Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Января 2013 в 21:39, курсовая работа

Описание

Целью данной курсовой работы - анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Агро –Череповец».

Задачи работы:
- анализ основных экономических и финансовых показателей деятельности ЗАО « Агро –Череповец» за период 2007–2009 гг;
- анализ формирования оборотного капитала за анализируемый период;
- исследование эффективности использования оборотных активов предприятия, выявление ее влияния на показатели прибыли.

Содержание

Введение 3
1. Анализ финансового состояния предприятия 3
1.1. Анализ имущественного положения предприятия 3
1.2. Оценка размещения средств в активах предприятия 8
1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 10
1.4. Оценка собственного оборотного капитала 16
1.5. Оценка чистых активов предприятия 20
1.6.Анализ показателей эффективности управления
активами предприятия 21
1.6.1. Оценка реальных активов предприятия 21
1.6.2.Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности
предприятия 23
1.7.Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям
капитала предприятия 24
1.7.1.Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки
капитала предприятия 24
1.7.2.Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности
предприятия 26
2.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов
увеличения прибыли предприятия 29
2.1.Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия 29
3.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции
его развития 31
3.1.Анализ показателей рентабельности предприятия 31
3.2.Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения
эффективности деятельности предприятия 34
4. Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии 36
Заключение 38
Список литературы 39

Скачать (168.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

АФХД 3 вар.doc

— 736.50 Кб (Скачать документ)

 

 

 

Таблица 7 

Обеспеченность ЗАО «Агро-Череповец» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков)  за продукцию, товары, работы, услуги

Показатели

Код

показателя

в форме

№ 1

Сумма, тыс.руб.

Изменение, тыс.руб.(+, -)

Темп роста,% 

2007 год

2008 год

2009год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Наличие собственных  оборотных средств

  

182675

573206

841183

390531

267977

658508

313,78

146,75

460,48

2. Запасы за  вычетом расходов будущих периодов

  

434006

657133

643783

223127

-13350

209777

151,41

97,97

148,34

3. Дебиторская  задолженность покупателей и  заказчиков

241

137509

226433

322135

88924

95702

184626

164,67

142,27

234,26

4. Векселя к  получению

242

399

    

-399

0

-399

0

  

0

5. Авансы выданные

   245

33043

49979

49272

16936

-707

16229

151,25

98,59

149,11

6. Итого стр. (2+3+4+5)

  

604957

933545

1015190

328588

81645

410233

154,32

108,75

167,81

7. Краткосрочные  кредиты банков и займы* (под  запасы)

  610

109148

343179

17500

234031

-325679

-91648

314,42

5,1

16,03

8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам

620

389116

290061

283319

-99055

-6742

-105797

74,54

97,68

72,81

9. Векселя к  уплате

   622

252

192

-

-60

-192

-252

76,19

0

0

10. Авансы полученные 

627

127768

87969

54980

-39799

-32989

-72788

68,85

62,5

43,03


 

Продолжение таблицы 7

11. Итого стр. (7+8+9+10)

  

626284

721401

355799

95117

-365602

-270485

115,19

49,32

56,81

12. Запасы, не прокредитованные  банком       (стр.6 –  стр.11)

  

-21327

212144

659391

233471

447247

680718

-994,72

310,82

-3091,81

13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги      (стр.1 – стр.12)

  

204002

361062

181792

157060

-179270

-22210

176,99

50,35

89,11

14. Сумма средств, приравненных  к собственным

  

826840

1118861

1097922

292021

-20939

271082

135,32

98,13

132,79

15. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги 

     (стр.1+стр.14 – стр.12)

  

1030842

1479923

1279714

449081

-200209

248872

143,56

86,47

124,14


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из таблицы  видим, что собственный капитал за анализируемый период увеличился на 80,8%. Собственный оборотный капитал увеличился на 360,5%. Краткосрочные обязательства снизились на 8%. Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги   снизился на    22210 тыс.руб. Излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги  увеличился на 248872 тыс. руб.

