Страхование кредитных рисков

     Индивидуальные  кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

     Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного рискa, так как в процессе создания продукта и его разновидности — услуги — могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

     Технология (механизм) оказания конкретной кредитной  услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита 
характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных 
кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

     Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы 
самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

     Совокупный  кредитный риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности в системе управления им. Особенности определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный портфель» и «качество кредитного портфеля».

     Совокупный  кредитный риск — это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

     К числу дискуссионных проблем, связанных  с этим видом кредитного риска, относятся:

     • понятие кредитного портфеля;

     • его структура;

     • понятие качества кредитного портфеля;

     • методы оценки его качества, включая  степень совокупного кредитного риска. 
 
 

     3. Страхование кредитного  риска 

     Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Страхование  может использоваться как для  защиты от кредитного риска, так и  для его минимизации.

     Уменьшение  или устранение кредитного риска  достигается с помощью страхования  кредиторов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата специализированной страховой организации. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на заемщика.

     При страховании защита интересов банка-кредитора  заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или  неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая  организация.

     Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах³:

• добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;
• добровольное страхование риска непогашения кредита.

     В первом случае страхователем выступает  заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное  и полное погашение кредитов (включая  проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования - ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

     Наиболее  существенным моментом в страховании  являются: размер ответственности, принимаемой  страховщиком, определение страхового случая и возмещение убытков.

     Есть  страховые общества, которые принимают  сто процентов суммы непогашенного  заемщиком кредита к страхованию, но не принимают к страхованию  проценты за пользование кредитом. Другие страховщики, напротив, выплачивают  страхователю возмещение от 50 до 90 процентов  суммы непогашенного заемщиком  кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности страховщика  и срок выплаты возмещения устанавливается  индивидуально.

     Условия страхования предусматривают порядок  возмещения убытков. Одновременно страховая  организация оставляет за собой  право отказать в выплате страхового возмещения. Свой отказ страховщик связывает, во-первых, с недостоверностью сообщенных страхователем сведений, которые могли иметь существенное значение для суждения о страховом риске, во-вторых, если страхователь не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования. В момент заключения договора эти условия должны формулироваться сторонами конкретно, во избежание дальнейших споров.

     Для минимизации кредитного риска может  быть использовано не только страхование  кредита, но и имущественное страхование, а также страхование от несчастных случаев.

     Имущественное страхование может иметь следующие  формы: страхование риска подрядного строительства; страхование грузов; страхование оборудования, принадлежащего заемщику.

     Страхование от несчастных случаев включает: страхование  общей гражданской ответственности; страхование профессиональной ответственности.

     Страхование охватывает все риски, включая войну, забастовки, пожар, противоправные действия третьих лиц и т.д. Выбор того или иного вида страхования, который  может снизить уровень кредитного риска определяется в зависимости  от специфики деятельности Заемщика и предлагаемого к финансированию проекта. 

     4. Проблемы и пути снижения кредитных рисков в современных условиях 

     Риск  и бизнес - это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска  нельзя, его можно только минимизировать. Только благодаря комплексному подходу  к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных  ее составляющих можно чувствовать  себя в безопасности.

     Управление  банковскими операциями фактически является менеджментом рисков, связанных  с банковским портфелем, с набором  активов, которые обеспечивают банку  прибыль от своей деятельности. Основой  же управления какими-либо финансовыми  активами банка выступает принцип  диверсификации активов, позволяющий  расширить спектр банковских доходов. Это, в свою очередь, служит основой  стабильности финансово-кредитного института  в условиях конъюнктурных изменений.

     Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные  меры могут быть самыми неприятными. Приведем несколько соответствующих  примеров из практики западных банков.

           В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

           В феврале 1990 г. после неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк  Drexel Burnham Lambert, который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL.

           В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.

     Существуют  общие причины возникновения  банковских рисков и тенденции изменения  их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен.

     В структуре активов можно выделить элементы с разным уровнем ликвидности. В этом аспекте важным направлением оценки и оптимизации структуры  активов банка является управление высоколиквидными активами.

     К высоколиквидным активам могут  быть отнесены остатки средств на корреспондентских счетах банка, в  кассе, средства, вложенные в ценные бумаги надежных эмитентов. В структуре  высоколиквидных активов банков, вложения в ценные бумаги имеют незначительную долю. Это приводит к тому, что  банк попадает в противоречивую ситуацию: высоколиквидные активы не обеспечивают доходов, что, в свою очередь, негативно  сказывается на ликвидности банка  в целом, поскольку полученные доходы увеличивают размер собственных  средств банка.

     Итак, формирование высоколиквидных доходных активов банка имеет целью  обеспечение достаточной его  ликвидности без значительного  уменьшения прибыльной базы. Одновременно с этим доходы от высоколиквидных  активов не могут обеспечить прибыльную деятельность банка вследствие превышения цены платных ресурсов над уровнем  прибыльности данных активов. По всему  выходит, что отечественные коммерческие банки не могут жить без предоставления кредитов, получая основную прибыль  за счет их выдачи. И чем больше сумма  выданных кредитов, тем больше возможная  прибыль банка. Однако, если сумма  выданных кредитов превышает сумму  обязательств, становится очевидно, что  банк работает слишком рискованно, его ликвидность может находиться под угрозой.

     Учитывая  все это, становится ясно, что сейчас, более чем когда-либо, банковская деятельность - это управление кредитных  рисками. Источником этих рисков являются неожиданные изменения платежеспособности заемщиков, ставок процента и балансовых потоков средств. Перед банками  стоит целый ряд вопросов, связанных  с анализом и управлением кредитными рисками, а также планированием  стратегии своего развития.

     Для достижения минимизации кредитных  рисков используется большой арсенал  методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Хотя современный  методический инструментарий направлен  на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов. Аналогичная  ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также  основанного на детальных расчетах, схемы которых могут содержать  методологические изъяны. Рассмотрим некоторые проблемы, возникающие  в подобных обстоятельствах.

     Одним из классических способов минимизации  кредитных рисков является внесение заемщиком залога. Однако такой путь не гарантирует успеха кредитной  политике банка. Одной из причин этого  является возникающая при управлении кредитными рисками рефлексивная взаимосвязь  между займом и залогом. Впервые  этот эффект был системно проанализирован  Дж. Соросом в качестве частного случая его общей теории рефлексивности. Раскроем суть данной теории применительно  к процессу управления кредитными рисками.

     Между кредитом и залогом существуют прямые и обратные связи. При этом залог  трактуется максимально широко - как нечто, определяющее кредитоспособность должника независимо от того, передается оно в действительности в залог или нет. В качестве залога может выступать либо собственность, либо ожидаемый в будущем приток дохода, т.е. то, что заимодавец считает обладающим ценностью. Основная сложность при определении истинной стоимости залога заключается в том, что его рыночная цена является плавающей величиной и зависит от фазы экономического цикла. Так, сильная экономика с высокой кредитной активностью, как правило, поднимает оценки активов и увеличивает объемы поступающих доходов, служащих для определения кредитоспособности заемщика; на траектории экономического спада ценность залоговых активов стремительно падает.