Бухгалтерская отчетность в условиях инфляции

Основными последствиями  отсутствия учета влияния инфляции на показатели бухгалтерской отчетности являются следующие:

− под влиянием роста цен величина себестоимости проданной продукции оказывается заниженной в сравнении с текущей стоимостью замещения ресурсов (данный фактор имеет особое значение для предприятий с длительным операционным циклом); 

− формирование себестоимости исходя из исторических, а не текущих цен, как правило, более высоких в условиях инфляции, снижает возможность хозяйствующих субъектов восстанавливать израсходованные в процессе их деятельности запасы материалов и обновлять основные средства. Как следствие этого объем средств, направленных на восстановление ресурсов, может не соответствовать реальным потребностям организации; 

− сумма прибыли организации в условиях роста цен становится завышенной. Пересчет расходов с учетом восстановительных цен на используемые ресурсы привел бы к сокращению величины прибыли или, возможно, к увеличению убытка. Отсутствие такого пересчета вводит в заблуждение как менеджмент компании и ее собственников, так и кредиторов;

− искажается информация о способности организации к сохранению и наращиванию капитала, что ведет к просчетам в процессе принятия решений, касающихся вопросов корпоративного управления прибылью, - прибыль может быть распределена в ущерб долгосрочной финансовой устойчивости организации; 

− вуалируются потери от неиспользуемых денежных средств и дебиторской задолженности;  

− отсутствует информация о реальном соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей, необходимая для управления текущей платежеспособностью организации;  

− нарушается принцип сопоставимости информации бухгалтерской отчетности - сравнения по времени становятся нереалистичными, в результате чего снижается достоверность информационной базы прогнозного анализа финансовых результатов и денежных потоков организации;

−  расчет ключевых финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность вложения капитала и являющихся важнейшими в системе оценки эффективности бизнеса организации, в первую очередь таких, как рентабельность инвестиций и рентабельность собственного капитала, дает искаженный результат. Это затрудняет возможность обоснования принимаемых инвестиционных решений. В процессе учета влияния изменения цен на показатели бухгалтерской отчетности следует различать общее и частные изменения цен. В зависимости от причин изменения цен для учета их влияния на показатели бухгалтерской отчетности должны быть использованы различные методы.

Общее изменение цен отражает увеличение или уменьшение стоимости  одной денежной единицы. Такие изменения  определяются влиянием инфляции (дефляции). Например, если индекс цен вырос  со 100 до 120%, то это означает, что цены возросли, а покупательная способность  денежной единицы сократилась в 1,2 раза.

Изменение покупательной  способности характеризует возможность  приобретения товаров и услуг  на определенную сумму в сравнении  с тем, что на эту же сумму можно  было купить в прошлом.

Общая покупательная способность  определяется колебаниями общего уровня цен. Для ее характеристики используются различные индексы, среди которых  в первую очередь используют индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей продукции (ИЦП).

Частные изменения цен  связаны с ростом или снижением  стоимости отдельных ресурсов (активов). Они вызываются различными причинами, связанными с изменением предпочтений покупателей, изменениями индивидуальной себестоимости, технологическими нововведениями, изменениями предложения отдельных  товаров.

В период инфляции наблюдается, как правило, два типа движения цен: рост общего уровня цен и частные  колебания цен.

Хотя рост общего уровня цен и отражает совокупный результат  изменения цен, по нему необязательно  можно судить о темпах или даже направлениях изменения цен на конкретные активы. Несмотря на инфляцию или рост общего уровня цен, цены на отдельные  активы могут расти медленнее, чем  общий уровень, или быстрее, или  даже сокращаться. Поэтому для оценки способности организации восстановить свои активы, необходимо учитывать  частные изменения цен независимо от изменения их общего уровня.

Оценка существенности влияния  инфляции на показатели бухгалтерской  отчетности зависит от различных  условий и факторов. Так, влияние  изменения цен может проявляться  по-разному - в зависимости от:

−  изменения общего уровня цен;

−  состава активов и частных изменений цен на них, а также соотношения денежных и неденежных активов и обязательств;

−  выбранного способа финансирования;

−  условий расчетов с покупателями.

Изменение общего уровня цен  приводит к изменению покупательной  способности капитала организации. Таким образом, такие изменения  оказывают влияние на сохранение финансового капитала.