 

 

1.5. Оценка  чистых активов предприятия

Разница между общей стоимостью активов и общей величиной  заемного капитала называется чистыми активами. Из основного балансового уравнения следует, что чистые активы должны равняться величине собственного капитала предприятия. На практике это равенство, как правило, не соблюдается: официальной методикой расчета величины чистых активов акционерных обществ предусмотрено исключение из итога актива некоторых статей (например, суммы НДС по приобретенным ценностям, задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и др.). Величина пассивов также корректируется – в частности, к ней добавляется сумма целевого безвозмездного финансирования, полученного предприятием. Поэтому рассчитанные таким образом чистые активы обычно бывают меньше общей величины собственного капитала. Если размер чистых активов опустится ниже уровня уставного капитала (у действующего предприятия уставный капитал – это только часть собственного капитала), то акционерное общество должно перерегистрировать свой устав, доведя в нем размер уставного капитала до величины чистых активов.

 

 Таблица 8

Расчет чистых активов акционерного общества ЗАО «Агро-Череповец»

(тыс.руб)

Наименование  показателя

Код

2007 год

2008 год

2009год

I. Активы

        

1. Нематериальные  активы

110

964

3255

2822


Продолжение таблицы 8

2. Основные средства

121

860257

1062545

1062533

3. Незавершенное  строительство

135

65421

137593

127855

4. Доходные вложения  в материальные ценности

        

5. Долгосрочные  и краткосрочные финансовые  
вложения1

140

35206

41501

35323

6. Прочие внеоборотные  активы2

150

-

-

-

7. Запасы

210

434563

695382

679035

8. Налог на  добавленную стоимость по  
приобретенным ценностям

220

24833

32099

44194

9. Дебиторская  задолженность3

240

195871

433879

497816

10. Денежные  средства

260

25672

45086

75562

11. Прочие оборотные  активы

265

-

-

-

12. Итого  активы, принимаемые к расчету  
(сумма строк 1 ÷ 11)

  

1642787

2451340

2525140

II. Пассивы

        

13. Долгосрочные  обязательства по займам и  кредитам

        

14. Прочие долгосрочные  обязательства4,5

        

15. Краткосрочные  обязательства по займам и  
кредитам

        

16. Кредиторская  задолженность

620

389116

290061

283319

17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

-

18. Резервы предстоящих  расходов

650

-

-

-

19. Прочие краткосрочные  обязательства5

660

-

-

-

20. Итого  пассивы, принимаемые к расчету  
(сумма строк 13 ÷ 19)

  

389116

290061

283319

21. Стоимость чистых активов акционерного  
общества (стр. 12 – стр. 20)

 

1253671

2161279

2241821

1За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

2Включая величину отложенных налоговых активов.

3За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал.

4Включая величину отложенных налоговых обязательств.

5В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.


 

Согласно данных таблицы 8, принимаемые к расчету за весь период увеличились на 882353 тыс. руб., пассивы принимаемые к расчету снизились на 105797 тыс.руб. Стоимость чистых активов акционерного общества в 2009 году увеличилась на 988150 тыс.руб.

 

 

1.6.Анализ  показателей эффективности управления  активами предприятия

 

1.6.1. Оценка реальных активов предприятия

 

Неимущественные (реальные) активы - это торговые марки, фирменные знаки, патенты, ноу-хау, другие виды интеллектуальной собственности ; право  на пользование.

Как правило, оценка нематериальных активов требуется при решении некоторой конкретной задачи, связанной с использованием имущественных прав на данные нематериальные активы и обусловлена целью этого использования.

 Нематериальные активы  – очень емкое и не всегда  четко определенное понятие и  поэтому при их оценке необходимо  правильно классифицировать объект  оценки.

Оценка нематериальных активов  и интеллектуальной собственности производится в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке стоимости и учету объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов и Порядком экспертизы достоверности оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов.

 

Таблица 9

Расчет коэффициента реальных активов в имуществе  ЗАО «Агро-Череповец»

Показатели

Код

Сумма, тыс.руб.

