Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»

 

Содержание

 

Введение   3

1. Анализ  финансового состояния предприятия 3

1.1. Анализ имущественного  положения предприятия 3

1.2. Оценка размещения  средств в активах предприятия 8

1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 10

1.4. Оценка собственного оборотного капитала 16

1.5. Оценка чистых  активов предприятия 20

1.6.Анализ показателей  эффективности управления 

активами предприятия 21

1.6.1. Оценка реальных  активов предприятия 21

1.6.2.Анализ показателей  оборачиваемости для оценки деловой  активности

предприятия                                                                                                                            23

1.7.Анализ показателей  финансовых рисков, связанных с  вложениям 

капитала предприятия 24

1.7.1.Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки 

капитала предприятия 24

1.7.2.Анализ показателя  ликвидности для оценки платежеспособности 

предприятия                    26

2.Анализ (экономических)  финансовых результатов и выявление резервов

увеличения  прибыли предприятия 29

2.1.Анализ состава,  динамики и структуры прибыли  предприятия 29

3.Анализ и  оценка эффективности деятельности  предприятия и тенденции

 его развития 31

3.1.Анализ показателей  рентабельности предприятия 31

3.2.Факторный  анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения

эффективности деятельности предприятия 34

4. Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии 36

Заключение 38

Список литературы 39

 

 

 

Введение 

Современный этап развития экономики предъявляет высокие  требования к наиболее эффективному использованию ресурсов, которыми располагает фирма. Анализ хозяйственной деятельности является одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Он также является основной базой принятия управленческих решений.

Анализ хозяйственной  деятельности включает в свою систему  управленческий и финансовый анализ. Управленческий анализ способствует руководству  фирмы осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических обоснованиях любого коммерческого дела используются методы как производственного, так и финансового анализа, стало быть, в основу составления сметы положены результаты проведенного анализа.

В методику анализа финансового  состояния включены важнейшие показатели, характеризующие финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность предприятия и его рыночную активность.

Целью данной курсовой работы - анализ  финансового состояния предприятия ЗАО «Агро –Череповец».

Объектом исследований является ЗАО « Агро –Череповец».

Предметом данной работы является финансовое состояние предприятия ЗАО «Агро – Череповец».

Задачи работы:

- анализ основных экономических и финансовых показателей деятельности ЗАО « Агро –Череповец» за период 2007–2009 гг;

- анализ формирования оборотного капитала за анализируемый период;

- исследование эффективности использования оборотных активов предприятия, выявление ее влияния на показатели прибыли.

Информативной базой является статистическая и годовая бухгалтерская отчетность предприятия ЗАО « Агро –Череповец» (форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках»).

Для исследования использовались работы таких авторов  как Анохин С., Баканов М.И., Банк, В.Р., Басовский Л.Е., Белолипецкий В.Г., Бочаров В.В., Гиляровская Л., Дыбаль С.В., Ефимова, О.В. и др.

 

 

 

      1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1. Анализ  имущественного положения предприятия

 

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движение капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Активы  дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса, статьи баланса подлежат группировке.

Главным признаком группировки статей актива является степень их ликвидности, т.е. объем превращения их в денежную наличность. В зависимости от степени ликвидности активы делятся на 2 большие группы:

- внеоборотные  активы

- оборотные  активы

Оборотные более ликвидные, чем внеоборотные.

К внеоборотным активам относятся: статьи ОС, НА, кап.вложения, долгосрочные финансовые вложения.

В состав оборотных (текущих) включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская  задолженность, запасы ТМЦ и затраты  – они постоянно находятся  в обороте, превращаясь в денежные средства, т.е. их легко преобразовать  в наличные средства, т.е. они ликвидные.

Но  еще более ликвидны наличные деньги, определенные ценные бумаги, дебиторская  задолженность, реальная к получению.

 

 

