Анализ имущественного положения предприятия

 

 Значительный удельный  вес имеют монетарные активы  в общей валюте баланса, причем  за 2007г их доля увеличилась  на 3,51%, в 2008г на 0,97%.

 

 В целом сумма активов  увеличилась в 2007г на 18364 тыс.  руб., в 2008г. на 20679 тыс. руб.

 

 

2.3 Анализ состава структуры  и динамики основного капитала

 

 

 Внеоборотные активы (основной  капитал) – это вложения средств  с долговременными целями в  недвижимость, облигации, акции,  запасы полезных ископаемых, совместные  предприятия, нематериальные активы  и т.д. Цель анализа основных  средств – выявить резервы  повышения эффективности их использования,  обосновать необходимость инвестиционных  вложения в техническое превооружение,  обновление и расширение технической  базы. /15/

 

 Состав и динамика  основного капитала представлены  в таблице 3.

 

 

 Таблица 3 – Состав  и динамика основного капитала.

Средства предприятия Сумма, тыс. руб. Доля, % Прирост

 

2006 2007 2008 2006 2007 2008 Тыс. руб. Доля, %

 

1 2 3 4 5 6 2-1 3-2 5-4 6-5

Основные средства 88245 91451 97128 84,39 84,06 88,75 +3206 +5677 -0,33 +4,69

Незавершенное строительство 16324 17339 12312 15,61 15,94 11,25 +1015 -5027 +0,33 -4,74

Итого 104569 108790 109440 100 100 100 +4221 +650 _ _

 

 

 

 Из таблицы 3 видно,  что в 2007 году сумма основного  капитала увеличилась на 4 % (108790/104569*100-100), а в 2008 году – на 0,6 % (109440/108790*100-100). В 2007 г. повысилась сумма основных  средств на 3206 тыс. руб., однако  доля основных средств в структуре  основного капитала снизилась  на 0,33 %. В 2008 же году наблюдается  и суммарный рост, и рост доли  основных средств в структуре  основных средств на 5677 тыс. руб.  и на 4,69 % соответственно. Увеличение  суммы основных средств свидетельствует  о расширении инвестиционной  деятельности предприятия. Сумма  и доля незавершенного строительства  в 2007 году увеличилась на 1015 тыс.  руб. и на 0,33 %, соответственно. А  в 2008 году наблюдается уменьшение  суммы и доли незавершенного  строительства на 5027 тыс. руб.  и 4,74 % соответственно, что следует  оценить положительно. Такое положение  дел говорит о том, что исследуемое  предприятие наращивало свой  производственный потенциал. Рост  незавершенного строительства означал  бы сбои в снабжении предприятия  и ошибки в оперативно-календарном  планировании. Поэтому снижение  доли незавершенного строительства  в структуре основных средств  оценивается как положительная  тенденция.

 

 Особое внимание уделяется  изучению состояния, динамики  и структуры основных средств,  так как они имеют большой  удельный вес в долгосрочных  активах предприятия. Анализ основных  средств представлен в таблице  4.

 

 

 Таблица 4 – Структура  основных средств.Основные средства Сумма, тыс. руб. Доля, % Отклонения

 

2006 2007 2008 2006 2007 2008 Тыс. руб

 

1 2 3 4 5 6 2-1 3-2

Здания 50015 50490 53850 30,14 29,33 28,52 +475 +3360

Сооружения и передаточные устройства 73153 76980 78452 44,08 44,72 41,55 +3827 +1472

Машины и оборудование 41818 43613 51203 25,2 25,34 27,12 +1795 +7590

Транспортные средства 235 364 4342 0,14 0,21 2,3 +129 +3978

Производ.и хоз.инвентарь 699 684 941 0,42 0,39 0,5 -15 +257

Всего 165920 172131 188788 100 100 100 +6211 +16657

 

 

 

 Из данных таблицы  4 видно, что общее увеличение  основных средств в 2007 году  составило 6211 тыс. руб., а в 2008 году – 16657 тыс. руб.

