Перспективы развития рынка страховых услуг

Ка = СК:всего источников средств,

где СК – собственный капитал.

Чем выше Ка, тем более устойчиво и стабильно финансовое положение предприятия, тем независимее оно от внешних кредиторов ( не менее 0,5).

Ка (2008г.)  = 6205430:29549666=0,21,

Ка (2009г.)  = 7818232:33992313=0,23.

6.                  Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз=всего источников средств:СК,

где СК – собственный капитал.

Рост Кфз означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия.

Кфз (2008г.)=29549666:6205430=4,76,

Кфз (2009г.)=33992313:7818232=4,35.

7.                  Коэффициент финансовой зависимости от долгосрочных источников:

Кфзди=ДП:(СК+ДП),

где  СК – собственный капитал,

ДП – долгосрочные пассивы.

Рост Кфзди в динамике рассматривается как неблагоприятная тенденция, т.к. это означает, что в долгосрочной перспективе зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.

Кфзди (2008г.)=439872+0+12134+0+0+0:(6205430+452006)=0,07,

Кфзди (2009г.)=423202+238666+5544+0+0+0:(7818232+667412)=0,08.

8.                  Коэффициент финансовой независимости от долгосрочных источников:

Кфнди=СК:(СК+ДП),

где  СК – собственный капитал,

ДП – долгосрочные пассивы.

Высокое значение Кфнди служит свидетельством высокой финансовой надежности, а низкое значение расценивается, как индикатор неспособности получать кредиты вследствие малого доверия к предприятию со стороны банка.

Кфнди (2008г.)=6205430:(6205430+452006)=0,93,

Кфнди (2009г.)=7818232:(7818232+667412)=0,92.

Кфзди+Кфнди=1.

Относительные показатели деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2008-2009г.г. отражены в таблице 2 и рисунке 3.

Рисунок 3 - Относительные показатели деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2008-2009г.г.

Таблица 2.

Относительные показатели деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2008-2009г.г.

Из таблицы 2 и рисунка 3 видно, что по некоторым показателям ОСАО «РЕСО-Гарантия» повысила свои результаты в 2009 году по сравнению с предыдущим 2008 годом: коэффициент достаточности страховых резервов по страхованию жизни и коэффициент достаточности страховых резервов по страхованию иному, чем страхованию жизни в 2009 году увеличился на 29,7 (412,8 > 383,1) и 13,1 (95,5 > 82,4) соответственно.

Но также в 2009 году наблюдается уменьшение таких относительных показателей, как коэффициента срочной ликвидности и коэффициента зависимости от перестрахования. Снижение уровня Ксл (0,34% < 0,39%) говорит о том, что страховой компании будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями, т.к. 0,34 < 1. А понижение уровня Кзсп (0,9% < 1,2%) означает, что данная страховая организация практически не имеет гарантий финансовой устойчивости, т.к. 1,2% < 5%.

Темпы роста Ксл и Кзсп составили 87,2% и 75% соответственно.

Коэффициенты финансовой устойчивости ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2008-2009г.г. отражены в таблице 3.

Таблица 3.

Коэффициенты финансовой устойчивости ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2008-2009г.г.

Из таблицы 3 видно, что коэффициент автономии в 2009 году увеличился (0,23% > 0,21%), на 0,02% по сравнению с 2008 годом, что говорит об устойчивости и стабильности финансового положения предприятия, а также о независимости его от внешних кредиторов, т.к. 0,23% > 0,5%. Темп роста Ка составил 109,5%.

Коэффициент финансовой зависимости в 2009 году уменьшился на 0,41% в сравнении 2008 годом (4,35% < 4,76%),что говорит об уменьшении доли заемных средств финансирования предприятия. Темп роста Кфз = 91,4%.

Коэффициент финансовой зависимости от долгосрочных источников в 2009 году увеличился на 0,01% в сравнении с 2008 годом (0,08% > 0,7%), что говорит о неблагоприятной тенденции, т.к. это означает, что в долгосрочной перспективе зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается. Темп роста коэффициента составил 114, 3%.

Коэффициент финансовой независимости от долгосрочных источников в 2009 году понизился на 0,01% по сравнению с 2008 годом (0,92% < 0,93%), что говорит о понижении финансовой надежности страховой компании. Темп роста составил 98,9%.

Таким образом, по некоторым показателям ОСАО «РЕСО-Гарантия» улучшила свое положение в 2009 году по сравнению с прошедшим периодом, а по другим – ухудшила. И в целом по приведенным расчетам и результатам можно сделать вывод о том, что ОСАО «РЕСО-Гарантия» имеет неустойчивое и нестабильное финансовое положение, что характерно для многих страховых компаний в условиях кризиса.

2.2 Государственное регулирование страхового рынка

Высокая доля ответственности страховщика за социальные последствия требует организации государственного страхового надзора. В общей форме этот надзор выражается в изучении финансового положения страховщика и его платежеспособности по принятым договорам обязательным перед страхователем.

