ликв} ^min = (ПЗ_{норматив.}+ТО)/ТО

ПЗ_{норматив} = (S_год/360)*n_общ

ПЗ_{нормаитив} ^н.г = (3879404/360)*8 дней=86208,98 тыс. руб.

ПЗ_{норматив} ^кг =(4381741/360)*8 дней=97372,02 тыс. руб.

 

K_{тек.ликв.}^min_н.г=( 86208,98 +1824305)/1824305=1,05

K_{тек.ликв.}^min_к.г =( 97372,02 +2312284)12312284 =1,04

 

Таким образом, получили превышения значений К_{текликв.} над значениями K_{тек.ликв.}^min как в начале, так и в конце года. Кроме того, наблюдается тенденция уменьшение данных показателей к концу года. Всё это говорит о плохой тенденции для предприятия, его финансовое состояние ухудшилось, предприятие неплатежеспособно, что свидетельствует о

без ущерба для своей деятельности.

 

3) коэффициент реальной текущей  ликвидности:

К_{тек.ликв}^реал = (ТА-ПЗ_{неликвидные}-ДЗ_{безнадежная})/ТО                                                                                                                                                                                              

ПЗ_{неликвидные}^нг =0,05*713395=35669,7 тыс. руб.

ПЗ_{неликвидные}^кг =0,05 *719068=35953,4 тыс. руб.

ДЗ_{безнадежная}^нг =0,47*2087454=981103,38 тыс. руб.

ДЗ_{безнадежная}^кг=0,47*4015924=1887484,28 тыс. руб.

К_{тек.ликв}^{реальный}_н.г.=(3714141-35669,7-981103,38)/1824305=1,48

К_{тек.ликв}^{реальный}_н.г,=(5514801 -35953,4-1887484,28)/2312284=1,55

 

Таким образом, получили превышения значений К_{тек.ликв}^{реальный} над значениями K_{тек.ликв.}^min в начале, так и в конце года, что говорит о платежеспособности предприятия, т.е. без ущерба для основной деятельности оно способно погасить свои краткосрочные долги. Таким образом, перед предприятием стоит основная задача - повышение платежеспособности. Наблюдается тенденция увеличения данных показателей к концу года. А это говорит о хорошей тенденции для предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Расчет и анализ платежеспособности организации

 

Методика ФСФО

 

1)Степень платежеспособности по  текущим обязательствам:

К_{пл та} = КО/В_ср

К_пл.ТА^нг = 1824405/369440,75=4,9

К_{пл. ta}^кг =2312364/421511,67=5,5

Таким образом, наблюдается повышение степени  платежеспособности по текущим обязательствам в конце года до 5,5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует  ситуацию с текущей платежеспособностью  организации, объемами ее краткосрочных  заемных средств и сроками  возможного погашения текущей задолженности  организации перёд ее кредиторами. Следовательно, данная тенденция показателя является отрицательным моментом для  предприятия.

 

2)Общая степень платежеспособности:

К_{общ пл.}=(ДО+КО)/В_ср

К_{общ пл} ^н.г= 4514397/369440,75=12,2

К_{общ пл} ^к.г=6241170/421511,67= 14,81

Таким образом, наблюдается повышение общей  степени платежеспособности в конце  года до 14,81. Общая степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с  платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и  сроками возможного погашения задолженности  организации перед ее кредиторами. Следовательно, данная тенденция показателя является отрицательным моментом для  предприятия.

Распределим показатель общей степени  платежеспособности на коэффициенты:

• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам:

К_{зад.по кр и з}=(Займы и кредиты+ДО)/В_ср

К_{зад.по кр и з}^н.г =3037048/369440,75=8,22

К_{зад.по кр и з} ^к.г =4832142 /421511,67=11,46

Таким образом, наблюдается увеличение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 3,24 что говорит  об увеличении задолженности предприятия  по кредитам банков и займам, а это  является отрицательным моментом для  предприятия.

• коэффициент задолженности другим организациям:

К_{зад. орг.} = (КЗ_пп+ Э_перс. +З_ВБФ)/В_ср.

К_{зад. орг.} ^н.г =1328462/369440,75=3,6

К_{зад. орг.} ^к.г =1287547/421511,67=3,05

Таким образом, наблюдается уменьшение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 0,55, что говорит  об уменьшении задолженности предприятия  другим организациям, а это является положительным моментом для предприятия.