 

 За анализируемый период  большую часть основных средств  составляли сооружения и передаточные  устройства (более 40 % от общей  суммы): в 2006 г. их доля составила  44,08 %, в 2007 г. – 44,72 %, а в 2008 же году их удельный вес  – 41,55 %.В суммарном же выражении  наблюдается увеличение сооружений  и передаточных устройств в  составе основных средств: в  2007 г. по сравнению с 2006 г.  это увеличение составило 3827 тыс.  руб., а в 2008 г. по сравнению  с 2007 г. – 1472 тыс. руб.

 

 Доля зданий в составе  основных средств снизилась и  составила: в 2006 г. – 30,14 %, в  2007 г. – 29,33%, в 2008 г. – 28,52%. В суммарном же выражении наблюдается  увеличение зданий в составе  основных средств: в 2007 г. увеличение  составило 475 тыс. руб., а в 2008 г. – 3360 тыс. руб.

 

 Также в составе  основных средств наблюдается  рост доли машин и оборудования: в 2006 г. – 25,2 %, в 2007 г. –  25,34 %, в 2008 г. – 27,12 %. Рост основных  средств произошел также и  в суммарном выражении: в 2007 г. на 1795 тыс. руб., а в 2008 г.  на 7590 тыс. руб.

 

 В 2006г. доля транспортных  средств в составе основных  средств составила 0,14 %, в 2007 г.  – 0,21%, в 2008 же году доля их  значительно увеличилась и составила  2,3 % от общей суммы. В суммарном  выражении также наблюдается  увеличение транспортных средств  в составе основных: в 2007 г.  оно составило 129 тыс. руб., а  в 2008 г. – 3978 тыс. руб.

 

 В 2007г произошло  снижении суммы производственного  и хозяйственного инвентаря на 15 тыс. руб., а в 2008г произошел  их рост на 257 тыс. руб. Такие  же изменения произошли и в  доле инвентаря в составе основных  средств: в 2006 году доля их  составляет 0,42 %, в 2007г – 0,39 %, а  в 2008г уже 0,5 %.

 

 Движение и состояние  основных средств предприятия  характеризуют следующие расчетные  показатели, которые представлены  в таблице 5.

 

 

 Таблица 5 – Основные  показатели, характеризующие состояние  и движение основных средств.Наименование  показателя Расчет

1. Коэффициент износа основных  средств К1 = амортизация основных средств / первоначальная стоимость основных средств

2. Коэффициент годности  основных средств К2 = 100 – К1

3. Коэффициент обновления  основных средств К3 = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года

4. Коэффициент выбытия  основных средств К4 = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года

5. Коэффициент реальной  стоимости основных средств К5 = среднегодовая остаточная стоимость основных средств / среднегодовая стоимость имущества

 

 

 

 Следует отметить, что  все вышеперечисленные коэффициенты  измеряются в процентах или  в долях единицы и могут  быть исчислены как на начало  и на конец года, так и в  среднем за год.

 

 В таблице 6 отражены  результаты расчета показателей  движения и состояния основных  средств, которые находятся между  собой в тесной взаимосвязи.

 

 

 Таблица 6 – Основные  показатели состояния и движения  основных средств.Показатель 2006 год 2007 год 2008 год Отклонения, тыс. руб. Темп роста, %

 

1 2 3 2-1 3-1 2/1 3/2

Первоначальная стоимость  основных средств, тыс.руб. 139391 165920 172131 +26529 +6211 119,03 103,7

Амортизация основных средств, тыс. руб. 80820 77675 80680 -3145 +3005 96,1 103,8

Поступило основных средств, тыс. руб. 45922 19496 32210 -26426 +12714 42,4 165,2

Остаток основных средств  на конец года, тыс. руб. 165920 172131 188788 +6211 +16657 103,7 109,7