Государственное регулирование страхового рынка осуществляется по средствам специальной законодательной базы, налоговой политики и процесса лицензирования. Государственный страховой надзор выполняет три основные функции:

1.                  регистрация страховых компаний (выдача лицензий, выяснение профессиональной принадлежности, финансового положения);

2.                  обеспечение гласности (публикация проспектов о регистрации деятельности);

3.                  поддержание правопорядка в отрасли (проверка оперативно-финансовой деятельности страховщиков, расследование нарушения законов и интересов страхователей).

Государственное регулирование страховой деятельности в РФ осуществляется Федеральной Службой Страхового Надзора.

На территориальном уровне действуют инспекции страхового надзора по федеральному округу.

Регистрация страховщиков в Государственном реестре - главная регулирующая функция государства на страховом рынке.

Регистрацию обязаны проходить все страховые организации. При этом они обязаны не только зарегистрироваться, но получить лицензию на проведение конкретных видов страхования. Для этого страховые организации согласно законодательству представляют в Федеральную Службу Страхового Надзора определенный пакет документов, в том числе те, что подтверждают профессиональную пригодность этих организаций.

Лицензирование страховых операций носит обязательный характер и осуществляется Федеральной Службой Страхового Надзора. Лицензия может выдаваться субъектам страхового дела на страхование, взаимное страхование, страховую брокерскую деятельность.

Лицензия выдается без ограничения срока ее действия, за исключением случаев, предусмотренных законом «Об организации страхового дела в РФ». Лицензия может быть ограничена или приостановлена в случае неисполнения предписаний Федеральной Службой Страхового Надзора. Приостановление лицензии означает запрет на заключение договоров страхования, перестрахование. Также лицензия может быть аннулирована.

3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА И ЕГО УСЛУГИ

ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА

3.1 Перспективы рынка

Страховой рынок России динамично развивается, охватывая все более широкие слои населения. Среди наиболее позитивных тенденций развития страхового рынка России, важно отметить поглощения и слияния, инициированные российскими компаниями, так несколько российских компаний, объявили о расширении своего бизнеса за счет приобретения зарубежных активов. Переживающие подъем рынки стран СНГ и Балтии весьма привлекательны для российских страховщиков. «РЕСО-Гарантия» приобрела 100% акций литовского Snoro garantas и 60% акций украинской страховой компании «Украинмедстрах». Эти приобретения позволят расширить клиентскую базу, выйти на новые рынки, а также получить большие возможности для привлечения инвестиционных и финансовых ресурсов, основная цель которого укрепление позиций компании. Подобные события находятся в русле общемировой тенденции. В результате, для российского страхования наступил переломный момент, за которым может наступить резкий скачок в развитии.

Следующим важным этапом в развитии страхового сектора России должно стать законодательное разделение накопительного (страхование жизни) и рискового страхования (иное, чем страхование жизни). В большинстве зарубежных стран такое разделение существует уже давно. Такое разделение приведёт не только к увеличению прозрачности страховых операций, но и к повышению устойчивости страховщиков.

Следует отметить, что основной и первостепенной предпосылкой развития страховой отрасли России является в первую очередь увеличение ВВП, повышение прибыли корпоративного сектора и доходов частных лиц. Так как в России главным «локомотивом» развития страхования остается корпоративный сектор, в стратегическом плане ориентация на физических лиц является более выигрышной, то она станет реальностью только на долгосрочной перспективе, так как корпоративный сектор не полностью охвачен страховыми услугами. Согласно имеющимся оценкам в России на постоянной основе страхуются не более 1/5 всех потенциальных рисков, что несопоставимо мало по сравнению с практикой западноевропейских стран.

России предстоит пройти ещё долгий путь совершенствования страховой деятельности, как это происходило в странах с развитой рыночной экономикой. В нашем государстве заложены огромные перспективы развития этой сферы, так как экономика только формируется и набирает темпы своего роста. В настоящее время страхование подошло к такому рубежу, после которого его структура может претерпеть серьезные изменения. Есть основания предполагать, что следующая волна роста будет ещё более мощной и продолжительной, а объем рынка, как прогнозируют специалисты, к 2016 г. может увеличиться в семь раз: с нынешних неполных 10 млрд. долл. США до 70 млрд. долл. США.

В настоящее время страхование — это уже не просто финансовый механизм возмещения ущерба, а ещё и источник рефинансирования кредитного сектора или одна из крупнейших сфер институциональных инвестиций. Страхование также способно заменить некоторые государственные социальные программы, снимая нагрузку с государственного бюджета.

Без осознанной на уровне государства и общества экономической целесообразности страхования невозможно создать прочную основу для развития страхового рынка.

По основным макроэкономическим показателям Российский страховой рынок значительно уступает развитым странам. Поэтому организация страхового сектора в России должна опираться на хорошо продуманную долгосрочную концепцию страхования, учитывающую мировой опыт в условиях глобализации мировой экономики и либерализации международной торговли страховыми услугами. Если российские компании не проявят активности, то рано или поздно эту нишу займут страховые компании развитых стран, как, например, это произошло в восточно-европейских странах (Польша, Венгрия и других странах). Страховщикам так же необходимо делать ставки на опыт развитых стран при формировании своей деятельности в накопительном и в пенсионном страховании.