Таблица 1

Состав имущества ЗАО « Агро – Череповец»и его динамика

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Темп роста, %
		2007 год	2008 год	2009год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Имущество  предприятия, всего	399	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	149,22	103,13	153,89
в том числе:
2. Внеоборотные  активы	190	961848	1244894	1228533	283046	-16361	266685	129,43	98,69	127,73
из них:
нематериальные  активы	110	964	3255	2822	2291	-433	1858	337,66	86,7	292,74
Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)	111	963	3254	2821	2291	-433	1858	337,9	86,69	292,94
Организационные расходы	113	1	1	1	0	0	0	100	100	100
Основные средства (01,02,03)	121	860257	1062545	1062533	202288	-12	202276	123,51	100	123,51
Здания, машины, оборудование, другие основные средства	130	836731	1043683	1044798	206952	1115	208067	124,73	100,11	124,87
Незавершенное строительство (03)	135	65421	137593	127855	72172	-9738	62434	210,32	92,92	195,43
Долгосрочные  финансовые вложения (06,82)	140	35206	41501	35323	6295	-6178	117	117,88	85,11	100,33
Инвестиции  в зависимые общества	142	31874	34419	28241	2545	-6178	-3633	107,98	82,05	88,6
Инвестиции  в другие организации	143	2660	6410	6410	3750	0	3750	240,98	100	240,98
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	672	672	672	0	0	0	100	100	100
3. Оборотные  активы	290	680939	1206446	1299502	525507	93056	618563	177,17	107,71	190,84
из них:
запасы	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472	160,02	97,65	156,26
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,12,13)	211	309771	445187	435516	135416	-9671	125745	143,71	97,83	140,59
Животные на выращивании и откорме (11)	212	12912	-	-	-12912	0	-12912
Затраты  в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	213	106107	200219	208	94112	-200011	-105899	188,7	0,1	0,2
Готовая продукция  и товары для перепродажи (40,41)	214	5216	11727	123	6511	-11604	-5093	224,83	1,05	2,36
Расходы будущих  периодов (31)	216	557	38249	35252	37692	-2997	34695	6866,97	92,16	6328,9
НДС (19)	220	24833	32099	44194	7266	12095	19361	129,26	137,68	177,96
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются  в течение12 месяцев после отчетной даты)	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945	221,51	114,74	254,16
Покупатели  и заказчики (62,76,82)	241	137509	226433	322135	88924	95702	184626	164,67	142,27	234,26
Векселя к получению (62)	242	399			-399	0	-399
Авансы выданные (61)	245	33043	49979	49272	16936	-707	16229	151,25	98,59	149,11
Прочие дебиторы	246	24920	157467	126409	132547	-31058	101489	631,89	80,28	507,26
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250		-	2895	0	2895	2895
Денежные средства	260	25672	45086	75562	19414	30476	49890	175,62	167,6	294,34
Касса (50)	261	167	316	245	149	-71	78	189,22	77,53	146,71
Расчетный счет (51)	262	2288	31736	41722	29448	9986	39434	1387,06	131,47	1823,51
Валютный счет (52)	263	23175	1089	3695	-22086	2606	-19480	4,7	339,3	15,94
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	42	11945	29900	11903	17955	29858	28440,48	250,31	71190,48

 

 

Таблица 1 показывает нам, что имущество предприятия за весь анализируемый период выросло на 885248 тыс.руб. , внеоборотные активы выросли на 266685 тыс.руб., в том числе основные средства 202276 тыс.руб., незавершенное строительство увеличилось на 62434 тыс.руб. оборотные активы увеличились на 618563 тыс.руб. запасы увеличились на 244472 тыс.руб. Сырье и материалы увеличились на 125745 тыс.руб. Затраты в незавершенном производстве снизились на  105899 тыс.руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 301945 тыс.руб., денежные средства увеличились на 49890 тыс.руб.

Таблица 2

Структура имущества ЗАО «Агро-Череповец» и его динамика

Показатели	Код	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Удельный вес  в имуществе предприятия, %
		2007 год	2008 год	2009год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год	2007год	2008год	2009год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Имущество  предприятия, всего	399	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	100	100	100
в том числе:
2. Внеоборотные  активы	190	961848	1244894	1228533	283046	-16361	266685	58,55	50,78	48,6
из них:
нематериальные  активы	110	964	3255	2822	2291	-433	1858	0,06	0,13	0,11
Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)	111	963	3254	2821	2291	-433	1858	0,06	0,13	0,11
Организационные расходы	113	1	1	1	0	0	0	0	0	0
Основные средства (01,02,03)	121	860257	1062545	1062533	202288	-12	202276	52,37	43,35	42,03
Здания, машины, оборудование, другие основные средства	130	836731	1043683	1044798	206952	1115	208067	50,93	42,58	41,33
Незавершенное строительство (03)	135	65421	137593	127855	72172	-9738	62434	3,98	5,61	5,06
Долгосрочные  финансовые вложения (06,82)	140	35206	41501	35323	6295	-6178	117	2,14	1,69	1,4
Инвестиции в  зависимые общества	142	31874	34419	28241	2545	-6178	-3633	1,94	1,4	1,12
Инвестиции в  другие организации	143	2660	6410	6410	3750	0	3750	0,16	0,26	0,25
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	672	672	672	0	0	0	0,04	0,03	0,03
3. Оборотные  активы	290	680939	1206446	1299502	525507	93056	618563	41,45	49,22	51,4
из них:
запасы	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472	26,45	28,37	26,86
Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности (10,15,12,13)	211	309771	445187	435516	135416	-9671	125745	18,86	18,16	17,23
Животные на выращивании и откорме	212	12912	-	-	-12912	0	-12912	0,79	0	0
Затраты в  незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	213	106107	200219	208	94112	-200011	-105899	6,46	8,17	0,01
Готовая продукция  и товары для перепродажи (40,41)	214	5216	11727	123	6511	-11604	-5093	0,32	0,48	0
Расходы будущих периодов (31)	216	557	38249	35252	37692	-2997	34695	0,03	1,56	1,39
НДС (19)	220	24833	32099	44194	7266	12095	19361	1,51	1,31	1,75
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются  в течение12 месяцев после отчетной даты)	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945	11,92	17,7	19,69
Покупатели и  заказчики (62,76,82)	241	137509	226433	322135	88924	95702	184626	8,37	9,24	12,74
Векселя к получению (62)	242	399			-399	0	-399	0,02	0	0
Авансы выданные (61)	245	33043	49979	49272	16936	-707	16229	2,01	2,04	1,95
Прочие дебиторы	246	24920	157467	126409	132547	-31058	101489	1,52	6,42	5
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250		-	2895	0	2895	2895	0	0	0,11
Денежные средства	260	25672	45086	75562	19414	30476	49890	1,56	1,84	2,99
Касса (50)	261	167	316	245	149	-71	78	0,01	0,01	0,01
Расчетный счет (51)	262	2288	31736	41722	29448	9986	39434	0,14	1,29	1,65
Валютный счет (52)	263	23175	1089	3695	-22086	2606	-19480	1,41	0,04	0,15
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	42	11945	29900	11903	17955	29858	0	0,49	1,18

