Страхование кредитных рисков

     Таким образом, для адекватной оценки стоимости  залога необходимо учитывать будущую  динамику народнохозяйственной конъюнктуры, т.е. принятие микроэкономических решений  зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость  проведения кредитными институтами  макроэкономических прогнозов для  разработки эффективной кредитной  политики.

     Оценка  кредитных рисков в настоящее  время тяготеет к определенной формализации и унификации. Так, для физических лиц часто используются балльные методы оценки кредитоспособности. В  этом случае выделяется группа признаков  клиента (пол, возраст, профессия и  т.п.), по каждому из которых проставляется  соответствующий балл в зависимости  от того, к какой категории относится  данный человек. Сумма баллов по всем признакам сравнивается с неким  критическим значением, и в зависимости  от результатов сравнения клиент признается либо кредитоспособным, либо некредитоспособным.

     Какие же проблемы возникают при такой  процедуре отбора клиентов? Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все  ключевые признаки клиента, так как  многие из них плохо формализуемы.

     Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Так, мужчина  и женщина получают разные баллы  при оценке кредитных рисков. При  этом количественные значения этих баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным  схемам. На наш взгляд, в подобной ситуации можно было бы повысить объективность  балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспективной информации о невозвратах  клиентами полученных кредитов. В  этом случае балльная оценка представляла бы собой процент возвращенных кредитов среди мужчин и женщин. Однако и  такая процедура не устраняет  размытости балльных характеристик, так  как период усреднения ретроспективных  данных может быть различным и  выбирается субъективно. Между тем  искомые баллы сильно зависят  от значения анализируемого периода.

     В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются застывшими во времени  величинами, поскольку сдвиги в социально-экономических  условиях приводят к изменению уровня риска каждого признака. Иными  словами, система баллов должна оперативно обновляться. При этом пересчет балльной шкалы идет для каждого временного интервала с учетом специфики  конкретного банка и выдаваемых им кредитов (краткосрочный, долгосрочный и т.п.).

     В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая  величина, определяется эмпирически. Никаких  серьезных теоретических обоснований  этой величины нет. Очевидно,  что в общем случае критический порог также является "плавающей" во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического.

     Таким образом, поставить на "конвейер" выдачу кредитов физическим лицам на основе количественных методик оценки рисков весьма непросто. Всегда существует потребность неформальной перепроверки результатов современных количественных тестов.

     В отношении методов оценки кредитных  рисков для юридических лиц актуальны  те же проблемы, что и для физических. Так, при расчете вероятности  банкротства фирмы аналитиками  банка используются многофакторные модели, представляющие собой процедуру  взвешивания основных показателей  деятельности кредитуемого юридического лица. Далее полученный интегральный показатель сравнивается со своими эталонными значениями (их может быть несколько). По результатам сравнения делается окончательное заключение о платежеспособности хозяйственного объекта.

     Здесь, как и в предыдущем случае, проблема определения состава и числа  взвешиваемых частных показателей  однозначного решения не имеет. Вопрос же формирования системы весовых  коэффициентов стоит еще более  остро, чем для физических лиц, так  как для количественного соизмерения  роли и "веса" совершенно различных  сторон жизни предприятия в данном случае нет вообще никакой объективной  основы.

     Между тем даже незначительные сдвиги в  системе весовых коэффициентов  могут принципиально изменить конечный результат проводимой экспертизы. Эта  опасность особенно велика, если учесть, что на практике области высокой, невысокой и ничтожно малой вероятности  неплатежеспособности кредитуемого объекта  являются весьма узкими и близко примыкают  друг к другу. Фактически любые числовые флуктуации в частных показателях  заемщика могут спровоцировать его "переход" из одной зоны (например, более привлекательной) в другую (менее привлекательную).

     Положение осложняется наличием "конкурирующих" количественных методов анализа  платежеспособности фирмы, основанных на вычислении по данным бухгалтерского баланса специальных коэффициентов-индикаторов. Среди них - коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления платежеспособности, защищенности капитала, фондовой капитализации прибыли и т.д.