Выбыло основных средств, тыс. руб. 19393 13285 15553 -6108 +2268 68,5 117,1

Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб. 88245 91451 97128 +3206 +5677 103,6 106,2

Среднегодовая стоимость  имущества, тыс. руб. 173614 191978 212657 +18364 +20679 110,6 110,7

Коэффициент износа, % 57,98 46,81 46,87 -11,17 +0,06 80,73 100,14

Коэффициент годности, % 42,02 53,19 53,13 +11,17 -0,06 126,58 99,88

Коэффициент обновления, % 27,67 11,33 17,06 -16,34 +5,73 40,95 150,57

Коэффициент выбытия, % 13,91 8,01 9,03 -5,9 +1,02 57,58 112,73

Коэффициент реальной стоимости, % 50,83 47,64 45,67 -3,19 -1,97 93,72 95,86

 

 

 

 Как видим из таблицы  6, коэффициент износа основных  средств в 2007г снизился на 11,17%, что свидетельствует о процессе  обновления основных средств,  причем рост процесса обновления  составил 40,95%. В 2008г коэффициент  износа увеличился на 0,06%, но при  этом рост процесса обновления  основных средств составил 150,97%. Необходимо отметить, что в 2008г  произошло увеличение среднегодовой  стоимости имущества, что соответственно  привело к росту амортизации  основных средств. В основном  данные изменения произошли за  счет введения в действие незавершенных  капитальных вложений.

 

 

2.4 Анализ состава, структуры  и динамики оборотных активов

 

 

 Особо тщательно необходимо  анализировать изменения состава  и динамики оборотных активов  как наиболее мобильной части  капитала, от состояния которых  зависит финансовое состояние  предприятия. При этом следует  иметь в виду, что стабильность  структуры оборотного капитала  свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства  и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения – признак  нестабильной работы предприятия.  Анализ оборотных активов представлен  в таблице 7.

 

 

 Таблица 7 – Анализ  динамики и состава оборотных  активовВиды средств Наличие средств, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Структура средств, % Изменение, %

 

2006 2007 2008 2-1 3-2 2006 2007 2008 5-4 6-5

 

1 2 3 

 

4 5 6 

 

 

Запасы 16110 17897 28831 +1787 +10934 23,33 21,51 27,93 -1,82 +6,42

 

В том числе:

 

Сырье и материалы 15869 17583 20547 +1714 +2964 22,98 21,14 19,91 -1,84 -1,23

Расходы будущих периодов 241 314 8284 +73 +7970 0,35 0,37 8,02 +0,02 +7,65

НДС по приобретенным ценностям 961 1178 1170 +217 -8 1,39 1,42 1,13 +0,03 -0,29

Дебиторская задолженность 48846 61421 70772 +12575 +9351 70,74 73,83 68,57 +3,09 -5,26

В том числе покупатели и заказчики 44798 57411 64240 +12613 +6829 64,88 69,01 62,24 +4,13 -6,77

Краткосрочные финансовые вложения 51 _ 1000 -51 +1000 0,07 _ 0,97 _ _

Денежные средства 3077 2692 1444 -385 -1248 4,46 3,24 1,39 -1,22 -1,85

Итого 69045 83188 103217 +14143 +20029 100 100 100 _ _

 

 

 

 Из таблицы 7 видно,  что в анализируемый период  наибольший удельный вес в  оборотных активах имеет дебиторская  задолженность: в 2006 г. – 70,74 %, а к 2007 г. увеличилась на 3,09 % и составила 73,83 %. В 2007 г. наблюдается  рост дебиторской задолженности  не только в структуре, но  и в суммарном выражении: с  48846 тыс. руб. в 2006 г. до 61421 тыс.  руб. в 2007 г. А в 2008 г. несмотря  на суммарный рост дебиторской  задолженности с 61421 тыс.руб. до 70772 тыс. руб., ее доля в структуре  оборотных активов уменьшилась,  по сравнению с 2007 г. на 5,26 %, и составила 68,57 %. Снижение дебиторской  задолженности может быть обусловлено  снижением цен на отгружаемую  продукцию и снижением её фактического  объёма. Это свидетельствует о  более эффективной работе с  покупателями и заказчиками в  2008 г. Наличие дебиторской задолженности  создаёт финансовые затруднения,  так как ощущается недостаток  финансовых ресурсов для приобретения  производственных запасов, выплаты  заработной платы и др.

