Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Денежные поступления  могут увеличиваться за счёт продажи  основных средств, другого имущества, а также за счёт прочих поступлений. Но в нашей задаче этого не происходит. 

График  поступлений от продаж,$

На втором этапе  рассчитывается отток денежных средств, то есть осуществляется прогноз наличных выплат.

На основе составления  плана производства производится расчёт потребности в сырье и материалах, рабочей силе, определяются прочие расходы, полученные показатели сводятся в график расходов на производство.

В нашей задаче предприятие совершает все свои закупки за наличные.

График  расходов на производство,$

График  наличных выплат,$

На третьем  этапе путём сопоставления прогнозируемых поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток. Составляется кассовый бюджет.

Наша фирма  на 1 июля 2009 г. имеет остаток на р/с  в размере 2000$

Кассовый  бюджет, $

Фирма ожидает  затяжное возникновение дефицита, так  как общие выплаты наличными превышают общее поступление наличных. Предприятию необходимо принимать координальные меры для улучшения ситуации: увеличить скорость обращения дебиторской задолженности, снизить затраты на производство и т.д. 
 
 
 
 
 
 

Задача 4. Доходность и риск инвестиционного портфеля.

Ожидаемая доходность акций А и Б равна соответственно 10% и 20%; их стандартное отклонение равно 5% и 60%. Коэффициент корреляции между  доходностями акций равен 0,5. Рассчитайте  ожидаемую доходность и стандартное  отклонение портфеля, состоящего на 40% из акций А и на 60% из акций Б.

Решение:

Ожидаемая доходность акций:

; где Кi- значение доходности

                                    Рi- вероятность их осуществления

Кв= 0,4*0,1+0,6*0,2=0,16 или 16%

Стандартное отклонение портфеля:

Ос= (0,4 *0,05 + 0,6 *0,6 ) + (0,6*0,6*0,5+0,4+0,05*0,5) =0,32 или 32% 

Заключение.

Для достижения цели, поставленной в курсовой работе были решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические основы финансового менеджмента предприятия;  
- определены основные элементы системы финансового менеджмента предприятия.

- решен ряд задач по финансовому менеджменту.

После чего можно  сделать выводы о том, что управление предприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами другими ресурсами. Вместе с системой прогнозирования и планирования и методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансового управления деятельностью предприятия является необходимым условием развития бизнеса.

Исходной позицией при рассмотрении понятия «финансовый  менеджмент» является функционирование его в экономике рыночного  типа. На этом троится различие понятий  «финансовый менеджмент» и «управление  финансами». Последнее является более  широким понятием по отношению к финансовому менеджменту. Финансовое управление присутствует во всех экономических формациях, в том числе и в плановой экономике. Управление финансами осуществляется как на уровне государства, так и на уровне организации; это направление управленческой деятельности свойственно и коммерческим, и некоммерческим организациям.  
Финансовый менеджмент система, имеющая определенные закономерности и особенности, более точно подсистема в системе управления предприятием.  

Список  использованной литературы: 

1. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.: ил.
2. Ковалёва А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 416 с.
3. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной – М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. – 208 с.
4. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А.Лапко и др.; Под общ. Ред. Л.Г.Колпиной. 2-е изд., дораб. И доп. - Мн.: Выш.шк., 2004. - 336 с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М». 2000. –208 с.