     Каждый  из названных коэффициентов имеет  эталонное значение, с которым  производится сравнение его расчетного аналога. При этом на практике эталонное  значение является единым и "замороженным". Между тем очевидно, что оно  должно быть, во-первых, дифференцировано для различных отраслей, имеющих  объективно различную структуру  активов и пассивов, во-вторых, жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствует завышению  отчетных коэффициентов-индикаторов. По-видимому, не будет ошибкой утверждение, что эталонные коэффициенты должны быть дифференцированы и в региональном разрезе, так как различные  территории имеют далеко не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что сказывается на финансовых показателях их деятельности.

     В заключение отметим, что управление кредитными рисками требует высокой  квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть  основами современного количественного  финансового анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией.

     Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной  структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты  риска, в особенности рыночный, кредитный  и риск ликвидности, операционный, юридический  риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура  включает в себя само Правление в  качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они  имеют четко определенные обязанности  и порядок отчетности.

     Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются  на специальное структурное подразделение  банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска  ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка  призван обеспечить такое положения  дел, при котором все эти риски  оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и  оценивались перед проведением  операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации  своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический  отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для  создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

     Кредитный риск - это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий  кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности  управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные  потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере  внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению  к той или иной анализируемой  переменной.

     Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

     Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

     - Оценка и контроль за состоянием  кредитного портфеля;

     - Учет степени риска; 

     -  Диверсификация операций банка:  по секторам экономики, видам  операций и услуг с тем, чтобы  снизить общий кредитный риск  банка; 

     - Создание резервов на покрытие  потерь по кредитам;

     - Тщательный контроль и надзор  за проблемными ссудами.

     На  данный момент точные и детальные  описания технологий снижения и управления кредитными рисками в большинстве  своем являются know how банковских структур и консультационных компаний.

     Наиболее  распространенным примером является технология Risk Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank. Технология опирается на статистическую модель описания рынка, позволяющую оценить будущую временную динамику рисковна основании собственной модели аппроксимации предыдущих статистических значений - корреляциях и стандартных отклонениях рыночных котировок.

           Особое место в  системе управления кредитными рисками  занимает и страхование. В основе банковского страхования лежат  обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные  Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для  использования во многих странах, и  в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и  страхование являются составляющими  современной концепции экономической  безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним  из стандартных продуктов для  банков на мировом рынке. Наличие  такого покрытия обычно выдвигается  как одно из стандартных условий  при открытии, например, международных  банковских кредитных линий или  установлении корреспондентских отношений. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия, помимо повышения  надежности и стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной  системы, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции национальной банковской системы в международную.

           Эффективных инструментом управления кредитными рисками являются также кредитные деривативы в  операциях хеджирования. Кредитные  деривативы - производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют  отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (<приобретателя кредитной  защиты>) к покупателю риска (<продавцу кредитной защиты>). Основной набор  таких инструментов - это особо  сконструированные свопы, производные  бумаги, привязанные к кредитным  рискам (credit linked notes), и т.д. Гарантии, синдицированные займы, опционы  на активы и страхование кредитных  рисков не являются кредитными деривативами, хотя в чем-то природа кредитных  деривативов схожа с этими  финансовыми операциями.

           Кредитные деривативы отличаются от обычных производных  инструментов тем, что они имеют  дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные  инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы  валют, цены, индексы или процентные ставки. Использование кредитных  деривативов банками мотивировано главным образом возможностью распределения  кредитных рисков.

     Заключение 

     Кредитные операции – основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей  доходов банка. Но эти операции связаны  с  риском невозврата ссуды (кредитным  риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому  кредитный риск как один из видов  банковских рисков является главным  объектом внимания банков. Кредитная  политика банка должна обязательно  учитывать возможность кредитных  рисков, предварять их появление и  грамотно управлять ими, то есть сводить  к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень  риска, тем, естественно, меньше может  оказаться прибыль банка, так  как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой  степенью риска.

     Таким образом, основной целью банка является нахождение “золотой середины”, т.е. оптимального соотношения между степенью риска  и доходностью по кредитным операциям  при помощи грамотного управления кредитным  риском, что реализуется посредством  общения и анализа основных способов управления кредитным риском, разработку практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.