Состав активов и частных  изменений цен на них. В зависимости  от того, какими активами и обязательствами  располагает организация, влияние  изменения цен на финансовые результаты и капитал может быть различным.

Стоимость отдельных групп  активов и обязательств является фиксированной безотносительно  к возможным будущим изменениям цен на товары и услуги. К таким  статьям могут быть отнесены статьи денежных средств, дебиторской и  кредиторской задолженности (при условии, что сумма требований или обязательств фиксирована). Рассматриваемые статьи бухгалтерского баланса принято  называть денежными, или монетарными.

Согласно МСФО 29 денежными  статьями считаются деньги и статьи, подлежащие получению или выплате.

Под влиянием общего изменения  цен такие статьи либо теряют покупательную  способность, либо повышают ее в зависимости  от того, имеет место инфляция или  дефляция, а также от того, к активам  или обязательствам принадлежит  рассматриваемая статья.

Как общее правило, в период инфляции предприятие несет потери за счет снижения покупательной способности  денежных статей актива, которые в  определенной степени компенсируются за счет имеющихся денежных статей обязательств.

Разность между величиной  денежных активов и денежных обязательств по их состоянию на определенную дату составляет чистую денежную позицию  на эту дату. В период роста общего уровня цен (инфляции) отрицательная  чистая денежная позиция является выигрышной для предприятия, тогда как положительная  денежная позиция в этих условиях приводит к потерям от инфляции.

С другой стороны, активы и  обязательства, количественная оценка которых меняется под влиянием изменения  цен, т. е. не фиксирована, относят к  неденежными (немонетарным) статьям. Примерами  таких статей в первую очередь  являются материальные статьи актива (запасы товарно-материальных ценностей, основные средства, капитальные вложения), нематериальные активы, а также иные статьи, которые не могут рассматриваться  как денежные.

На неденежные статьи активов  влияют общее изменение цен, а  также частные изменения цен  на активы.

Влияние условий финансирования. Привлечение заемных средств  на фиксированной основе при прочих равных условиях приводит к сокращению потерь от обесценения денежных средств, которые несет предприятие в  связи с инфляцией. Однако выигрыш  предприятия за счет привлечения  того или иного типа заемных средств  зависит от ряда других факторов:

−  способа размещения денежных средств. Свободные денежные средства могут быть использованы по-разному: размещены под определенный процент; вложены в активы, которые, будучи проданными или использованными в процессе производства, принесут определенный доход; находиться без движения на текущих счетах в банке;

− расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов. Привлечение средств на заемной основе связано с расходами по привлечению средств и обслуживанию долга, которые вынуждено нести предприятие. К числу таких расходов следует отнести проценты, причитающиеся к оплате кредиторам; дополнительные расходы, произведенные в связи с получением кредитов и займов (включая консультационные услуги, проведение экспертиз, другие расходы); курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам);

−  условий налогообложения. Согласно требованиям главы 25 Налогового кодекса РФ проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа признаются и учитываются при расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Это, в свою очередь, приводит к удешевлению заемных средств для привлекающей их организации.

Таким образом, хотя привлечение  заемных средств и сокращает  потери предприятия от инфляции, окончательный  вывод относительно выигрыша или  потерь вследствие этого можно сделать  с учетом указанных факторов.

Изменение индекса потребительских  цен оказывает определенное влияние  на уровень рентабельности ОАО «Газпром»  и, как следствие, на финансовое состояние  и возможность выполнения обязательств, однако это влияние не является фактором прямой зависимости.

Малая зависимость рентабельности ОАО  «Газпром» от изменения индекса потребительских цен обусловлена, в основном, тем, что в периоды умеренного роста инфляции, когда кредитно-денежная политика Центрального Банка обычно направлена на поддержание обменного курса рубля, в результате чего происходит падение величины покупательной способности национальной валюты, рост расходов ОАО «Газпром» будет компенсироваться увеличением доходов от продаж на внутреннем рынке, поскольку в соответствии с тарифной политикой Российской Федерации предполагается поэтапное увеличение цен на газ темпами, сопоставимыми с темпами роста инфляции. Несмотря на то, что даже при значительном увеличении уровня потребительских цен  ОАО «Газпром» сохранял рентабельность деятельности, нет никаких гарантий, что возможное увеличение или уменьшение потребительских цен не приведет к падению уровня рентабельности ОАО «Газпром» в будущем. Предсказать критический уровень инфляции для ОАО «Газпром» не представляется возможным, поскольку кроме уровня потребительских цен необходимо учитывать изменение реальной покупательной способности рубля, конъюнктуру на экспортных рынках газа и дальнейшую политику государства в отношении тарифов на природный газ.

В соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации  от 2 июля 2010 года N66н данные о наличии  и движении денежных средств  пересчитываются  по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Изменение курса иностранных валют, сравнимое с изменениями, произошедшими в 1998 году, окажет значительное влияние на статьи Отчета о движении денежных средств, включающие обороты в иностранной валюте.

В Отчете о прибылях и  убытках в составе прочих доходов  и расходов отражаются положительные и отрицательные курсовые разницы  – результат от переоценки соответствующего актива, в том числе дебиторской задолженности, или обязательства, в том числе задолженности по кредитам и займам, стоимость которых выражена в иностранной валюте (пересчитанные в соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 года N 66н), и, в результате, их сумма может оказать существенное влияние на чистую прибыль Общества.

Поскольку экспортная дебиторская  задолженность ОАО «Газпром»  выражена в долларах США и других конвертируемых валютах, изменение  курса иностранных валют приведет к изменению статей баланса, в  которых отражена данная дебиторская  задолженность.

Рост курса иностранных  валют по отношению к рублю  приведет к увеличению статьи баланса, отражающей задолженность по кредитам и займам, вследствие наличия большого портфеля кредитных ресурсов, выраженного  в конвертируемой валюте (долларах США или евро). Изменение цен  на газ, в первую очередь, скажется на объеме выручки от реализации Компании и окажет существенное влияние на чистую прибыль Общества. Инфляционные процессы, в результате которых происходит удорожание используемых в производстве материалов и сырья,  могут оказать влияние на увеличение валюты баланса.

Также инфляционные процессы в экономике Российской Федерации  могут оказать  существенное влияние  на чистую прибыль Общества в связи  с тем, что возможности ОАО «Газпром» по повышению цен на газ, реализуемый на внутреннем рынке, ограничены государственным  регулированием,  то есть не могут  меняться Обществом в зависимости от изменений темпов инфляции и, в то же время, затраты Общества, которые, в основном, выражены в рублях, изменяются в соответствии с темпами инфляции.

3.3. Методы учета влияния инфляции на показатели отчетности

Учет влияния инфляции заключается в приведении всех данных финансовой отчетности к единице  измерения, действующей на отчетную дату. Существуют два метода, позволяющие  измерить величину влияния инфляции на положение компании:  
1) прямой метод;  
2) косвенный метод.  
Основной метод при практическом применении МСФО - косвенный метод. Инфляция выражается, прежде всего, в уменьшении покупательной способности денег и денежных эквивалентов компании. Данное изменение вызывает относительное сокращение стоимости денежных активов и обязательств по сравнению со стоимостью неденежных активов (очевидно, что инфляция не оказывает на эту стоимость никакого влияния, поскольку, несмотря на падение покупательной способности денег, здание остается зданием, а станок станком). Однако речь идет о снижении реальной цены имеющихся денег (т.е. измеренной относительно какого-то неденежного эквивалента, например потребительской корзины), номинальное же их количество остается таким же: в кассе компании по-прежнему лежит 2000 руб. Однако, поскольку происхождение инфляции связано с деньгами, измерить ее влияние на отчетность можно посредством искусственной корректировки размера денежных средств.  
Следовательно, исходя из того, что 100 руб. чистой задолженности в настоящее время стоят 110 руб., а на балансе компании чистая задолженность в неизменных (номинальных) показателях по-прежнему равна 100 руб., можно сделать вывод: положительный эффект инфляции составил 10 руб. за период (110 руб. - 100 руб.). Таким образом, мы выяснили суть влияния инфляции на финансовую отчетность и совокупную величину ее влияния (другими словами, инфляционный эффект периода), однако данный метод не дает нам информации о том, как эта прибыль (в некотором смысле виртуальная или нереализованная) отразится в отчетности.