 

Рис.1. Структура  имущества ЗАО «Агро-Череповец» в 2007 году

Рис.2. Структура  имущества ЗАО «Агро-Череповец» в 2009 году

По рисункам видим, что доля внеоборотных активов снизилась на 9,95%. Доля основных средств снизилась на 10,34%. Доля оборотных активов увеличилась на 9,95%. Доля дебиторской задолженности увеличилась на 7,77%. К 2009 году доля оборотных активов составляет 51%.

 

 

1.2. Оценка  размещения средств в активах  предприятия

 

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

На основании  признаков группировки статей актива и пассива баланса можно составить  аналитический баланс, с помощью  которого осуществляется анализ структуры  имущества предприятия и источников его финансирования.

При анализе  структуры баланса выявляются и  оцениваются удельный вес каждой группы актива и пассива баланса  в общем, итоге, а также соотношение  между отдельными группами.

Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская  задолженность, т.е. легко реализуемые активы, являются источником погашения краткосрочных обязательств, срок погашения которых менее 1 года, оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств, срок погашения которых более 1 года.

Если после  погашения всех внешних обязательств предприятие будет располагать еще ликвидными активами, то они станут собственностью акционеров.

Аналогично рассматривается  использование натуральных оборотных  средств и других активов:

- для погашения  краткосрочных обязательств

- для погашения  долгосрочных обязательств

- далее для  погашения собственного капитала

Таблица 3

Состав, динамика и структура оборотных активов ЗАО «Агро-Череповец»

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс. руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		2007 год	2008 год	2009год	2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год	2007 год	2008 год	2009год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
3. Оборотные  активы	290	680939	1206446	1299502	525507	93056	618563	100	100	100
из них: запасы	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472	63,82	57,64	52,25
Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности (10,15,12,13)	211	309771	445187	435516	135416	-9671	125745	45,49	36,9	33,51
Животные на выращивании и откорме (11)	212	12912	-	-	-12912	0	-12912	1,9	0	0
Затраты  в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	213	106107	200219	208	94112	-200011	-105899	15,58	16,6	0,02
Готовая продукция  и товары для перепродажи (40,41)	214	5216	11727	123	6511	-11604	-5093	0,77	0,97	0,01
Расходы будущих  периодов (31)	216	557	38249	35252	37692	-2997	34695	0,08	3,17	2,71
НДС (19)	220	24833	32099	44194	7266	12095	19361	3,65	2,66	3,4
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются  в течение12 месяцев после отчетной даты)	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945	28,76	35,96	38,31
Покупатели  и заказчики (62,76,82)	241	137509	226433	322135	88924	95702	184626	20,19	18,77	24,79
Векселя к получению (62)	242	399			-399	0	-399	0,06	0	0
Авансы выданные (61)	245	33043	49979	49272	16936	-707	16229	4,85	4,14	3,79
Прочие дебиторы	246	24920	157467	126409	132547	-31058	101489	3,66	13,05	9,73
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250		-	2895	0	2895	2895	0	0	0,22
Денежные средства	260	25672	45086	75562	19414	30476	49890	3,77	3,74	5,81
Касса (50)	261	167	316	245	149	-71	78	0,02	0,03	0,02
Расчетный счет (51)	262	2288	31736	41722	29448	9986	39434	0,34	2,63	3,21
Валютный счет (52)	263	23175	1089	3695	-22086	2606	-19480	3,4	0,09	0,28
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	42	11945	29900	11903	17955	29858	0,01	0,99	2,3