• коэффициент задолженности фискальной системе:

К_фис.= КЗ_пр./В_ср.

К_фис ^н.г =69400/369440,75=1,19

К_фис ^к.г =3039/421511,67=0,04

Таким образом, наблюдается уменьшение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 1,15, что говорит  об уменьшении задолженности предприятия  фискальной системе, а это является положительным моментом для предприятия.

• коэффициент внутреннего долга:

К_{вн. долга} =(КЗ_н.с.+Д_б.п.)/В_ср.

К_{вн. долга} ^н.г =2463 7 /369440,75=0,07

К_{вн. долга} ^к.г = 19222/421511,67=0,05

Таким образом, наблюдается уменьшение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 0,02, что говорит  об уменьшении внутреннего долга  предприятия, а это является положительным  моментом для предприятия.

 

3)Коэффициент покрытия ТО оборотными  активами:

К_покр=ТА/КО

К_покр^н.г =3714141 /1824405=2,04

К_покр^к.г=5 514801/2312364=2,38

Таким образом, наблюдается увеличение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 0,34. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует  платежные возможности организации  при условии погашения всей дебиторской  задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Увеличение данного показателя за анализируемый  период свидетельствует об увеличении уровня ликвидности активов, об уменьшении убытков организации.

 

4) Собственный капитал в обороте:

СОК (СОС) =СК-ВнА

СОК (СОС)_н.г=2437 48-1044004 = -800256 тыс. руб.

СОК (СОС)_к.г =243802-970171 = -726369 тыс. руб.

Таким образом, СОК (СОС)<0, не выполняется минимальное  условие финансовой устойчивости предприятия. Наличие собственного капитала в  обороте (собственных оборотных  средств) является одним из важных показателей  финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в  обороте организации свидетельствует  о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть  внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников). Наблюдается тенденция увеличения данного показателя, что является положительным моментом ля предприятия.

 

5) Коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

К_сос=(СК-ВнА)/ТА

К_сос ^н.г= -800256/3714141 = -0,22

К_сос ^к.г = -726369/5514801=-0,13

Таким образом, СОК<0, не выполняется минимальное  условие финансовой устойчивости предприятия. Доля собственного капитала в оборотных  средствах   (коэффициент   обеспеченности   собственными   средствами) характеризует  соотношение собственных и заемных  оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной  деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Наблюдается увеличение данного показателя в  конце года по сравнению с началом  на 0,09, что является положительным  моментом для организации.

 

6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):

К_авт = СК/ВБ

К_авт^н.г = 243748/4758145=0,05

К_авт^к.г = 243802/6484972=0,04

Таким образом, наблюдается уменьшение данного  показателя в конце года по сравнению  с началом на 0,01. Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые  покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками  формирования). Оставшаяся доля активов  покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение  собственного и заемного капитала организации. Следовательно, наблюдаемая тенденция  уменьшения данного показателя является отрицательным моментом для предприятия.

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

ФУ=И-З,

где ФУ – финансовая устойчивость,

И – имущество,

З – запасы.

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать следующее  показатели:

1. СОС=СК+ДО-ВнА=490+590-190,

где СОС – собственные  оборотные средства,

СОС_о= 3202437 тыс.руб.

СОС_б=  1889736 тыс.руб.

2. ЧОК=ТА-ТО

ЧОК_б= 1303458 тыс. руб.,

ЧОК_о=  2661087 тыс. руб.

Методика определения финансовой устойчивости по Шеремету и Ковалеву.

I. Наличие СОС для покрытия запасов:

З<CОС+Ккр

З_б<CОС_б+Ккр_б   (713395 < 1889736)

З_о<CОС_о+Ккр_о  (719068 < 3202437)

Ккр – кредиты под товарно-материальные ценности (стр.611)

К_{сос+кр б}= 713395/1889736=0,38<1,  

К_{сос+кр о}= 719068/3202437= 0,22<1.

Условие абсолютной устойчивости в  базисном и отчетном периоде периоде выполняется.

II. Для характеристики нормальной финансовой устойчивости, при которой гарантируется платежеспособность, необходимо выполнение условия:

СОС+Ккр=З,