Предпринимательские риски и основные методики оценки рисков

     Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности предприятия внешнего займа. Он возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами (банком и другими финансово-кредитными организациями), контрагентами (поставщиками и к посредниками), а также с акционерами.                      

     Инвестиционный  риск связан со спецификой вложения предприятием денежных средств в различные проекты. Данный риск включает все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств,

     Валютный  риск - это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему. Предприятия, не имеющие выхода на международный рынок, также подвержены риску, связанному с валютными операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных поставщиков. Негативные последствия валютного риска на развитие предпринимательства наглядно проявились в России после финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г.

     Инфляционный  риск проявляется в снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса.          

     Финансовый  риск возникает при финансовых сделках, исходя I из того, что здесь в роли товара выступают валюта или ценные Щ бумаги, либо национальные деньги.

     Политический  риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск условно можно подразделить на страновой, региональный, международный.

     Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказывающей влияние на результаты деятельности предприятий, в связи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния предприятии, вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку напряженность политической ситуации в стране приводит к нарушению хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отражается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, материалами, оборудованием.

     Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая влияет на результаты деятельности предприятий; в частности, это может быть вероятность потерь из-за военных действий в данном регионе, а также вмешательства в предпринимательскую деятельность региональных органов управления.

     Учет международного политического риска важен для предпринимательской деятельности как для предприятий, имеющих выход на международный рынок, так и для предприятий, имеющих зарубежных партнеров.

     Предприниматель не может оказывать непосредственного  влияния на политические риски, так как их возникновение не зависит от результатов его деятельности. Поэтому политический риск следует относить к группе внешних рисков.

     Технический риск. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске, который определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

     К техническим рискам относятся вероятность потерь, возникающих вследствие:

     - отрицательных результатов научно-исследовательских работ;                                  

     - недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

     - низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

     - возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем.          

     - сбоев и поломки оборудования и т. д. Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Факторы, влияющие на уровень  предпринимательского риска

     Предпринимательские риски могут возникнуть при осуществлении деятельности в результате влияния многочисленных факторов. Они могут возникнуть вследствие внутренних для предприятия решений или вследствие воздействия внешней предпринимательской среды. Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков:

     - экономический кризис;

     - рост криминализации общества;

     - высокие темпы инфляции;

     - политическая нестабильность;

     - необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;

     - нечеткость и непрерывная изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;

     - отсутствие реального предпринимательского права, что препятствует снижению общего уровня риска;

     - отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что увеличивает «моральный» риск любой сделки;

     - зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность и нежелание правоохранительных органов защитить его;

      - чрезмерное вмешательство политиков в экономику;

     - резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;

     - неустойчивое налоговое законодательство;

     - высокое бремя налогов и обязательных платежей;

     - недобросовестная конкуренция;

     - низкий уровень образования предпринимателей по проблемам рынка и предпринимательства и др.

     Согласно  данным социологических опросов  предпринимателей, наиболее опасными для ведения цивилизованного  бизнеса являются следующие внешние факторы:

     - недобросовестность российских деловых партнеров - 61%;

     - вымогательство со стороны государственных чиновников - 57%;

     - политическая нестабильность - 55%;

     - финансовая нестабильность - 53%;   .

     - ущемление прав предпринимателей государственными органами и должностными лицами - 44%;

     - вымогательство со стороны криминальных структур - 23%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис 1. Система внешних факторов, влияющих на уровень предпринимательского риска

     Трудно  выделить приоритетность перечисленных  внешних факторов, так как они взаимосвязаны: изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, политические изменения, произошедшие в середине 1980-х годов в России, вызвали крупные перемены в экономической среде, что привело к усилению уровня риска экономической деятельности, как для отечественных предпринимателей, так и для их партнеров за рубежом. Внешние факторы, влияющие па уровень предпринимательского риска, подразделяются на дне группы: факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия.

     Факторы прямого воздействия  непосредственно влияют на результаты предпринимательской деятельности и уровень риска. Факторы косвенного воздействия не могут оказывать прямого влияния на предпринимательскую деятельность и уровень риска, но способствуют его изменению.

     Не  менее многочисленны и внутренние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска. Выделяют четыре.⁴ группы факторов:

     - стратегия предприятия;                                                       

     - принципы деятельности предприятия;

     - ресурсы и их использование;

     - качество и уровень использования маркетинга.

     Эти группы факторов включают в себя десятки  конкретных

действий в  каждом предприятии. Очень велико влияние  на степень риска таких факторов, как отсутствие профессионального опыта у руководителя предприятия, слабые общеэкономические знания персонала, финансовые просчеты, плохая организация труда, утечка конфиденциальной информации, плохая приспосабливаемое предприятия к переменам в окружающей рыночной среде, недостаток у персонала знаний в области маркетинга и др. 
 
 

3. Процесс управления рисками

     Высокая степень предпринимательского риска  приводит к необходимости поиска путей его снижения до возможно более низкого уровня. Подобный процесс называется управлением риском. Каждое предприятие имеет собственные направления деятельности, связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым оно может быть подвержено, решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы, как избежать нежелательных рисков. Такие действия называются системой управления риском. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на результаты предпринимательской деятельности.

     Управление  рисками называется политикой риска, под которой понимается совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих решений. Процесс управления предпринимательскими рисками включает несколько направлений (рис.2).

     Очень важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия данного влияния. Сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем, как оно повлияет на экономическое положение предприятия.

     В процессе управления риском для предпринимателя очень важно ответить на вопрос: входить или не входить в рисковую ситуацию? Различное поведение предпринимателей, принимающих собственное решение в одной и той же ситуации, объясняется их индивидуальными склонностями к риску, уровнем притязаний на извлечение прибыли (дохода).

     Наибольших  успехов достигает тот предприниматель, который может одновременно просчитать пли же интуитивно определить степень  риска и, несмотря на возможность  неудачи, рискнуть. Оценивая риск, который^ состоянии принять на себя предприятие, предприниматель прежде всего исходит из профиля его деятельности, наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску партнеров по бизнесу и построить свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели предприятия. 

Выявление всех потенциальных рисков и анализ возможных потерь

 

Распознавание и выяснение факторов, влияющих на уровень риска

 

Оценка  степени и ранжирование потенциальных  рисков

 

Выбор методов и определений путей  снижения рисков

 

Применение  выбранных методов

 

Оценка  результатов и применение корректирующих воздействий