Оглавление 
 

 

Аннотация

    Данная  курсовая работа  на тему «Управление  рисками страховой компании»  рассматривает поставленную проблему в рамках деятельности одной страховой  компании. Границы исследования обозначены как специфические риски, присущие именно страховой деятельности. Риски рассматриваются со стороны бизнеса, инвестирующего деньги в страховой бизнес и, соответственно, эта работа предназначена для риск-менеджмента отечественной страховой компании.

 

      Введение

    Наличие устойчивого страхового рынка является существенным компонентом любой преуспевающей экономики. Многие авторы работ по истории экономики и истории страхования указывают на связь между устойчивым страховым рынком и промышленным развитием. Страхование выступает  в качестве стимула для существующей деловой активности. Это реализуется через высвобождение средств для капиталовложений в производство, которые в ином случае пришлось бы хранить в форме ликвидных резервов для покрытия какого-либо убытка в будущем. Однако доступ к этим деньгам должен был бы быть относительно быстрым и, следовательно, процентная ставка, которую компания могла бы получить, была бы меньше чем обычная процентная ставка. Благодаря наличию страхового фонда каждый отдельный предприниматель может приобрести страховое покрытие за цену, меньшую тех затрат, которые он понес бы, формируя собственный резервный фонд. С точки зрения потребителя страховых услуг,  страховую премию можно рассматривать как определенный "убыток" в сфере бизнеса, но после этого фирма может продолжать деловую активность и осуществлять инвестиции, осознавая, что предусмотрены меры защиты от рисков. 

    Обладая широким спектром направлений инвестиций, индустрия страхования оказывает помощь правительству своей страны, промышленности и торговле, предоставляя различные формы займов и приобретая акции, предлагаемые на открытом рынке. Страховые компании составляют часть институциональных инвесторов, другими являются банки и пенсионные фонды.

    Страховая компания постоянно работает  в  рисковой среде, что является спецификой ее деятельности.  На современном этапе развития экономики страховой деятельности присуща высокая конкуренция. При проведении одинаковых видов страхования конкуренция между страховыми организациями выражается в создании удобных форм заключения договора и уплаты страховых взносов, снижении тарифных ставок, оперативности выплаты страхового возмещения и страхового покрытия. Но специфика страховой деятельности не позволяет рассматривать конкуренцию как абсолютную категорию, поскольку при принятии крупных рисков часто необходимо сотрудничество страховщиков, которое выражается в перестраховании и состраховании.

    Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса, является стремление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствования. При этом наиболее важным аспектом ведения страхового бизнеса является способность компании объективно оценивать и управлять рисками. Существует непосредственная связь между рисками, принимаемыми страховой компанией (страховыми рисками), и рисками присущими ведению страховой деятельности.

    Проработанность проблемы:

    Не  смотря на то, что страховая деятельность не является новым направлением в  экономике, проблема управления рисками  страховых компаний практически  не проработана. Внимание на этой проблеме не заострялось, так, например, в мировой практике крупнейшие рейтинговые агентства при оценке страховых компаний стали учитывать качество управления рисками лишь недавно. Так же на практике риски страховых компаний редко рассматривались в совокупности. В Российской Федерации отстуствуют какие-либо нормативно-правовые документы, закрепляющее классификацию рисков и методы управления для страховых компаний.

     Цель  и задачи работы

     Целью курсовой работы является выработка  рекомендаций по управлению рисками деятельности страховой компании. Для реализации данной цели ставятся следующие задачи:

• изучение  области исследования -  страхования, ее специфики, отражающейся на рисках;
• определение проработанности данной проблемы;
• идентификация, построение классификации и анализ основных рисков страховой деятельности для определения границ управления;
• анализ управления рисками страховой деятельности с различных сторон  для построения алгоритма управления;
• построение алгоритма управления рисками страховой деятельности, на основе которого могут быть выработаны рекомендации о управлению рисками.

     Объект  и предмет исследования

    Объектом  исследования является риски страховой компании. Предмет исследования – различные модели управления доходностью.

    Методы  исследования

    Управление рисками было проработано с помощью принципа эквивалентности, используемого в модели Крамера-Лумберга, а так же с помощью модели Salomon–Smith–Barney (S–S–В), которая была изменена в процессе работы над курсовой.

    Полученные  результаты

    На  основе изученных рисков и их страховой специфики   предложена методика определения управления рисками страховых компаний, позволяющая обосновать структуру  общего плана управления.

    Практическая  значимость

    Основные  положения, рекомендации и выводы курсовой работы могут быть ориентированы на широкое практическое использование при выборе стратегии управления рисками страховых компаний, а также анализа фактической реализации рисков 
 

    Структура работы

    Особенности изучаемой проблемы, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, 2 глав, каждая из которых поделена на подглавы,  и заключения. Объем курсовой работы составляет 26 страниц. Общее количество использованных источников составляет 11.

 

      Глава 1. Страховая деятельность. Риски страховой компании

     1.1 Деятельность страховых  компаний

     Страховое дело – это сфера деятельности, направленная на минимизацию ущерба при наступлении неблагоприятных  обстоятельствах, сопряженных с  убытками.