Изменение, тыс.руб (+, -)

Темп роста,% 

2007 год

2008 год

2009год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные  
аналогичные с перечисленными права и активы

 

 

 

111

 

 

963

 

 

3254

 

 

2821

2291

-433

1858

337,9

86,69

292,94

2. Основные средства

 

121

 

860257

 

1062545

 

1062533

202288

-12

202276

123,51

100

123,51

3. Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности

 

211

 

309771

 

445187

 

435516

135416

-9671

125745

143,71

97,83

140,59

4. Затраты в незавершенном  
производстве (издержках обращения)

 

 

213

 

106107

 

200219

 

208

94112

-200011

-105899

188,7

0,1

0,2

5. Готовая продукция  и товары для  
перепродажи

 

  214

 

5216

 

11727

 

123

6511

-11604

-5093

224,83

1,05

2,36

6. Товары отгруженные

  215

                  

7. Итого сумма  реальных активов в имуществе  предприятия

  

1282314

1722932

1501201

440618

-221731

218887

134,36

87,13

117,07

8. Общая стоимость  активов

399

1642787

2451340

2528035

808553

76695

885248

149,22

103,13

153,89

9. Коэффициент  реальных активов  
в имуществе предприятия, %

  

0,78

0,70

0,59

-0,08

-0,11

-0,19

90,04

84,49

76,08


 

 

Как показывают данные, коэффициент реальных активов в имуществе предприятия ЗАО  «Агро-Череповец» в 2007 году составляет 0,78, в 2008 году 0,7, в 2009 году 0,59.

 

 

1.6.2.Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности

 

Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Таблица 10

Расчет и  динамика показателей оборачиваемости ЗАО «Агро-Череповец»

Показатели

 

 

Условное

обозначение

Код

     

Изменение,

(+, -)

2007 год

2008 год

2009год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007 од

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.Выручка (нетто) от  продажи  
товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

Qp

010

 

 

4503426

 

 

5017004

 

 

5361446

513578

344442

858020

2.Число дней в отчетном  году

Д

  

 

360

 

360

 

360

0

0

0

3.Однодневный оборот  по  
реализации, тыс.руб.

Qp, дн

Qр/Д

12509,52

13936,12

14892,91

1426,6

956,79

2383,39

4.Стоимость активов,  тыс.руб.

А

 

399

 

1642787

 

2451340

 

2528035

808553

76695

885248

5.Стоимость оборотных активов, тыс.руб.,

Аоб

 

290

 

680939

 

1206446

 

1299502

525507

93056

618563

в том числе:

                

5.1. Запасы

Азап

210

434563

695382

679035

260819

-16347

244472

5.2. Дебиторская задолженность

Адеб

 

240

 

195871

 

433879

 

497816

238008

63937

301945

6.Кредиторская задолженность,   тыс.руб.

Кз.кред

 

620

 

389116

 

290061

 

283319

-99055

-6742

-105797

7.Коэффициент оборачиваемости:

                

7.1. Активов

kоб, А

Qр/А

2,74

2,05

2,12

-0,69

0,07

-0,62

7.2. Оборотных активов

kоб, Аоб

Qр/Аоб

6,61

4,16

4,13

-2,45

-0,03

-2,48

8.Продолжительность оборота,  дни:

                

8.1. Оборотных средств  (активов)

Доб, Аоб

Д/Коб,Аоб

54,46

86,54

87,17

32,08

0,63

32,71

8.2. Запасов

Доб, зап

Азап/Qр, дн

34,75

49,93

45,57

15,18

-4,36

10,82

8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)

Доб, деб

Адеб/Qр, дн

15,66

31,14

33,43

15,48

2,29

17,77

8.4. Кредиторской задолженности

Доб,кред

Аз кред/Qр, дн

31,11

20,81

19,03

-10,3

-1,78

-12,08

9.Продолжительность  
операционного цикла, дни

Доб, опер.ц.

Доб, зап + Доб, деб

50,41

81,07

79

30,66

-2,07

28,59

10.Продолжительность  
финансового цикла, дни

Доб, фин.ц.

Доб, опер.ц. - Доб, кред

19,3

60,26

59,97

40,96

-0,29

40,67

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»