Анализ и планирование прибыли страховой организации

У=f (x),

где у - прибыль; х - факторы, определяющие прибыль.

Корреляционная связь (вероятная) показывается уравнением регрессии  различного вида. Для построения модели необходимо взять данные за 5 лет  или квартальные за 1-2 года. Целесообразно  в целях повышения уровня научно обоснованного планирования разрабатывать  несколько вариантов, исходя из раз- личных условий с последующим  отбором оптимального.

Процесс разработки плана прибыли с применением  экономико-математической модели включает 5 этапов, которые схематично представлены на схеме.

Подбор исход      Построение     Решение      Экспертная          Принятие пла

ной информа      экономико-      модели        оценка прог-        новых  решений,

ции и оценка      математиченозных пока         выбор оптималь-

отчетных дан      ской модели                          зателейиого        варианта

ных

Схема. Этапы разработки прогноза прибыли с применением  экономико-ма-тематической модели

Сущность метода оптимизации плановых решении заключается  в разработке нескольких вариантов  плановых расчетов с тем, чтобы выбрать  лучший. При этом могут применяться  разные критерии выбора:

-минимум приведенных  затрат;

-максимум приведенной  прибыли:

-минимум вложения  капитала при наибольшей эффективности  результата;

-минимум плановых (текущих) затрат:

-ускорение оборачиваемости  оборотных средств (минимум времени  на оборот капитала);

-максимум прибыли  на 1 рубль вложенного капитала:

-максимум валового  дохода на 1 рубль вложенного капитала.

Прогнозируемый размер прибыли можно определить исходя из использования в расчетах значения маржинального дохода:

П=Дм- H, или П = В  х Ду - Н .

Эту формулу можно  использовать для определения прибыли  от реализации, если известны общая  сумма маржинального дохода и  постоянных расходов или удельного  веса маржинального в валовом  доходе или в объеме товарооборота. Если известны удельные веса маржинального  дохода в выручке от продаж (валовом  доходе) каждого вида продукции в  общей сумме выручки от продаж, средний удельный вес маржинального  дохода подсчитывается как средневзвешенная величина.

Пример. Фирма реализует  три сорта сыра. Удельный вес маржинального  дохода имеет следующие значения 0,5, 0,7, 0,8. Общая сумма продажи сыров  составляет 30 млн р. Удельный вес  реализации сыра «А» - 25 %, сыра «Б» -35 %, сыра <сВ» - 40 %. Тогда средний удельный вес маржинального дохода в общей  сумме товарооборота составит:

Ду = (0,5 х 25 + 0,7 х 35 + 0,8 х 40)/100 = (12,5 + 24,5 + 32)/100 =0,69 %

Тогда прибыль от реализации при постоянных расходах в размере 3,5 млн р. и переменных, включая стоимость товара, 20 млн  р. составит:

П= (30-20) х 0,69-3,5= 3,4 млн. р.

Если не ожидается  серьезных изменений в прогнозируемом периоде, для прогнозирования прибыли  можно использовать те же удельные веса маржинального дохода.

На практике часто  возникает вопрос, при каком количестве реализуемой продукции и при  какой цене можно обеспечить получение  максимальной прибыли.

В этих целях целесообразно  использовать теорию предельной полезности. Например,выберем вариант, в наибольшей степени отвечающий требованию максимизации прибыли. Оптимальным объемом реализации, который принесет максимальную прибыль, будет объем в 6 условных единиц. При этом активное наращивание прибыли  начинается с 4-й единицы. Прибыль  увеличивается, пока предельные издержки снижаются. Когда предельные издержки начинают возрастать, прибыль продолжает еще определенное время повышаться, пока предельные издержки не превысят предельный валовой доход.

На размер планируемой  прибыли (норму прибыли) акционерного общества могут оказать влияние  множество других факторов. Среди  них наиболее важными являются: ожидания держателей акций, отдача инвестиций, возможная экономия мощностей, структура  капитала и др.

В свою очередь при  определении размера дохода держателей акций необходимо учесть потенциальные  дивиденды, возможности для повышения  стоимости капитала, элемент риска (высокий риск - высокий доход, высокие  дивиденды), величину дивидендов, выплачиваемых  в других сравнимых местах.

Отдачу от вложенного капитала лучше рассчитывать по данным нескольких лет. При этом в отраслях с высоким уровнем конкуренции  большая часть доходов идет на обновление и модернизацию оборудования, сооружения, исследования, обучение, компьютеризацию. А, как известно, по этим направлениям инвестиций быстрой отдачи не происходит. Даже более того, как свидетельствует  зарубежный опыт, неопределенность спроса, изменение моды, поведения потребителей, технологий, отсутствие четких циклов в предпринимательской деятельности, конкуренция всегда приводят к ошибкам  при определении прогнозной величины прибыли.

Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании (предприятия) по увеличению ее активов, а следовательно, и прибыли.

Если фирма имеет  большие долги, а тем самым  и большие долговые выплаты, то тона не может привлечь дополнительные капиталы.

Соотношение заемных  средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Лучше привлечь краткосрочный  капитал. Среднесрочный и долгосрочный капиталы требуются в основном для  длительных проектов.

Результаты расчетов прибыли с использованием всех вышеперечисленных  методов сводятся в специальную  таблицу для оценки их реальности, сравнения с возможностями получения  соответствующего размера прибыли  и определения того объема прибыли, который станет плановым. В том  случае, если возможности предприятия  в получении целевой прибыли  недостаточны, необходимо разработать  меры для обеспечения получения  дополнительной прибыли путем введения в действие неиспользованных возможностей по росту доходов и снижению затрат. При этом необходимо стремиться к  максимальному приближению плановой прибыли к целевой.

После определения  плановой величины прибыли рассчитывается плановый уровень рентабельности предприятия.

Проверка обоснованности прогнозных расчетов прибыли может  быть осуществлена с использованием индексного метода. Как уже отмечалось в предыдущих разделах, прогнозные расчеты должны отвечать требованию оптимизации пропорций.

Для прибыли считается  обоснованным такое соотношение  между ростом товарооборота и  прибыли, когда последняя опережает  предыдущий показатель и другие вытекающие из них:

Iпр>Iт>Iфп>Iфот>Iчр .

Плановая же прибыль  не может быть меньше фактической, т. е. обязательным при разработке плана  является соблюдение следующего условия:

ПП мин >Пф,

Таким образом,нижний предел плановой прибыли ограничен  минимальным ее размером,а верхний  ограничений не имеет. Он всегда должен стремиться к максимуму. Завершается  процесс планирования прибыли расчетом прогнозной величины балансовой прибыли. Результаты прогноза оформляются в  таблицу с нижеперечисляемыми показателями,рассчитанными  поквартально и на весь год:

1. Товарооборот (плановый, р.)

2. Валовой доход  (плановый, р.),в том числе НДС  и отчисления во внебюджетные  фонды, р.

3. Валовой доход  без НДС и отчислений во  внебюджетные фонды, р.

4. Издержки обращения  (плановые)

5- Уровень издержек  обращения

6. Уровень валового  дохода

7. Прибыль от реализации

8. Рентабельность  реализации, %

9. Доходы от внереализационных  операций, уменьшенные на расходы  по ним

В том числе:

9-1. Доходы от участия  в СП

9-2. Дивиденды и  др.

10. Балансовая прибыль,  р.

11. Балансовая прибыль  в процентах к объему товарооборота