     Страхователю выдается документ - полис, который подтверждает факт заключения договора между ним и страховщиком. Договор обеспечивает денежный платеж (или иногда предоставление имущества), эквивалентный стоимости ущерба (при страховании имущества и ответственности), или заранее фиксированного размера (при страховании жизни). Страховая компания не выделяет в своем резервном фонде или активах отдельной доли в обеспечение обязательств перед каждым конкретным клиентом на случай наступления застрахованного риска. Единственной целью общего фонда является выплата по любому реально наступившему застрахованному риску. Но это означает, что каждый страхователь должен принять на веру способность и готовность страховщика выполнить обязательства по договору при наступлении риска.

     Страхование – отношение между страховщиком и страхователем по предоставлению за плату в виде страховой премии страхователю страховой защиты, которая в материальном аспекте выражается как страховая выплата, производимая при наступлении страхового случая.

     Главной особенностью страховой деятельности является то, что в отличие от сферы производства, где товаропроизводитель сначала несет затраты на выпуск продукции, а затем компенсирует их за счет выручки от ее реализации, страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несут затраты, связанные со страховыми выплатами. В результате страховые организации получают возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщики распоряжаются имеющимся у них уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиками инвестиционной деятельности, которая является еще одним источником прибыли страховых организаций и в ряде случаев даже компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности.

     Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск наряду с остальными специфическими рисками страховой компании.

     Риски страховой деятельности

     1.2 Классификация рисков страховой компании

     Так как в нормативно-правовых документах Российской Федерации отсутствует  какая-либо общепринятая классификация  рисков, то ее построение является непосредственным этапом в управлении.

     В связи с тем, что предметом исследования настоящей работы является непосредственно управления рисками именно страховой компании, имеющей определенную специфику, риски могут быть разделены на три группы:

• специфические риски страховой компании (внутренние);
• риски рыночной среды (внешние);
• риски, связанные с инвестиционной деятельностью.

  

Рисунок 1Классификация рисков страховой компании

 

  

Специфические риски страховой компании представляют наибольший интерес для изучения. Их в свою очередь можно разделить на две группы:

• риски, принимаемые по договорам страхования – основа и смысл деятельности страховщика;
• риски, возникающие при обслуживании договоров.

     Первая  группа рисков почти не подвергается воздействию управления, поскольку в этом и заключается смысл функционирования страховой компании. Ко второй группе относятся специфические риски страхового бизнеса.

     Риск  суммовой кумуляции  - совокупность рисков, при которой большое количество застрахованных объектов или несколько объектов со значительными страховыми суммами могут быть затронуты одним и тем же страховым случаем, в результате чего возникает очень крупный убыток.

       Риск частотной  (временной) кумуляции - совокупность рисков, при которой большое количество застрахованных объектов или несколько объектов со значительными страховыми суммами могут быть затронуты страховым случаем одной природы в определенные интервалы времени, в результате чего возникает прецедент крупного убытка. 

     Риск  региональной концентрации - риск кумуляции рисков одного вида страхования в портфелях различных региональных подразделений компании. 

     Риск  диверсификации страхового портфеля - риск структурной инертности портфеля страховщика и невозможности проведения оперативного планирования его сбалансированности.  

     Риск  невозможности трансляции - риск отсутствия возможности передачи рисков ввиду несоответствия страхового покрытия страховщика и перестраховщика.

       Риск передачи - риск снижения порога рентабельности страховой операции при передаче риска. Ввиду сложности оценки риска крупного договора страхования его стоимость может не удовлетворять условиям пороговой рентабельности перестраховочных сделок страховщика. Таким образом, принятие риска возможно лишь при существенном снижении рентабельности (неоправданном), либо при существенном снижении надежности портфеля. 

     Риск  деления ответственности  - риск выбора и оптимизации сбалансированности страхового и перестраховочного портфелей ввиду определения паритета склонности к риску страховой компании и перестраховщика.

     Риск  снижения рентабельности - риск снижения эффективности проводимых страховых операций ввиду того, что перестрахование обеспечивает определенный уровень надежности в долгосрочном периоде, снижая общие показатели рентабельности в периоды низкой убыточности.

     Риск  антиселекции перестрахования - риск, возникающий при формировании новых портфелей (внедрение нового продукта, выход на новые региональные рынки). Он связан с неточностью оценки перестраховочной защиты и невозможностью оперативной организации соответствующих минимальных резервов. 

     Риск  диверсификации портфеля перестрахования - риск снижения эффективности перестраховочной защиты ввиду неадекватной облигаторной защиты, невыполнения обязательств перестраховщиком, неверным распределением защиты между субъектами рынка перестрахования, реализующими различные виды политик. Кроме того, емкость данного рынка уступает реальной потребности в перестраховании рисков, поэтому страховщики стали выходить на рынок капитала, прибегая к облигационным займам, производным финансовым инструментам. 

     Риск  транзакции - вероятность возникновения юридических последствий и задержки платежей при однократных сделках.