Анализ стратегии, тактики финансового менеджмента предприятия, организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КУЗБАСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ 

Т.Ф. ГОРБАЧЕВА»

 

ФИЛИАЛ КузГТУ в г. НОВОКУЗНЕЦКЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ: ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

 

 

ТЕМА: «АНАЛИЗ СТРАТЕГИИ, ТАКТИКИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ»

 

 

Выполнил:  студентка

гр.ФКв-01

Гордеева Ксения Игоревна

(110585)

                                                                                                     Руководитель:                                                                 

Шевелева Оксана Борисовна

 

 

 

 

 

Курсовая работа допущена к защите	Курсовая работа защищена с оценкой «__________»
___________________ Подпись руководителя   «_______»___________2013г.	_____________________ Подпись руководителя    «_____» ___________2013г.

                                                  Новокузнецк 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….....3

1 Стратегия финансового  менеджмента…………………………………5

1. Понятие и сущность финансовой стратегии………………….….…5
2. Содержание стратегии………………………………………….….…7
3. Сущность инвестиционной стратеги предприятия и актуальность ее разработки………………………………………………………….….9
4. Инвестиционный анализ и критерии эффективности инвестиционных решений…………………………………………...11

2. Расчетная часть………………………………………………….…...15

1. Исходные данные ………………………………………………..…..15

2. Расчет финансово-экономических показателей на предприятии..17
1. Коэффициенты ликвидности……………………………………...17
2. Коэффициенты финансово устойчивости……………………….18
3. Коэффициенты деловой активности……………………………..21
4. Коэффициенты рентабельности………………………………….24
5. Основные финансово-экономические показатели предприятия (организации) по плану…………………………………………..26
6. Леверидж, операционный, финансовый рычаг………………...29

2.3 Выводы и предложения………………………………………..……31

         Заключение……………..………………………………………………...34

         Список использованной литературы………………..…………………35

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

При переходе к рыночной экономике большое значение приобретает  изучение методов управления финансами. Острая потребность в овладении  современными механизмами и методами финансового менеджмента порождалась  широкомасштабными процессами акционирования и приватизации в России, ростом числа вновь создаваемых частных фирм, расширением контактов с иностранными партнерами, в том числе и в сфере инвестиционных операций. И в настоящее время для обеспечения четкого управления работой акционерных предприятий и других коммерческих структур необходим выбор оптимальной финансовой политики.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритет и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровни доходности капитала.

Деятельность любого предприятия, так или иначе, связана с вложением  ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для  осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может  вкладывать временно свободные ресурсы  в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы  называется инвестиционной, а управление такой деятельностью - инвестиционным менеджментом фирмы.

Инвестиции это процесс  вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты  предпринимательской деятельности или финансовые инструменты. С целью  получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.

Тема курсовой работы “ АНАЛИЗ СТРАТЕГИИ, ТАКТИКИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ ” весьма актуальна, так как в рыночной экономике большое значение приобретает изучение методов управления финансами. Культура управления предприятием заключается не только в умении найти подход к клиенту и порядочности по отношению к партнерам. В большей мере она состоит в умении рационально распорядиться денежными средствами и другими ресурсами и в аккуратности ведения бухгалтерского учета. Вслед за системой планирования и методами принятия решений, понимание принципов бухгалтерского учета и финансового анализа деятельности предприятия является необходимым условием успеха любого бизнеса.

Основная цель написания курсовой работы – изучить теоретические основы стратегии и тактики финансового менеджмента, закрепить практические навыки управления финансовыми процессами, протекающими на предприятиях, в организациях.

В соответствии с поставленной целью выделим следующие задачи:

1) определить сущность финансовой стратегии и актуальность ее разработки;

2) изучить инвестиционную стратегию предприятия и способы ее формирования;

3) закрепить практические  навыки оценки финансового состояния  организации на основе проведения  детального анализа платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой  активности, рентабельности предприятия;

4) изучить влияние внутренних, внешних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Структура работа состоит  из: введения; двух глав, заключения, списка использованной литературы.

1 СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1.1 Понятие и сущность финансовой стратегии

Тема денежных отношений, которая связана с формированием, использованием и регулированием ресурсов организации. Финансовый менеджмент направлен  на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в  процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими  движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой  процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия  на финансы с помощью методов  и рычагов финансового механизма  для достижения поставленной цели. Одним из эффективных методов  является применение теста Хаскеля, позволяющего в короткие сроки выявить слабые стороны в финансовом менеджменте.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику  управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление  и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций  развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

 Финансовая стратегия,  главной задачей которой является  достижение полной самоокупаемости  и независимости предприятия,  строится на определенных принципах  организации и включает в себя следующее:

- текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

- централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;         

- формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

- безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

- разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

- организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

- составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;

- финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

- финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

 Охватывая все формы  финансовой деятельности предприятия,  а именно: оптимизацию основных  и оборотных средств, формирование  и распределение прибыли, денежные  расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует  объективные экономические закономерности  рыночных отношений, разрабатывает  формы и способы выживания  и развития при новых условиях [1].

Большое значение имеет комплексность  разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает  анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.

 Финансовая стратегия  — это генеральный план действий  предприятия, охватывающий формирование  финансов и их планирование  для обеспечения финансовой стабильности  предприятия и включающий в себя следующее:

- планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;

- оптимизацию основных и оборотных средств.

 Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

- формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

- выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

- определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;

- создание и подготовку стратегических резервов;

- ранжирование и поэтапное достижение целей [2].

 

1.2. Содержание стратегии финансового менеджмента

 Финансовая стратегия  состоит из следующих элементов:

 Список долгосрочных  и краткосрочных (годовых) финансовых целей;

 Структура инвестиционного  портфеля (по ней раскладываются  общие сбережения);

 Правила вывода средств при неожиданных расходах (крупные расходы не на финансовые цели);

 Правила распределения неожиданных доходов;

 Годовой финансовый  план (распределение реализации годовых целей по месяцам);

 Годовой инвестиционный  план (набор конкретных инструментов  для вложений, соблюдая структуру  портфеля) [3].

 Проблема выбора финансовой  стратегии деятельности предприятия  является актуальной в связи  с необходимостью принятия решений  в рыночных условиях. Здесь основное  внимание отводится оценке текущего  состояния субъекта хозяйственной  деятельности. Приоритетными в данном  направлении исследований являются  обоснованный прогноз направлений  развития предприятия, выработка  конкретных рекомендаций для  недопущения возможных ошибок  и просчетов и констатирование  фактического состояния дел. Прежде всего, нужно определить финансовую стратегию деятельности, как рекомендацию относительного изменения финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной перспективе на базе количественных характеристик фактического финансово-хозяйственного состояния в текущем и последующих периодах [4].

 В современных условиях  наиболее эффективной стратегией  развития для крупных предприятий  является стратегия диверсификации. Суть ее в том, что деятельность  разнообразных подразделений предприятия  организуется в разных областях, что усиливает его конкурентные  позиции. Предприятия, особенно  работающие в стратегически важных  для экономики страны областях, должны формировать собственные  финансовые механизмы и инструменты,  исходя из особенностей как каждого контракта, так и конкретных условий рыночной среды: законодательной базы, конъюнктуры рынка и других факторов. Качественно разработанные и реализованные механизмы финансовой стратегии, как правило, обеспечивают синергичный эффект: сформированные в результате льготы и преференции для предприятия ведут, в конечном счете, к более крупному суммарному результату для экономики государства в целом (платежи в бюджет на всех уровнях, занятость работников предприятия, развитие потенциала предприятия).