Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях

КАЗАХСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ им. Т. РЫСКУЛОВА

 

ФАКУЛЬТЕТ “ЭКОНОМИКА И  УПРАВЛЕНИЕ”

 

КАФЕДРА “ЭКОНОМИКА ”

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине “Предпринимательство”

на тему: «Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях»

 

 

 

 

 

                                                                             Выполнила:   студентка 4 курса

специальности  Экономика

                                                                          (5B050600)                                                                                                  

Искакова  М.Р

                                                           Научный руководитель:

Ст. преподаватель: Омаров Б.С.

 

 

 

Алматы – 2012

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………	3
1 Теоретические  основы анализа ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИ………………………………………..	5
1.1 Понятие финансовой  устойчивости и его экономическая  сущность……………………………………………………………………..	5
1.2 Показатели и методы  оценки финансовой устойчивости…………………………………………………………………	7
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ (НА  ПРИМЕРЕ ТОО «ВЕРШИНА»)…………………………………………… ………	14
2.1 Характеристика предприятия  ТОО «Вершина»…………………………………………………………………..	14
2.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ТОО «Вершина»…………………………………………………………………...	19
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОО  «ВЕРШИНА»………………………………………………………………...	26
3.1 Оценка вероятности наступления банкротства TОО «Вершина»…………………………………………………………………..	26
3.2 Мероприятия по повышению  доходов в ТОО «Вершина»…………………………………………………………………..	28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..	33
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………...	34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором  есть возможность свободно маневрировать  денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей  задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно  признать устойчивым, если при неблагоприятных  изменениях внешней среды она  сохраняет способность нормально  функционировать, своевременно и полностью  выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности  организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы  эти ограничения не превышали  допустимых пределов. В то же время  необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой  обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный  объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает  затрат и не обеспечивает получения  необходимой для нормального  функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может  быть устойчивым.

Благодаря анализу  существует возможность исследовать  плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности  производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна  значимость финансовой устойчивости в  деятельности предприятия, а также  постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации  уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов  финансовой устойчивости ТОО «Вершина».

В теоретической  части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической  части произвести в таблицах необходимые  расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные  и отрицательные изменения, разработать  направления совершенствования деятельности ТОО «Вершина».

Источником информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс».

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Понятие финансовой  устойчивости и его экономическая сущность.

 

Своеобразным зеркалом стабильно  образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств для  расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться  таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям  рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних  факторов. Финансовая устойчивость может считаться и считается главным компонентом финансового состояния предприятия. Это объясняется тем, что в условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную борьбу за определенные рыночные позиции возникает необходимость быстро и своевременно принимать стратегические и оперативные управленческие решения при наличии неопределенности и риска. Выработка грамотных управленческих решений в первую очередь зависит от финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В экономической литературе нет единства мнений относительно понятия «финансовая устойчивость». В настоящее время существуют различные подходы к трактовке финансовой устойчивости предприятия.

Так, в экономическом и  юридическом словаре под редакцией  А. Н. Азрилияна под финансовой устойчивостью  понимается «стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов».

По мнению С.Е. Кована, экономическая  сущность финансовой устойчивости заключается  в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования.

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллини Е.В. Негашев отмечают, что финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия. По их мнению, устойчивое финансовое положение предприятия  является результатом умелого, просчитанного  управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

В словаре аудитора и бухгалтера под редакцией Л. Ш. Лозовского встречается  более широкое толкование: «финансовая  устойчивость компании характеризуется  соотношением собственных и заемных  средств с темпами накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, обеспечением материальных оборотных  средств собственными источниками».

Исходя из всего вышесказанного, можно сформулировать следующее  определение финансовой устойчивости – это составная часть финансового  состояния организации, которая  определяется стабильностью функционирования под воздействием меняющихся условий  окружающей среды, что определяется способностью данного субъекта хозяйствования поддерживать положительную динамику основных финансовых показателей, непрерывно наращивать величину собственных оборотных  средств и тем самым поддерживать постоянную доходность.

Так же рассмотрим мнения различных  авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости (таблица 1).

 

Таблица 1 – Систематизация определений финансовой устойчивости

 

Автор	Определение
1	2
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	Финансовая устойчивость предприятия как определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность
Гиляровская Л.Т.	Финансовая устойчивость – это целеполагающее свойство финансового  анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания
Савицкая Г.В.	Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся в внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска

 

В настоящее время в  оценке финансовой устойчивости организации  используется много различных способов. Однако несмотря на многообразие методик  отсутствует единый комплексный  подход к отбору финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Поэтому актуальным на данный момент является разработка методики расчета  интегрального показателя финансовой устойчивости на основании данных бухгалтерского баланса. Проводить оценку финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о  финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский  баланс является наиболее информационным источником, что является весомым  фактором.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде.

Устойчивое финансовое положение  достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Основными задачами анализа  финансовой устойчивости предприятия  являются:

- своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия;

- поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия,  его платежеспособности и финансовой  устойчивости;

- разработка конкретных  рекомендаций, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов;

- прогнозирование возможных  финансовых результатов.

 

 

1.2 Показатели  и методы оценки финансовой  устойчивости.

 

Одна из основных задач  анализа финансового состояния  — изучение показателей, характеризующих  его финансовую устойчивость. Для  нее свойственны превышение доходов  над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное  их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.