Предпринимательские риски и основные методики оценки рисков

     Форвардный  контракт - это соглашение между двумя сторонами о.будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.

       Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже.

     Опционный контракт - такое же соглашение, заключаемое как на бирже, так и вне ее и представляющее право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

       7. Прочие методы минимизации степени риска включают:

     - обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

     - получение от контрагентов определенных гарантий;

     - сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

         - обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

     Для получения более эффективного результата используется не один, а совокупность методов с учетом специфики деятельности отдельных предприятий и конкретного состава портфеля их предпринимательских рисков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Основные методики  управления

       рисками

     Управление  предприятием подразумевает не только констатацию факта наличии неопределенности и рисков, но и анализ рисков и ущерба. Рисками в деятельности предприятия можно и нужно управлять.

     Управление  рисками - совокупность методов анализа и нейтрализации факторов рисков, объединенных в систему планирования, .мониторинга и корректирующих воздействий.

     Управление  рисками является подсистемой управления предприятием, структура подсистемы представлена на рис. 3, методы управления рисками: 

Управление  рисками на предприятии

 

Выявлении и индифицикации предполагаемых рисков

 

Анализ  и оценка рисков

 

Выбор методов управления рисков

 

Применение  выбранных методов и принятие решений в условиях рисков

 

Разработка  и реализация мер снижения рисков

 

Контроль, анализ и оценка действий по снижению рисков и выработка решений

 

     Рис. 3. Структура подсистемы управления рисками 

     Выявление и идентификация  предполагаемых рисков - систематическое определение и классификация событий, которые могут отрицательно повлиять на деятельность предприятия, т. е., по сути, классификация рисков.

     Классификация рисков - качественное описание рисков по различным признакам.  
 
 

Методы  управления рисками

 

Разработка  и реализация стратегии управления рисками

 

Методы  компенсации рисков, включающие прогнозирование  внешней среды предприятия, маркетинг  предприятия и продуктов предприятия, мониторинг социально-экономической и правовой среды и создание системы резервов предприятия

 

Методы  распределения рисков, включающие распределение  рисков по времени, распределение рисков между участниками и проч.

 

Методы  локализации рисков, применяемые  для высокорисковой деятельности предприятия в многопроектпой системе, подразумевающие создание отдельных специальных подразделений для реализации особо рисковых проектов предприятия

 

Методы  ухода от рисков, включающие отказ  от рисковых проектов предприятия и  ненадежных партнеров, страхование рисков, поиск гарантов

 

     Рис. 4. Методы управления рисками

     Анализ  рисков - процедура выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей предприятия. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения.

     На  первом этапе производятся выявление  соответствующих факторов и оценка их значимости.

     Оценка  рисков - это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков. Следует различать качественную и количественную оценку риска.

     Качественная  оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить возможные виды рисков, а также факторы, влияющие на уровень рисков при выполнении определенного вида деятельности.

Методы  анализа и оценки рисков

 

Анализ  чувствительности

 

Проверка  устойчивости

 

Определение точки безубыточности

 

Корректировка параметров проекта

 

Формализованное описание неопределенности

 

Анализ  сценариев

 

Метод Монте-Карло

 

Метод построения дерева решений и проч.

 

     Рис. 5. Методы анализа и оценки рисков

     Количественная  оценка рисков определяется через:

     а)  вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого);

     б)  произведение ожидаемого ущерба на вероятность  того, что этот ущерб произойдет.

     Количественная  оценка рисков определяется через:

     а)  вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого);

     б)  произведение ожидаемого ущерба на вероятность  того, что этот ущерб произойдет.

     Методы  оценки рисков :

     1. Количественная оценка рисков с помощью методов математической статистики.

     2. Методы экспертной оценки рисков.

     3. Методы имитационного моделирования рисков.

     4.  Комбинированные методы, представляющие собой объединение нескольких отдельных методов или их отдельных элементов.

Организация работ по анализу  рисков

 

Подбор  опытной команды экспертов

 

Подготовка  специального вопросника и встречи  с экспертами

 

Выбор техники анализа рисков

 

Создание  модели механизма действия рисков

 

Установление  факторов рисков и их значимости

 

Установление  взаимосвязи отдельных рисков и  совокупного эффекта от их воздействия

 

Распределение рисков между участниками проекта

 

Рассмотрение  результатов анализа рисков -обычно в форме специально подготавливаемого отчета(доклада)

 

     Рис. 6. Последовательность работ по анализу рисков

Снижение  рисков

 

Распределение рисков между участниками проекта(передача,отвод, трансфер части рисков соисполнителям)

 

Страхование рисков

 

Резервирование

 

     Рис. 7. Виды снижения рисков

     Распределение (отвод, передача, трансфер) рисков - действия по передаче, полной или частичной, рисков другой стороне, обычно посредством контракта определенного вида.

     Страхование рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

     Резервирование  - метод резервирования средств на покрытие ущерба, непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ рисков предприятия

     Анализ  рисков предприятия начинается с  их классификации, т. е. с их качественного описания и определения - какие виды рисков свойственны конкретному виду деятельности в данном окружении при существующих экономических, политических правовых условиях.

     Анализ  рисков предприятия  подразделяют на качественный (описание всех предполагаемых рисков предприятия, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению) и количественный (непосредственные расчеты изменений эффективности деятельности предприятия в связи с рисками).

АЛГОРИТМ  АНАЛИЗА РИСКОВ

 

КАЧЕСТВЕННЫЙ  АНАЛИЗ

 

Анализ  внешних и внутренних факторов рисков

 

Оценка  конкретного вида рисков, потенциальных областей рисков

 

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ  АНАЛИЗ

 

Допустимый  уровень рисков

 

Анализ  процессов и операций в деятельности предприятия по уровню рисков

 

Методы  снижения рисков

 

     Рис. 8. Алгоритм анализа рисков

     Анализ  рисков предприятия базируется на оценках  рисков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:

     • статистические методы оценки, базирующиеся на методах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдения;

     • методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов  в процессе анализа деятельности предприятия и учета влияния  качественных факторов;