 

 Как положительный  факт можно оценить уменьшение  остатков денежных средств : на 385 тыс. руб. в 2007 г. и на 1248 тыс. руб. в 2008 г., что указывает  на повышение эффективности работы  со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в  2007 г. снизилась на 1,82 %, а в 2008 г. повысилась на 6,42 %.

 

 Стоимость запасов  и затрат увеличилась с 16110 тыс. руб. в 2006 г. до 17897 тыс.  руб. в 2007г. и до 28831 тыс. руб.  в 2008 г., что также может являться  и положительным, и негативным  моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

 

 

2.5 Общая оценка имущественного  положения предприятия

 

 

 Первым этапом анализа  имущественного положения предприятия  является общая оценка имущественного  положения на основе сравнительного  аналитического баланса. Аналитический  баланс полезен тем, что сводит  воедино и систематизирует те  расчеты, которые обычно осуществляет  аналитик при ознакомлении с  балансом. Этот сравнительный аналитический  баланс проводится с использованием  вертикального и горизонтального  анализов, которые дают наиболее  общее представление о качественных  изменениях в структуре средств  и их источников, а также динамике  их изменений. Проведем вертикальный  анализ баланса, который представлен  в таблице 8.

 

 

 Таблица 8 - Вертикальный  анализ баланса предприятияАктив Сумма, тыс. руб. Доля, % Отклонения Темп роста, %

 

2006 2007 2008 2006 2007 2008 Тыс. руб. Доля,% 

 

 

1 2 3 4 5 6 2-1 3-2 5-4 6-5 2/1 3/2

I Внеоборотные активы 104569 108790 109440 60,23 56,67 51,46 +4221 +650 -3,56 -5,21 +4 +0,6

Основные средства 88245 91451 97128 50,83 47,64 45,67 +3206 +5677 -3,19 -1,97 +3,6 +6,2

Незавершенное строительство 16324 17339 12312 9,4 9,03 5,79 +1015 -5027 -0,37 -3,24 +6,2 -28,9

II Оборотные активы 69045 83188 103217 39,77 43,33 48,54 +14143 +20029 +3,56 +5,21 +20,5 +24,1

Запасы 16110 17897 28831 9,28 9,32 13,56 +1787 +10934 +0,04 +4,24 +11,1 +61,1

 

В том числе:

 

-сырье, материалы 15869 17583 20547 9,14 9,16 9,66 +1714 +2964 +0,02 +0,5 +10,8 +16,8

-расходы будущих периодов 241 314 8284 0,14 0,16 3,89 +73 +7970 +0,02 +3,73 +30,3 +2538,2

НДС по приобретенным ценностям 961 1178 1170 0,55 0,61 0,55 +217 -8 +0,06 -0,06 +22,6 -0,7

Дебиторская задолженность 48846 61421 70772 28,13 31,99 33,28 +12575 +9351 +3,86 +1,29 +25,7 +15,2

В т.ч. покупатели и заказчики 44798 57411 64240 25,8 29,9 30,21 +12613 +6829 +4,1 +0,31 +28,2 +11,9

Краткосрочные финансовые вложения 51 - 1000 0,03 - 0,47 -51 +1000 -0,03 +0,47 _ _

Денежные средства 3077 2692 1444 1,77 1,4 0,67 -385 -1248 -0,37 -0,73 -12,5 -46,4